<<
>>

Сделки РЕПО

Существуют два подхода к учету сделок РЕПО:

1) Подход на основе ПБУ 19/02, когда обе части РЕПО рассматриваются как самостоятельные операции по продаже и приобретению объектов финансовых вложений.

В этом случае при продаже ценных бумаг в рамках первой части РЕПО продавец должен отразить выручку от продажи и выявить финансовый результат. Другой участник при этом отражает покупку ценных бумаг на счете 58 «Финансовые вложения». При совершении второй части РЕПО обе стороны меняются ролями — один отражает продажу и выручку, второй — новое приобретение тех же ценных бумаг;

2) Подход, аналогичный нормам налогового учета по на-логу на прибыль, где сделки РЕПО рассматриваются как займы. Выбытие и возврат ценных бумаг здесь отражаются без использования счетов 90 и 91, а движение денег отражается по аналогии с получением

(выдачей) денежных займов (счета 66,67, 58 субсчет «Предоставленные займы»).

Несмотря на то, что в сделке РЕПО имеет место переход прав собственности на ценные бумаги от одной стороны сделки к другой и обратно, это само по себе не является достаточным условием для отражения расчетов в рамках РЕПО как выручки от реализации ценных бумаг.

Поскольку получение денег за ценные бумаги, переданные в РЕПО, тут же накладывает на бывшего владельца ценных бумаг обязательства по обратному выкупу, то считать эти средства выручкой (доходом) не правомерно.

В соответствии с п. 12 и 16 ПБУ 9/99 в числе критериев признания дохода указаны «уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет увеличение экономических выгод организации», а также возможность точно определить сумму этого дохода.

Организация продала ценные бумаги, получила за них деньги, но расчеты еще не закончены. Эти деньги (все или часть) потом придется вернуть при обратном выкупе.

Более того, договор может быть составлен так, что вернуть придется больше, чем взяли (то есть в итоге будет вообще убыток). Возможен и вариант, что сумма возврата будет определена в последний момент (если цена выкупа привязана к рыночным ценам на день выкупа). В последнем случае итоговое сальдо расчетов (у кого будет прибыль, у кого убыток) неизвестна обеим сторонам до последнего дня.

Все это позволяет продавцу по первой части РЕПО отразить получение денег в соответствии с содержанием этой операции, а не ее формой. Это может быть проводка по дебету счета 51 и кредиту счетов для учета полученных займов (66,67) либо иного счета для учета задолженности:

ДЕБЕТ 51 КРЕДИТ 66 (67)

либо

ДЕБЕТ 51 КРЕДИТ 76 субсчет «Расчеты по сделкам РЕПО»

Второй вопрос, который встает перед продавцом ценных бумаг по первой части РЕПО, это отражение ценных бумаг, временно переданных контрагенту по сделке.

Как указано в п. 2 ПБУ 19/02:

«Для целей настоящего Положения для принятия к бухгалтер-скому учету активов в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение следующих условий:

- наличие надлежаще оформленных документов, под-тверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права;

- переход к организации финансовых рисков, связан-ных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.);

- способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивиден-дов либо прироста их стоимости (в виде разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложения и его покупной стоимостью, в результате его обмена, ис-пользования при погашении обязательств организации, увеличения текущей рыночной стоимости и т. п.)».

Таким образом, критериев для признания объекта финансовым вложением три: переход прав, переход рисков и способность приносить доходы (выгоды) в будущем.

Если хотя бы один из этих критериев не соблюдается, объект не может быть отражен на счете 58.

По первой части РЕПО прежний владелец ценных бумаг пе-редает другому лицу и права, и риски, и возможность извлекать доходы, но на время. Причем, как правило, речь идет о непродол-жительных сроках не более года. В долгосрочном плане, учитывая обязательства по обратному выкупу, и права, и риски, и будущие доходы останутся у исходного владельца.

Учитывая то, что права собственности на ценные бумаги все же переходят к другому лицу (пусть и временно), а полученные за них средства не являются доходом, то выбытие ценных бумаг можно отразить проводкой (в оценке по учетной стоимости):

ДЕБЕТ 76 субсчет «Расчеты по РЕПО» КРЕДИТ 58

В свое время МСФО 39 «Учет инвестиций» (ныне отмененном) для таких случаев был предусмотрен и другой вариант учета — на отдельном субсчете к счету финансовых вложений по аналогии с имуществом, переданным в залог.

Обратный выкуп ценных бумаг будет отражен следующим образом:

ДЕБЕТ 58 КРЕДИТ 76 «Расчеты по РЕПО»

- возврат ценных бумаг по прежней учетной стоимости;

ДЕБЕТ 66 (67) КРЕДИТ 91

или

ДЕБЕТ 91 КРЕДИТ 66 (67)

- начисление дохода (убытка) по сделке РЕПО;

ДЕБЕТ 66 (67) КРЕДИТ 51

- уплата денежных средств по второй части РЕПО.

Аналогичным образом может быть построен учет и у второго участника сделки (покупателя по первой части РЕПО):

ДЕБЕТ 58 КРЕДИТ 76 «Расчеты по РЕПО»

- получение ценных бумаг (по цене первой части РЕПО)

ДЕБЕТ 58 «Предоставленные займы» КРЕДИТ 51

- уплата денежных средств по первой части РЕПО;

ДЕБЕТ 76 «Расчеты по РЕПО» КРЕДИТ 58

- возврат ценных бумаг (по цене первой части РЕПО);

ДЕБЕТ 58 «Предоставленные займы» КРЕДИТ 91

или

ДЕБЕТ 91 КРЕДИТ 58 «Предоставленные займы»

- начисление дохода (убытка) по сделке РЕПО;

но

ДЕБЕТ 51 КРЕДИТ 58 «Предоставленные займы»

- получение денежных средств по второй части РЕПО.

В любом случае, какую бы политику не выбрала организация по учету сделок, она должна раскрыть это в пояснительной записке к отчетности, чтобы внешние пользователи могли правильно оценить величину портфеля ценных бумаг и объема неисполненных обязательств по РЕПО на отчетную дату.

<< | >>
Источник: Б. М. Митин. Ценные бумаги учет, налоги, право. 2006

Еще по теме Сделки РЕПО:

  1. в. Сделки РЕПО
  2. Операции репо
  3. Договоры РЕПО
  4. Операции РЕПО как инструмент проведения денежно-кредитной политики
  5. Валютные сделки
  6. Валютные сделки
  7. Запоздавшие отчеты о сделках
  8. Стороны по сделке
  9. Статья 4. Информация, последующая за сделкой
  10. Биржевые сделки, их виды и характеристика
  11. Компенсационные сделки на коммерческой основе