<<
>>

Прямые инвестиции

B секторе прямых инвестиций инвесторы скупают акции или связанные с ними бумаги у компаний закрытого типа, которые собираются стать открытыми, либо предоставляют капитал компаниям открытого типа (или их подразделениям), которые хотят стать частными.
В любом случае главной особенностью является частный характер покупаемых ценных бумаг. Частный капитал по определению не торгуется публично. Таким образом, инвестиции в частный капитал являются неликвидными. Инвесторы в этом секторе рынка должны быть готовы к инвестированию на длительный срок; горизонт инвестирования может простираться на период от 5 до 10 лет.

«Частный капитал» — это общий термин, охватывающий четыре отдельные стратегии на рынке прямых инвестиций. Во-первых, есть венчурный капитал, который используется в основном для финансирования деятельности новых и быстро развивающихся фирм. Во-вторых, существует выкуп контрольного пакета акций компаний с применением левереджа (LBO), где компании открытого типа выкупают все свои акции и трансформируются в компанию закрытого типа. В-третьих, есть мезонинное (промежуточное) финансирование — гибрид долгового и долевого финансирования. Наконец, есть инвестирование в проблемные долги: это прямые инвестиции в уже устоявшиеся компании (в противовес развивающимся), но которые испытывают проблемы.

<< | >>
Источник: Фабоцци Фрэнк. Финансовые инструменты. 2010

Еще по теме Прямые инвестиции:

  1. Прямые зарубежные инвестиции
  2. Прямые инвестиции через долговые обязательства
  3. Прямые закупки товаров у производителей
  4. Портфельные инвестиции
  5. Бюджетные инвестиции
  6. Качество инвестиций
  7. Риски финансовых инвестиций
  8. Характеристики «хорошей» инвестиции
  9. Рынок инвестиций
  10. Инвестиции банков в ценные бумаги
  11. Инвестиции в недвижимость
  12. Осуществление инвестиций
  13. Понятие и классификация инвестиций. Объекты и субъекты инвестиционной деятельности в РФ
  14. Расчет доходности инвестиций
  15. 3.1. Доводы в пользу зарубежных инвестиций