Правила добросовестной торговли

Наиболее важные правила МАББ предназначены поддерживать высокие нормы целового поведения. Если член нарушит эти правила, то наказание может быть доволно мягким в виде порицания, однако часто оно включает штраф и приостановление членства.

Высшей мерой наказания является исключение, поскольку исключенный член понимает, что практически невозможно осуществлять прибыльный бизнес с ценными бумагами вне рамок ассоциации.
Из-за сложной, постоянно меняющейся природы рынков трудно составить меняющиеся и строгие при применении правила. Тем самым некоторые считают, что слово «обоснованный» в этих правилах прямо противоположно выражению «не должен». Среди более важных правил есть такие, которые гребуют, чтобы:
плата за услуги была обоснованной и не была несправедливо дискриминационной по отношению к разным клиентам;
сделки (дилерские) с нетто-инвестициями проводились по справедливым * иенам с учетом всех условий (соответствующие расходы, рыночные условия, обоснованная прибыль для дилера); иными словами, повышение цен должно быть справедливым;
котировки дилеров были твердыми, если не оговорено иное; не было обмана, спекуляции или мошенничества при совершении сделки; ценные бумаги, участвующие в сделки (при обмене), были справедливо оценены по текущей рыночной цене
Очень важное правилр ограничивает предоставление уступок или скидок с цены другим членам МАБ Б. Другими словами, нечлены должны платить публичную цену за предлагаемые ценные бумаги. Ни один нечлен не может уча- ствоват ь в инвестиционной банковской деятельности, на внебиржевом рынке или во взаимных фондах по оптовым ценам, по которым члены могут торговать друг с другом. Это положение, по существу, закрывает возможности для фирм-нечленов, которые пытаются получить обоснованную прибыль в любой из этих сфер. Действительно, некоторым фирмам удается выживать без участия в ИАБО, но все подобные фирмы очень малы И занимают мел

Рынок системы NASDAQ
кие специализированные нишы, например мелкие акции, местные эмиссии и программы прямого участия (законное сокращение налогов) Тем не менее прибыльные операции в других областях бизнеса с ценными бумагами корпораций трудно представить без участия в NASD.

<< | >>

↑

Источник: С. Брэдли Тэд. Фондовый рынок. 2001

Еще по теме Правила добросовестной торговли:

- Автоматизация - Банковское дело - Бюджет - Валовыой доход - Государственные финансы‎ - Инфляция - Ипотека - Капитал - Коммерция - Кредит - Лизинг - Оффшорные зоны - Пенсионное обеспечение - Психология - Страхование - Финансовые рынки - Хеджирование - Ценные бумаги -

- Kлассическая проза - Боевик - Детективы,мистика - Детская литература - Медицина - Педагогика,Наука - Фантастика - Финансы - Эзотерика , Хобби и ремесла -