<<
>>

Последовательность действий в операциях пулов

Теперь, когда рассмотрены все используемые пулами средства и методы, можно проследить последовательность действий в типичной операции пула эпохи йх расцвета.

Первым шагом был выбор подходящего момента для начала операции.

Таким моментом могло быть время, когда ситуация на рынке располагала к повышению курсов. Компания-эмитент подбиралась с точки зрения возможности распространения благоприятной информации о ней, т.е. должна была отличаться прибыльностью, привлекательными отчетами о своей деятельности, повышенными дивидендами или инновационными достижениями.

Второй шаг состоял в аккумулировании акций выбранной компании путем скупки их на открытом рынке или с помощью опционов. Как только удавалось накопить значительный запас акций, пул мог начинать активные действия. . .

На следующем этапе требовалось активизировать рынок данных акций. Эта цель достигалась посредством имитации рыночной активности; пул тщательно следил за тем, чтобы в каждой' операции купли-продажи происходила реальная смена владельцев ценных бумаг.

По мере нарастания рыночной активности в торговлю акциями вовлекались сторонние инвесторы.

Затем с помощью непрерывного потока яркой информации о компании- эмитенте у инвесторов формировался интерес к акциям. Возросшая актив*- ность торговли акциями и благоприятные сообщения об их эмитенте привлекали биржевых спекулянтов. Цейа акций устойчиво и довольно часто резко росла.

На заключительном этапе производилась распродажа. Пул, накопивший большой запас акций, стремился воспользоваться преимуществами высоких цен и начинал продажу акций на открытом рынке. Чтобы довести деятельность пула до логического конца, менеджер должен был обладать высочайшей квалификацией. Задача состояла в том, чтобы распродать акции без подрыва их рынка; поэтому акции продавались, когда рынок был устойчив, и, наоборот, покупались, если на рынке преобладала тенденция массовых продаж. В конечном счете менеджер дожидался того дня, когда рынок был особенно устойчивым и активным; именно в этот день пул «выбрасывал» на рынок все еще остававшиеся у него акции; кроме того, ой активно осуществлял «короткие» продажи этих акций. Вскоре после этого рынок, лишенный искусственной поддержки со стороны пула, рушился. В итоге пул оборачивался удачей для его участников и катастрофой для аутсайдеров.

<< | >>
Источник: С. Брэдли Тэд. Фондовый рынок. 2001

Еще по теме Последовательность действий в операциях пулов:

  1. ОПЕРАЦИИ ПУЛОВ
  2. Предлагаемая последовательность действий для реализации технологии
  3. Нечеткие последовательности, нечеткие прямоугольные матрицы, нечеткие функции и операции над ними
  4. Промежуточные операции коммерческих банков. Операции с валютой и валютными ценностями
  5. Депозитные операции и операции по вкладам физических лиц
  6. Аутентификации лиц, совершающих операции как основа безопасности карточных операций
  7. Расчетно-кассовые операции как одна из важнейших операций коммерческого банка
  8. Бартерные операции. Старейшая форма товарообменных операций — бартер.
  9. Пассивные операции коммерческого банка. Общая характеристика пассивных операций банков
  10. Активные операции коммерческого банка. Понятие активных операций и их содержание
  11. Последовательность расчетов
  12. Активы коммерческих банков. Кредитные операции коммерческих банков. Операции межбанковского кредитования
  13. Сущность валютных операций
  14. Операции коммерческих банков
  15. Трастовые операции
  16. Классификация фондовых операций
  17. Банковские операции