Порядок создания ПИФа

Если в состав ПИФа входят именные ценные бумаги, то депо-зитарий выступает их номинальным держателем (если иное не ус-тановлено ФКЦБ России).

В депозитарий компания передает копии первичных документов по всем своим сделкам. При передаче ценных бумаг она дает депозитарию соответствующее поручение, которое он исполняет в тот же или на следующий день (если только в самом поручении не указан какой-то иной срок). Если депозитарий — это банк, то в нем должен быть открыт счет ПИФа. Депозитарий выполняет контрольные функции.

Специализированный депозитарий ведет также реестр владельцев инвестиционных паев. Однако управляющая компания может поручить эти функции и специализированному регистратору.

В случае смены управляющей компании или отзыва у нее ли-цензии управление фондом осуществляет специализированный депозитарий (до тех пор, пока не будет заключен договор с новым управляющим или фонд не будет ликвидирован).

Закрытые фонды имеют право приобретать недвижимость. Для ее оценки при расчете чистых активов управляющий таким фондом обязан заключить договор с независимым оценщиком (он должен также иметь специальную лицензию ФКЦБ России).

Сумма вознаграждений управляющей компании, депозитария, аудитора, а также оценщика и регистратора (если они есть у фонда) за год не должна превышать 10% от среднегодовой стоимости чистых активов.

После того как управляющая компания заключит договоры с аудитором, депозитарием и т. п., она обязана зарегистрировать в ФКЦБ России Правила фонда.

После регистрации Правил компания обязана начать первичное размещение паев. В ходе первичного размещения происходит только продажа паев, заявки на выкуп не принимаются. Размещение происходит по цене, зафиксированной в Проспекте эмиссии. Первичное размещение не может продолжаться больше трех месяцев. К концу этого срока чистые активы открытого фонда должны составить не менее 2,5 млн. руб., а интервального фонда — не менее 5 млн. руб. В противном случае фонд будет считаться несостоявшимся.

После успешного завершения первичного размещения фонд начинает работать так, как указано в его Правилах. В частности, после этого могут приниматься заявки не только на продажу, но и на выкуп паев.