Оценка чистых активов ПИФа

Методика оценки чистых активов ПИФов установлена поста-новлением ФКЦБ России от 22 октября 2003 г.

Стоимость чистых активов акционерного либо паевого инвес-тиционного фонда определяется как разница между стоимостью активов такого фонда и величиной обязательств, подлежащих ис-полнению за счет указанных активов.

Стоимость активов инвестиционного фонда включает в себя:

1) Денежные средства на счетах и во вкладах;

2) Дебиторскую задолженность по процентам, которые при-читаются по ценным бумагам и вкладам на дату оценки чистых активов.

Объявленные, но не полученные дивиденды по акциям, со-ставляющим инвестиционного фонда, решение о выплате которых принято общим собранием акционеров акционерного общества, не принимаются в расчет стоимости активов;

3) Оценочную стоимость ценных бумаг, допущенных к обращению через организаторов торговли.

4) Оценочную стоимость ценных бумаг, не допущенных к об-ращению через организатора торговли и объектов инвестиций, которые не являются ценными бумагами (недвижимости, долей в ООО, проектно-сметной документации и проч.).

В состав пассивов инвестиционного фонда, участвующих в оценке чистых активов, входят:

1) Обязательства акционерного инвестиционного фонда либо управляющей компании ПИФа по продаже собственных акций (паев);

2) Обязательства управляющей компании ПИФа по выплате денежной компенсации при погашении инвестиционных паев;

3) Обязательства по возмещению управляющей компании ПИФа средств, которые были затрачены ею за свой счет на погашение инвестиционных паев. Обязательства по уплате процентов по кредитам и займам, привлеченным управляющей компанией паевого инвестиционного фонда для погашения инвестиционных паев, исполняются за счет собственного имущества управляющей компании и не включаются в расчет стоимости чистых активов фонда;

4) Величина обязательства по выплате владельцам инвести-ционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда дохода от доверительного управления имуществом, составляющим такой фонд;

5) Резерв предстоящих расходов на выплату вознаграждения управляющей компании и оплату услуг специализированного депозитария, аудитора, оценщика и регистратора. В открытых фондах такой резерв создается ежедневно в размере 1/365 от расчетного вознаграждения лицам, обслуживающим фонд (включая управляющую компанию, депозитария, аудитора и оценщика). В прочих фондах резерв создается ежемесячно в размере 1/12 от упомянутого расчетного вознаграждения;

6) Иные обязательства, подлежащие исполнению за счет активов инвестиционного фонда, в том числе обязательств по уплате сумм скидок (надбавок) к расчетной стоимости инвестиционного пая управляющей компании паевого инвестиционного фонда и (или) агентам по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев, считается равной сумме кредиторской задолженности на отчетную дату.

Сумма чистых активов фонда отражается в справке о стоимости чистых активов.

- об активах, обремененных залогом;

- обязательствах и требованиях по сделкам с опционами, форвардным и фьючерсным контрактам.

Обязательства и требования по сделкам с опционами, форвардным и фьючерсным контрактам раскрываются в составе информации о забалансовых рисках инвестиционного фонда.в сумме, определяемой исходя из котировки соответствующего опциона, форвардного и фьючерсного контракта на дату составления соответствующего отчета.

В пояснительной записке раскрывается также информация о событиях, которые могут оказать существенное влияние на расчетную стоимость инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда. К таким событиям относятся:

- наличие дивидендов по акциям, составляющим активы фонда, но не полученным на отчетную дату;

- существенные (на 5 и более процентов) изменения признаваемых котировок ценных бумаг, обязательство по оплате или передаче которых должно быть исполнено за счет активов инвестиционного фонда;

- информация о сумме процентов, накопленных с даты выплаты предыдущего процентного дохода, но еще не начисленных эмитентом ценных бумаг (банком,

с которым заключен депозитный договор), причитающихся по ценным бумагам и депозитам, составляющим активы инвестиционного фонда;

- сведения о прочих событиях, которые могут существенно повлиять на стоимость чистых активов акционерного инвестиционного фонда, чистых активов паевого инвестиционного фонда и расчетную стоимость инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда.