<<
>>

Особенности налогообложения взаимных фондов

Для сохранения статуса регулируемых инвестиционных компаний (RIC) и освобож-дения от уплаты налогов на уровне фонда перед распределением прибыли между акционерами, взаимные фонды должны направлять акционерам не менее 90% от своего чистого дохода от инвестиций (сформированного из купонных выплат по облигациям и дивидендов по акциям).
В соответствии с этим взаимные фонды вы-полняют это требование. Тогда налоги по суммам распределения выплачиваются на уровне инвестора, а не фонда. Даже если инвесторы взаимного фонда примут решение реинвестировать распределенные суммы, налогообложение будет при-меняться к инвестору. Налог в зависимости от ситуации будет взиматься либо с обычного дохода, либо с дохода от прироста капитала (долгосрочного или крат-косрочного).

Распределение доходов от прироста капитала должно проводиться ежегодно. Обычно оно осуществляется в конце календарного года. Распределения могут быть долгосрочными или краткосрочными в зависимости от срока, в течение которого ценные бумаги будут удерживаться фондом (год или более).

Инвесторы, вклады-вающие средства во взаимные фонды, не могут контролировать размеры этих рас-пределений. Поэтому они не могут контролировать также суммы и сроки уплаты налогов по своим паям в фонде. Изъятие некоторыми инвесторами своих средств может вызвать необходимость продажи активов фонда. Это, в свою очередь, может привести к возникновению доходов от прироста капитала и наступлению налоговых обязательств для инвесторов, сохранивших свои средства в фонде.

Новые инвесторы фонда могут нести налоговые обязательства, даже если не получают доходов. Таким образом, начиная с даты регистрации, все акционеры (даже если они владеют акциями всего один день) получают годовую сумму ди-видендов и выплат доходов от прироста капитала в полном размере. Отсутствие контроля за налогами на доходы от прироста капитала считается основным недо-статком взаимных фондов. Фактически именно эти негативные налоговые послед-ствия являются одной из причин, почему инвестиционные компании закрытого типа продаются по цене ниже номинальной стоимости. Этим также объясняется популярность биржевых фондов, о которых мы поговорим ниже.

Ну и, наконец, при продаже в фонде инвесторы в зависимости от срока, на протяжении которого они владели данными ценными бумагами (год или более), получат долгосрочные или краткосрочные доходы от прироста капитала, или по-несут убытки. С доходов они должны будут заплатить налоги.

<< | >>
Источник: Фабоцци Фрэнк. Финансовые инструменты. 2010

Еще по теме Особенности налогообложения взаимных фондов:

  1. Типы взаимных фондов
  2. Регулирование взаимных фондов
  3. Последние изменения в отрасли взаимных фондов
  4. Различия российских ПИФов и зарубежных взаимных фондов
  5. Особенности налогообложения доходов
  6. Особенности налогообложения имущества нерезидентов
  7. Особенности бухгалтерского учета и налогообложения страховых организаций
  8. Особенности деятельности паевых инвестиционных фондов
  9. б. Особенности определения налоговой базы у профессиональных участников фондового рынка
  10. АМЕРИКАНСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА И ДРУГИЕ ФОНДОВЫЕ БИРЖИ США
  11. Организация работы на фондовой бирже. Задачи фондовой биржи
  12. Альтернативы взаимным фондам