Общие положения об условиях договора купли-продажи ценных бумаг

Условия продажи ценных бумаг должны быть такими, чтобы исполнение перехода права собственности было возможно в соответствии с Законом о РЦБ и с Положением о ведении реестра N 27. В этом смысле можно говорить о специальных условиях купли-продажи ценных бумаг, так как иные условия, исключающие исполнение нормативных предписаний по переходу права собственности, автоматически становятся недействительными.
Кроме того, в соответствии со ст. 421 ГК РФ условия договора определяются по усмотрению сторон, кроме тех случаев, когда содержание соответствующего условия установлено нормативными актами. Существует мнение, как правило, бытующее среди практиков, что "действующим законодательством и правовыми актами ФСФР России специальных условий для договора купли-продажи акций, в том числе перерегистрации акций, не установлено" <*>. В случае купли-продажи акций с таким мнением можно вполне согласиться, только учитывая тот факт, что купля-продажа акций является частным случаем купли-продажи эмиссионных ценных бумаг, для которых в свою очередь установлены специальные правила продажи, особенно при первичном размещении.
Следует точно определить, что является специальным условием купли-продажи эмиссионных ценных бумаг. При этом необходимо различать условия действительности, предваряющие заключение сделки, и сами условия сделки. Нет нужды дублировать в конкретном договоре абсолютно все условия размещения и, в частности, все положения об условиях размещения в конкретном решении о выпуске. Вопрос заключается в том, каким образом пересекаются условия договора с условиями размещения и какие из условий размещения являются существенными при заключении договора. Если посмотреть на конкретные условия размещения, можно предположить, что договор заключается посредством акцепта ограниченной или обычной оферты, выраженной в решении о выпуске, т.е. покупатель как бы присоединяется к предлагаемым условиям, которые отражаются в решении.
Однако возникает вопрос: все ли из существенных условий договора отражены в решении и обязательно ли дополнительное соглашение сторон по поводу этих условий при непосредственном заключении договора? Прежде чем ответить на этот вопрос, необходимо выяснить, какие, собственно, условия являются существенными вообще для гражданского договора и для купли-продажи в частности.
Согласно ст. 432 ГК договор считается заключенным, если между сторонами в требуемой в надлежащих случаях форме достигнуто соглашение по всем существенным условиям договора. К существенным условиям ГК относит: предмет договора, условия, которые названы в законе и иных правовых актах как существенные или необходимые для договоров данного вида, а также все те условия, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение. Кроме того, по общему правилу договор заключается посредством направления оферты одной из сторон. Таковы общие положения о существенных условиях договора. Существенными, отмечает Н.Д. Егоров, признаются условия, которые необходимы и достаточны для заключения договора. Чтобы договор считался заключенным, необходимо согласовать его существенные условия. Договор не будет заключен до тех пор, пока не будет согласовано хотя бы одно из его существенных условий <*>.
Возникает вопрос: если руководствоваться данной точкой зрения и если договор заключен без одного из существенных условий договора, которые не меняют его сущность (например, условия, излишне указанные законом, дублирующие положения более общих норм права, регламентирующих заключения соответствующего договора), можно ли считать договор не только действительным, но и заключенным? Думается, что можно, ввиду предположения разумности права и смысла презумпции справедливости и разумности регулирования гражданского оборота <*>.
Вполне будет справедливо замечание, что исходя из подобных принципов существенности условий договора мы становимся "заложниками" несовершенной юридической техники, при применении которой участники гражданского оборота ставятся более чем в шаткое положение, так как угроза признания сделки ничтожной по формальному основанию (по основанию несоответствия закону и иным нормативным актам — ст. 168 ГК) гораздо реальней, чем возможность применения принципов права. Представим себе вполне реальную ситуацию, развивающуюся с точностью до наоборот, когда существенные условия, без которых, как мы считаем, договор не может быть признан заключенным, законодателем признаются такими условиями, без указания на согласование которых договор признается не только заключенным, но и недостающие условия — согласованными по умолчанию. Ярчайший пример такой ситуации — договор купли-продажи и его условия о качестве и цене товара. Условия о цене и качестве признаются согласованными по умолчанию или урегулированными диспозитивными нормами. Следует согласиться с точкой зрения В.В. Витрянского, который полагает, что данные условия необходимо признать существенными для договора купли-продажи на том основании, что первые относятся к категории видообразующих и диспозитивность их регулирования (регулирования по умолчанию сторон) не является безусловным аргументом в пользу признания их несущественными <*>.
В связи с этим кажется вполне справедливой следующая мысль В.В. Витрянского: "...хотелось бы отметить одно обстоятельство, которое обычно упускается в юридической литературе при анализе существенных условий договора. Среди всех условий всякого договора необходимо выделять те условия, которые составляют видообразующие признаки соответствующего договорного обязательства и потому включаются законодателем в само определение того или иного договора. Такие условия договора, бесспорно, являются существенными условиями договора, поскольку, называя их (включая в определение договора), законодатель тем самым дает понять: указанные условия необходимы для данного типа договорного обязательства" <*>. Согласившись с тем, что видообразующий признак, зафиксированный в определении договора, является основой существенности условий, мы можем прийти к следующим выводам: во-первых, к существенным относятся такие условия, без которых договор "теряет свое лицо"; во-вторых, существенные условия, вследствие того, что они способны регулироваться как императивно, так и диспозитивно, могут классифицироваться по последствиям отсутствия соглашения по ним (условиям) <**>. Если обратиться к видам договоров куплипродажи, таким, как договор продажи предприятия (ст. 559 ГК), розничной купли-продажи (ст. 492 ГК), поставки (ст. 506), можно увидеть, что каждый вид обладает специфическим набором существенных условий, индивидуализирующих каждый договор как вид договора купли-продажи. Ситуация упрощается тем, что имеются конкретные определения подобных видов. В то же время ни в Кодексе, ни в специальном законодательстве нет как общего определения купли-продажи ценных бумаг, так и определения о купле-продаже эмиссионных ценных бумаг. Специфика этого договора просто не отражена в обобщающем положении, но его индивидуализация проявляется посредством различных положений специального законодательства. И следует отметить, что в отличие от необходимости единого понятия ценной бумаги, необходимости единого понятия договора, отражающего специфику перехода права собственности на ценную бумагу, нет ввиду большей индивидуализации в сфере перехода прав, например, таких категорий ценных бумаг, как эмиссионные и неэмиссионные. Соответственно договор купли-продажи эмиссионных ценных бумаг можно рассматривать как определенный вид купли-продажи на одном уровне с розничной куплей-продажей или куплей-продажей недвижимого имущества. Существенные условия при первичном размещении значительно отличаются от тех условий, которые с полным правом могут быть признанными существенными при обороте эмиссионных ценных бумаг на бирже. Нельзя сказать, что договор купли-продажи ценных бумаг отличается настолько специфической природой, что должен содержать какие-либо особые условия, инородные относительно к договору куплипродажи вообще.
Вовсе нет.
Можно с уверенностью говорить о том, что и способ формирования этих условий, и способ заключения подобных договоров просто не могут находиться вне взаимосвязи с процедурой эмиссии ценных бумаг, определяющей их (условий) содержание. Такие условия, как цена, количество, наименование, характер оплаты, факт регистрации, в совокупности со спецификой их формирования не только формируют оферту особого рода, но и являются условиями, входящими в категорию таких условий, отсутствие которых влечет за собой разрушение договора. "Основное различие между различными условиями <... > в том, что одни касаются сущности договора, другие ее не касаются. И вот первые условия, касающиеся сущности договора, будучи недействительными, разрушают договор, тогда как вторые, не касающиеся сущности договора, в случае недействительности только сами не имеют значения, но не делают недействительными самого договора..." <*>. И если существуют такие условия договора, как существенные, пусть и вызывающие столько споров по поводу своего содержания, требуется объективная необходимость разделения существенных и обычных условий договора. В этом смысле мы согласимся с О.С. Иоффе, пришедшим к заключению о том, что обычные условия отличаются от существенных условий тем, что их наличие или отсутствие на факт заключения договора влияния не оказывают. Более того, практически нет необходимости включать их в договор, так как они сформулированы в законе или иных нормативных актах. И поскольку контрагенты согласились заключить договор, тем самым признается, что они выразили согласие подчиниться условиям, которые по закону
распространяются на договорные отношения соответствующего вида или на все договоры вообще <**>.
В письме от 26 апреля 1999 г. N ИБ-2171 "О разъяснении пункта 2 статьи 5 Федерального закона от 5 марта 1999 г. N 46-ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" (далее — Закон о защите прав инвесторов) ФКЦБ РФ указывает, что в соответствии с п. 2 ст. 5 указанного Федерального закона совершение владельцем ценных бумаг любых сделок с принадлежащими ему ценными бумагами до их полной оплаты и регистрации отчета об итогах их выпуска запрещается. Данное требование не распространяется на совершенные до вступления в силу названного Закона (11 марта 1999 г.) сделки с ценными бумагами, которые не полностью оплачены при их размещении или отчет об итогах выпуска которых не зарегистрирован, т.е. ФКЦБ РФ формировала условия, при которых невозможно совершение не всех сделок, а только сделок на вторичном рынке. Тем самым ФКЦБ подчеркивала еще одно принципиальное различие сделок при первичном размещении и последующем обороте. И мы видим, что при первичном размещении одной из существенных характеристик объекта сделки является факт регистрации только лишь решения, в то время как при вторичном размещении такой существенной характеристикой является регистрация отчета выпуска.
Еще одно существенное отличие сделок при размещении от дальнейшего оборота состоит в том, что сделки находятся непосредственно в зависимости от состояния выпуска, точнее, от условий, позволяющих признать выпуск несостоявшимся или недействительным. Существенное отличие сделок купли-продажи эмиссионных ценных бумаг как класса и заключается именно в том, что пороки существенных составляющих при заключении сделки влекут недействительность сделки, однако последствия эти отличаются той спецификой, что в случае таких пороков признание сделки недействительной, а договора незаключенным может повлечь признание выпуска несостоявшимся или недействительным (в соответствии с Постановлениями N 45 и 36). Мысль о том, что все существенные условия считаются согласованными только в том случае, если наличествуют все нормативные предпосылки, не отличается такой уж новизной. Для правоприменительной практики вопрос о факте заключения сделки всегда был актуальным. Если взглянуть на основания недействительной сделки, то следует задуматься над тем, что же все-таки означает ее ничтожность и как понятие ничтожности, в частности и недействительности вообще, соотносится с моментом или фактом заключения сделки. "Недействительные сделки следует отличать от несостоявшихся сделок и, прежде всего, от несостоявшихся договоров, которые не возникают ввиду отсутствия предусмотренных правом общих условий, необходимых для совершения сделки, например неполучение на оферту акцепта, неправильный акцепт, отсутствие соглашения о существенных условиях сделки" <*>.
При таком подходе становится очевидным, что нет ясности относительно вопроса, можно ли считать существенные условия согласованными, если хотя бы одно из них, являясь, в сущности, согласованным в договоре, в то же время влечет наличие порока у предполагаемой сделки (например, цена и порядок оплаты противоречат установленному законодательством порядку). Очевидно, что наличие самого по себе факта противоречия договора в части, определяющей цену (например, акции теоретически собираются продать ниже номинала), может повлечь недействительность всего договора (хотя на самом деле такой выпуск вряд ли сможет быть зарегистрированным), но факт согласования цены в таком случае налицо в тексте договора. Думается, что именно согласование существенных условий, пусть и с нарушением законодательства, делает договор объективно существующим, но не влекущим каких-либо юридических последствий, кроме последствий недействительных сделок. Несогласование хотя бы одного из существенных условий влечет за собой отсутствие самой сделки, и порочность или соответствие законодательству остальных условий не может изменить ситуацию (за исключением, конечно, случая, когда существенное условие регулируется диспозитивной нормой). На это возразим, что та же ст. 432 ГК к существенным прямо относит условия, которые названы в законе и иных правовых актах как существенные или необходимые для договоров данного вида. Можно предположить, что императивные предписания закона и других нормативных актов сами по себе предопределяют существование таких требований, в соответствии с которыми формируется предмет договора, и можно признать требование о государственной регистрации выпуска ценных бумаг условием, формирующим предмет сделки.
Если при рассмотрении существенных условий мы выделим такие условия, которые признаны существенными по заявлению одной из сторон, то сможем отметить, что разница в положении сторон при первичном размещении как раз-таки и проявляется в том, что прерогатива устанавливать дополнительные существенные условия находится на стороне эмитента. Например, общее собрание акционеров после принятия решения о дополнительном выпуске посредством подписки (п. 6 ч. 1 ст. 48 Закона об АО) определяет срок размещения; срок размещения фиксируется принимаемым общим собранием текстом решения о выпуске в части условия размещения (см. Закон о РЦБ и подп. 6.1.1 Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов их эмиссии, утвержденных Постановлением от 18 июня 2003 г. N 03-30/пс, зарегистрированных в Минюсте 29 августа 2003 г. (далее — Стандарты эмиссии)); заключенными будут считаться только те договоры, которые совершены именно в период срока размещения.
В завершение рассмотрения общих положений о существенных условиях договора куплипродажи эмиссионных ценных бумаг следует отметить, что вся совокупность договоров при размещении ценных бумаг определяется неразрывной взаимосвязью именно в области существенных условий, отличающихся особым содержанием; точнее, вся совокупность договоров при размещении одного выпуска характеризуется не однородными, а идентичными существенными условиями (императивно установленными законодательством), отсутствие которых в оферте, представленной зарегистрированным решением о выпуске, влечет признание незаключенными всей совокупности договоров, а пороки формирования условий — недействительность всей совокупности сделок.
<< | >>
Источник: Е.Н. Решетина. Правовая природа корпоративных эмиссионных ценных бумаг. 2005

Еще по теме Общие положения об условиях договора купли-продажи ценных бумаг:

  1. Существенные условия договора купли-продажи эмиссионных корпоративных ценных бумаг и условия, которые могли быть относимы к существенным
  2. Понятие договора купли-продажи эмиссионных ценных бумаг
  3. Правовая природа договоров купли-продажи корпоративных эмиссионных ценных бумаг
  4. Определение налоговой базы по операциям купли-продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг
  5. Определение налоговой базы по операциям купли-продажи ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг
  6. Порядок перерегистрации ценных бумаг при операциях купли-продажи
  7. Определение налоговой базы по операциям купли-продажи ценных бумаг
  8. Применение базисных условий поставки при заключении договора международной купли-продажи товаров
  9. Порядок предоставления вычетов при определении налоговой базы по операциям купли-продажи ценных бумаг
  10. Сделки купли-продажи корпоративных эмиссионных ценных бумаг при первичном размещении
  11. Понятие договора купли-продажи
  12. Форма договора международной купли-продажи товаров