<<
>>

НАЦИОНАЛЬНАЯ АССОЦИАЦИЯ ДИЛЕРОВ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ

Корни Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (NASD) восходят к Закону о восстановлении национальной промышленности 1933 г., являвшемуся составной частью «Нового Курса». В попытке оживить промышленную и деловую активность и снизить безработицу закон роздал Национальную администрацию по восстановлению (National Recovery Administration — NRA), которая способствовала развитию отраслевого саморегулирования путем системы «кодексов честной конкуренции».
Инвестиционные банки, а также другие отрасли разработали «кодекс честной конкуренции».

Рынок системы NASDAQ
Несмотря на то что в 1935 г. NRA была объявлена неконституционной, инвестиционные банк« сохранили свой кодекс честной торговли под названием Комитета конференции инвестиционных банков. В 1938 г. конгресс принял поправки к закону 1934 г. путем добавления раздела 15А, закона Мэлони. Закон гарантировал создание саморегулируемогооргана для управления внебиржевым рынком в значительной степени аналогично тому, как биржи были обязаны контролировать свою собственную деятельность. NASD стала единственной организацией, которая была создана таким образом, до настоящего времени.
Закон предоставил уполномоченной ассоциации право создавать и вводить в действие правила, препятствующие мошенничеству и спекуляции, получению^чрезмерных прибылей и защищающие инвесторов и общественные интересы. Ассоциация получила также право дисциплинировать своих членов с использованием ряда средств, включая порицание, штраф и исключение. Наконец, подобная ассоциация получила также право ограничивать членство в ней, если это соответствует общественным интересам, и создавать правила, запрещающие членам предоставлять торговые скидки брокерам-дилерам, не являющимся членами ассоциации, или какие-либо другие льготы благодаря членству, которые недоступны широкой публике. Членство было открыто для всех фирм, занимающихся операциями с ценными бумагами в области инвестиционной банковской деятельности или торговли на внебиржевом рынке. Однако были исключены банки, которые являются гарантами и совершают сделки с некоторыми муниципальными ценными бумагами.
<< | >>
Источник: С. Брэдли Тэд. Фондовый рынок. 2001

Еще по теме НАЦИОНАЛЬНАЯ АССОЦИАЦИЯ ДИЛЕРОВ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ:

  1. РЫНОК СИСТЕМЫ АВТОМАТИЗИРОВАННЫХ КОТИРОВОК НАЦИОНАЛЬНОЙ АССОЦИАЦИИ ДИЛЕРОВ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ
  2. Продажи дилеров по ценным бумагам
  3. Национальная клиринговая корпорация по ценным бумагам (National Securities Clearing Corporation — NSCC)
  4. Ценные бумаги, на которые не распространяются некоторые правила Комиссии по ценным бумагам и биржам
  5. К вопросу о переходе прав по бездокументарным ценным бумагам
  6. Повсеместно принятые принципы ведения бизнеса по ценным бумагам
  7. Бухгалтерская (финансовая) отчетность по ценным бумагам
  8. Переход прав по ценным бумагам, переход прав на ценную бумагу
  9. Национальные» биржи ценных бумаг
  10. Национальный Банк Казахстана на рынке государственных ценных бумаг
  11. Последствия кризиса для национальных рынков ценных бумаг
  12. Выпуск и обращение государственных ценных бумаг Франции: национальные особенности
  13. Дилеры и брокеры.
  14. Национальный фонд Республики Казахстан: экономическая сущность, роль и необходимость в развитии национальной экономики