<<
>>

Индексы корпоративных облигаций

На рынке американских облигаций фигурируют три обобщенных индекса. Это совокупный индекс Lehman Brothers, индекс облигаций инвестиционного уровня Broad Investment-Grade Bond Index (BIG) компании Salomon Smith Barney (SSB) и индекс внутреннего рынка Domestic Market Index компании Merrill Lynch.
Эти три индекса рассчитываются ежедневно и представляют собой средневзвешенные рыночные индексы. Это означает, что для каждого выпуска отношение его рыночной стоимости к рыночной стоимости всех выпусков используется в индексе в качестве веса во всех расчетах.

Каждый индекс разбит на секторы. Индекс Lehman, например, состоит из следующих шести секторов: (1) сектор казначейских бумаг, (2) сектор агентских бумаг, (3) сектор сквозных ипотечных бумаг, (4) сектор бумаг, обеспеченных коммерческими ипотечными кредитами, (5) сектор бумаг, обеспеченных активами, и (6) кредитный сектор. Кредитный сектор в индексе Lehman Brothers включает в себя корпоративные выпуски. Во все три индекса включаются только выпуски инвестиционного уровня.

Кроме обобщенных индексов для рынка облигаций перечисленные выше компании создали также отдельные индексы для высокодоходных облигаций. Фирмы

CS First Boston и Donaldson Lufkin & Jen-rette создали свои индексы для высокодоходных облигаций. Число выпусков, включенных в каждый высокодоходный индекс, варьируется от индекса к индексу. Типы включаемых выпусков (например, конвертируемые, с плавающей ставкой или с натуральной оплатой) также отличаются.

<< | >>
Источник: Фабоцци Фрэнк. Финансовые инструменты. 2010

Еще по теме Индексы корпоративных облигаций:

  1. Оценка корпоративных облигаций
  2. Рейтинг корпоративных облигаций
  3. Государственные и корпоративные облигации
  4. Корпоративные облигации
  5. Рейтинг российских корпоративных облигаций на основе нечетких моделей
  6. Индекс цен на потребительские товары и индекс цен производителей
  7. Раскрытие информации, содержащейся в реестре ипотечного покрытия облигаций, и справки о размере ипотечного покрытия облигаций
  8. Биржевые и фондовые индексы рынка.
  9. Средние показатели цен облигаций
  10. Фондовые индексы немецкого рынка
  11. Классификация экономических регионов и индексов. Обозначения
  12. Корпоративные ценные бумаги
  13. Конвертируемые облигации
  14. Фондовые индексы
  15. Кто эмитирует облигации?
  16. Запаздывающий индекс
  17. Фондовые индексы
  18. Покупка облигаций без проблем
  19. Индекс совпадения
  20. Экономический индекс