<<

Оценка рейтинга страховых организаций: зарубежная и российская практика

Обязательным элементом инфраструктуры развитого страхового рынка являются специализированные рейтинговые агентства, осуще-ствляющие независимые оценки надежности страховых организаций.
Рейтинг — это комплексная оценка деятельности страховой органи-зации, характеризующая ее способность своевременно и полно вы-полнять свои обязательства перед клиентами. На основе рейтинга осуществляется ранжирование страховых организаций, т.е. присвоение определенного класса надежности.

Необходимость присвоения рейтинга надежности страховой ор-ганизации обусловлена потребностями как страхователей и иных контрагентов страховой организации, так и самих страховщиков. Страхователи заинтересованы в получении надежной и качественной страховой защиты, инвесторы — в безопасности капиталовложений в акции страховщиков. Высокий рейтинг страховой организации обес-печивает ей определенные конкурентные преимущества на страховом рынке. С другой стороны, процедура рейтингования позволяет своевременно обнаружить признаки возможной несостоятельности страховой организации и предпринять меры по ее предотвращению.

За рубежом рейтинговые агентства регулярно публикуют рейтинги страховых компаний и аналитические обзоры их деятельности.

Всемирное признание в области страхования имеют пять рейтинговых агентств: А.М. Best Со, Duff & Phelps, Moody's Investor Service Inc., Standard & Poor's Corp. и Weiss Research Inc. Применяемые ими методики оценит страховщиков различны. В ходе исследования любое агентство анализирует количественные и качественные показатели деятельности страховых компаний, использует не только точные методики вычислений, но и экспертные оценки специалистов. Все агентства оценивают способность компании выполнять обязательства, но делают это с разных точек зрения: финансового состояния, качества менеджмента, финансовых резервов, особенностей страховой деятельности или истории осуществления выплат.
В связи с этим крупнейшие транснациональные страховые компании предпочитают получать рейтинги сразу в нескольких рейтинговых агентствах.

Процедура рейтингования основывается на изучении организа-ционной структуры страховой организации, ее доли на рынке по основным видам деятельности, основных страховых продуктов, каналов сбыта, бухгалтерской и другой отчетной документации за 3—5 лет, а также промежуточных результатов ее деятельности в текущем году, планируемых финансовых показателей на следующие 3—5 лет, анкетировании ключевых персон страховой организации. Если рей-тинговая оценка получена исключительно на общедоступной офици-альной информации, к оценке, выставляемой страховой компании, приписывается знак «pi» (от англ. «public information», что означает «публичная информация»).

Представленные документы проходят несколько этапов обработки и анализа. Результаты направляются на рассмотрение специальной рейтинговой комиссии, состоящей из опытных страховых и нестраховых аналитиков, которые определяют рейтинг данной страховой компании.

При выявлении рейтинга обычно используются сочетания про-писных и строчных букв А, В, С, D, Е, F, цифр от 1 до 3, а также знаки «+» и «—».

Рейтинговые опенки делятся на несколько категорий:

• первая категория — надежные рейтинги;

• вторая категория — уязвимые рейтинга;

• третья категория ~ неблагополучные рейтинга.

Рейтинговые компании и агентства работают преі-шущественно

по заказам страховых компаний. После определения рейтинга полу-ченный результат доводится до сведения заказчика. Аналитик опи-сывает ключевые для рейтинга факторы — как положительные, так и отрицательные, а также мнение рейтингового агентства о перспективах развития компании.

В случае несогласия с выставленным рейтингом страховая компа-ния может отозвать свой запрос на выставление рейтинговой оценки, и тогда вся полученная агентством в связи с этим информация считается конфиденциальной. Если же страховая компания принимает выставленный ей рейтинг, она должна уведомить об этом в письменной форме рейтинговое агентство.

Так же письменно согласовывается текст, которым публично объявляются результаты рейтингования. Присвоив рейтинг, агентство продолжает мониторинг деятельности компании, опираясь не только на данные официальной отчетности, но и оценивая влияние происходящих событий в стране и за рубежом на развитие страховой компании. На основании поступающей информации рейтинговая компания может в любое время в случае необходимости пересмотреть свое решение в отношении рейтинга. Кроме того, страховая компания подлежит ежегодной проверке по установленному перечню вопросов.

Рейтингам доверяют во всем мире, от их снижения и повышения зависят судьбы компаний. Так, анализ данных за 1990—1999 гг., представленный AM. Best Со, показал, что за это время в течение трех лет после присвоения рейтинга неплатежеспособными становились всего лишь 0,02 % компаний, которым был присвоен рейтинг А+ + + или А+; 0,2 % компаний с рейтингом А, Аи 0,5 % компаний с рейтингом В+ +, В+. При этом за трехлетний период в среднем на мировом рынке разоряется 0,9 % страховщиков. Среди страховых компаний, не проходящих оценки, а также компаний, имеющих рейтинг В и ниже, этот показатель втрое больше — соответственно 2 4 и 2,2 %.

Рейтингование страховых организаций в России начало развива-ться только в последнее время, вместе с развитием свободного рынка страховых услуг. В 2001 г. рейтинговое агентство «Эксперт РА> впервые присвоило рейтинг надежности нескольким страховым компаниям. В организационном отношении процедура рейтингования агентства «Эксперт РА> аналогична процедурам, используемым зарубеж-

ными рейтинговыми агентствами. Однако современный российский страховой рынок слишком специфичен и для него не подходит боль-шинство классических методов анализа. Поэтому шкала рейтинговых оценок международных агентств пока не приемлема для российских страховщиков.

Суть методики «Эксперт РА» состоит в оценке текущего уровня платежеспособности страховой организации и всестороннем анализе возможностей покрытия будущих обязательств, т.е. ее финансовой устойчивости.

Рейтингование страховых организаций косвенным образом оказывает положительное влияние как на деятельность самих страховщиков, выявляя их слабые и сильные позиции, так и на развитие страхового рынка, благодаря развитию открытых и корректных процедур идентификации надежности страховых организаций.

<< |
Источник: Т.А. Федоровa. Страхование. 2004

Еще по теме Оценка рейтинга страховых организаций: зарубежная и российская практика:

  1. Российская практика оценки ликвидности коммерческих банков
  2. Оценка платежеспособности страховых организаций в странах ЕС
  3. Оценка и контроль платежеспособности страховых организаций
  4. Российская практика оценки ликвидности коммерческих банков. Нормативы ликвидности
  5. Особенности применения страховыми организациями Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности. Виды счетов в страховых организациях
  6. Особенности создания, лицензирования и прекращения деятельности страховой организации. Особенности создания страховой организации и порядок выдачи лицензии на осуществление страховой деятельности
  7. Страховая оценка, страховая сумма, принципы возмещения ущерба
  8. Сушность и назначение страховых резервов страховой организации
  9. Фундаментальный подход к оценке рейтинга облигаций
  10. Рейтинг российских корпоративных облигаций на основе нечетких моделей
  11. Сущность и приниипы организации финансов страховой организации
  12. Российские и зарубежные методы прогнозирования банкротства
  13. Зарубежный опыт оценки ликвидности коммерческих банков