>>

Общая характеристика работы

Создание системы долгосрочного жилищного ипотечного кредитования в России является одной из наиболее важных государственных проблем. Решить эту задачу призвана ипотека, зарекомендовавшая себя во всем мире как эффективный механизм жилищной политики.
Надежность системы долгосрочного ипотечного жилищного кредитования, увеличение объема российского ипотечного рынка зависит от ряда факторов, среди которых важнейшими являются: наличие эффективно работающей законодательной базы; наличие платежеспособного спроса на ипотечные кредиты со стороны населения; доступность ипотечных кредитов для населения; состояние и динамичность развития рынка жилья и жилищного строительства; уровень развития и гибкости банковской системы страны и системы страхования, а также научно обоснованный подход к формированию тарифной политики страховщиков.

Повысить уровень доступности ипотечных кредитов способно ипотечное страхование. Для этого многие зарубежные страны создали системы страхования рисков невозврата ипотечного кредита, используемые широким кругом заемщиков, включая семьи с невысокими доходами, молодые семьи, а также тех, для кого необходимость накопления 30 — 40% первоначального взноса служит основным ограничением при получении кредита.

В связи с этим введение системы ипотечного страхования в России становится актуальным.

Страхование кредитного риска при ипотечном жилищном кредитовании должно стать стимулирующим фактором развития ипотеки.

Степень разработанности темы.

В России, на данном этапе развития ипотечного кредитования,

отсутствует полная статистика проблемных и невыплаченных кредитов, нет обширной практики судебного обращения взыскания на предмет залога, реализации залога с торгов, не развита система кредитных бюро, из-за чего оценка кредитных рисков чрезвычайно затруднительна.

По этой причине работ, посвященных проблемам именно страхования кредитного риска при ипотечном жилищном кредитовании крайне мало.

Кроме того, само ипотечное кредитование в России довольно молодо и не накопило достаточной статистической базы. В последнее время появились исследования отечественных ученых-финансистов в области финансовой математики, ипотечного кредитования, к которым относятся: С. Гончаров, А. Копейкин, А. Корнилов, Н. Пастухова, Н. Рогожина, В. Селюков, А. Семеняка, А. Туманов, А. Черняк, Е. Четыркин и др. К зарубежным ученымфинансистам, занимающимся изучением вопросов ипотечного кредитования относятся: Б. Гвиннер, Б. Гулд, Э. Элиот.

Вместе с тем, до настоящего времени не получила должного решения проблема, связанная с разработкой действенного методологического инструмента моделирования финансовых потоков и механизмов принятия оптимальных решений в сфере ипотечного кредитования, позволяющего обосновать и обеспечить их возвратность и эффективность. Сложность и актуальность решения этой задачи заключается в том, что каждая ипотечная кредитная операция является по своему характеру уникальной и требует индивидуального подхода к обоснованию ее эффективности с учетом платежеспособности заемщика и изменяющейся конъюнктуры рынка.

Отмеченные проблемы методологического и практического характера обусловили актуальность выбранного направления исследования и определили постановку цели и задачи диссертационной работы.

Цель и задачи исследования.

Целью настоящей работы является повышение уровня доступности

ипотечных кредитов путем разработки модели принятия решений и методов формирования платежных потоков между субъектами системы ипотечного страхования, с учетом их интересов.

В соответствии с целью исследования в работе решаются следующие задачи:

¦ провести анализ и оценку состояния рынка ипотечного жилищного кредитования, выявить проблемы и направления его развития;

¦ раскрыть сущность ипотечного страхования и выявить его отличительные особенности;

¦ обосновать повышение доступности ипотечного кредитования для заемщика вследствие введения ипотечного страхования, путем передачи кредитного риска страховщику;

¦ рассмотреть различные способы погашения ипотечного кредита с целью выявления наиболее приемлемых с точки зрения минимизации риска невозврата кредита;

¦ сформировать обобщенную модель определения основных показателей различных видов ипотечного кредита, необходимых для актуарных расчетов;

¦ разработать модель формирования платежных потоков в системе «кредитор — заемщик — страховщик»;

¦ разработать модель механизма принятия оптимального решения по выбору параметров страхования с учетом интересов всех участников системы «кредитор — заемщик — страховщик»;

¦ разработать методику определения интервальной оценки тарифной ставки и уровня ответственности страховщика.

Область исследования.

Исследование проведено в рамках специальностей 08.00.13

Математические и инструментальные методы экономики и 08.00.10 — Финансы, денежное обращение и кредит: п.6 Страхование: п.п.6.5

«Формирование теоретических и методологических основ новых видов страховых продуктов» паспорта специальностей ВАК (экономические науки).

Предмет исследования.

Предметом исследования являются финансовые и организационные

отношения между субъектами, участвующими в ипотечном страховании в рамках системы «кредитор — заемщик — страховщик».

Объект исследования.

В качестве объекта исследования выступает страхование кредитного

риска различных видов ипотечных жилищных кредитов.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:

¦ раскрыта сущность ипотечного страхования как категории страхования, выражающая отношения между страховщиком и страхователем при страховании риска невыполнения заемщиком своих долговых обязательств (08.00.10);

¦ с использованием теории полезности обоснована целесообразность введения ипотечного страхования как механизма повышения уровня доступности ипотечных кредитов для всех участников системы «кредитор — заемщик — страховщик» (08.00.13);

¦ сформирована обобщенная модель вычислений основные показатели различных видов ипотечного кредита, использующихся в актуарных расчетах (08.00.13);

¦ построена модель выбора параметров ипотечного страхования с учетом интересов всех участников системы «кредитор — заемщик — страховщик» (08.00.13);

¦ разработан метод определения интервальной оценки тарифной ставки и уровня ответственности страховщика при неполной статистической базе (08.00.10);

¦ на основании результатов теоретического исследования разработаны методические рекомендации по реализации механизма ипотечного страхования кредитного риска в страховых компаниях (08.00.10).

Теоретическая и практическая значимость работы.

В ходе проведенного исследования автором раскрыта сущность ипотечного страхования, выявлены его принципы, задачи и обосновано повышение доступности ипотечных кредитов вследствие введения ипотечного страхования. Данные результаты получены на основе теории полезности и моделирования финансовых потоков и механизмов принятия оптимальных решений с учетом интересов всех участников системы «кредитор — заемщик — страховщик».

На основе проведенного исследования диссертантом получены практические выводы, используемые для решения актуарных задач в области страхования кредитных рисков.

Большое значение имеет методика построения интервальной оценки тарифной ставки, позволяющая на основе существующей статистики определить область компромисса между страховщиком и заемщиком. Разработанная в диссертации модель формирования платежных потоков может быть использована как страховыми компаниями, так и организациями, выдающими ипотечный кредит. Полученные результаты позволяют при реализации и формировании ипотечного кредита снизить риск невозврата и повысить эффективность и надежность системы «кредитор-заемщик-страховщик».

Реализация и апробация основных положений работы.

Основные результаты докладывались и обсуждались на Всероссийских научно-практических конференциях: «XI Всероссийская Школа-коллоквиум по стохастическим методам и V Всероссийский симпозиум по прикладной и

промышленной математике» (Сочи — Дагомыс, 2004); «VI Всероссийский симпозиум по прикладной и промышленной математике» (Санкт-Петербург, 2004); «XII Всероссийская Школа-коллоквиум по стохастическим методам и VI Всероссийский симпозиум по прикладной и промышленной математике» (Сочи — Дагомыс, 2005).

Основные положения и результаты исследования были представлены в 9 публикациях общим объемом 3,22 п. л.

Структура диссертации.

Диссертация общим объемом 153 страницы состоит из введения, трех глав, десяти параграфов, заключении и библиографического списка. Работа содержит 14 таблиц и 15 рисунков.

| >>
Источник: Ростова Елена Павловна. Модели и методы формирования финансовых потоков и механизма ипотечного страхования кредитных рисков. 2006

Еще по теме Общая характеристика работы:

  1. Общая характеристика работы
  2. Общая характеристика работы
  3. Общая характеристика сделки
  4. Общая характеристика баланса банка
  5. Общая характеристика комплекса
  6. Общая характеристика госдолга
  7. Общая характеристика международных финансовых организаций
  8. Общая характеристика и состояние комплекса
  9. Общая характеристика страхового рынка
  10. Общая характеристика стихийных бедствий
  11. Общая характеристика государственного бюджета
  12. Общая характеристика личного страхования
  13. Общая характеристика системы «decision»
  14. Фьючерсные контракты. Общая характеристика
  15. Опционные контракты. Общая характеристика
  16. Общая характеристика первичного рынка
  17. Общая характеристика вторичного рынка
  18. Общая характеристика пенсий за выслугу лет
  19. Общая характеристика специальности 0604 Банковское дело