<<
>>

Модель определения рисковой премии для различных типов ипотечного кредита

Как уже отмечалось, характер кредита и график его погашения влияют на размер тарифной ставки и, как следствие, страховых премий. Тарифная ставка включает в себя нетто-ставку и нагрузку.

Нетто-ставка — это часть страхового взноса, которая необходима для покрытия страховых платежей за определенный промежуток времени по данному виду страхования.

Нетто-ставка предназначена для создания фонда выплат страхователю. Ее величина зависит от развития риска. Страховой взнос представляет собой средний размер платежей, поэтому могут возникнуть положительные и отрицательные его отклонения. Возможные отклонения к рисковому взносу компенсируются с помощью гарантийной надбавки. Нетто-ставка выражает цену страхового риска. Структура непо-ставки зависит от вида страхования и его назначения.

Нетто-ставка включает в себя рисковую премию и гарантийную (рисковую) надбавку.

Рисковая премия — это чистая нетто-ставка, т. е. часть страхового взноса, предназначенная на покрытие риска. Величина рисковой премии зависит от степени вероятности наступления страхового случая.

Рисковая премия, как правило, равна математическому ожиданию ущерба [49]. Однако

ожидаемый ущерб может быть различным в зависимости от выбранного способа погашения задолженности.

Надбавка представляет собой часть тарифной ставки, не связанную непосредственно с формированием фонда, предназначенного для выплат страхового возмещения. Надбавка обеспечивает поступление средств на:

1) покрытие расходов на проведение страхования (оплата труда страховых работников, содержание зданий и оборудования, реклама и др.);

2) формирование запасных фондов по рисковым видам страхования;

3) финансирование мероприятий по предупреждению стихийных бедствий и т.д.

Надбавки могут быть рисковые, за рассрочку и др.

Рисковая надбавка используется для создания страхового фонда на случай выплат страхового возмещения при повышенных убытках, превышающих средний уровень.

Назначение рисковой надбавки не совпадает с назначением страховых фондов.

Страховщик обязан иметь запасные фонды. Они предназначены для обеспечения повышенных выплат возмещения по всем видам страхования и используются тогда, когда убытки по страхованию одних видов имущества не покрываются излишками по другим видам. Цель же рисковой надбавки заключается в создании устойчивых ежегодных результатов в рамках страхования каждого вида. Рисковая надбавка повышает надежность страхования путем увеличения размеров страховых тарифов.

Нагрузка — это часть ставки, предназначенная для покрытия расходов по организации процесса страхования, ведения страхового дела и на отчисление в запасные фонды, на покрытие расходов, связанных с проведением предупредительных мероприятий, рекламы и некоторых других расходов, на образование прибыли страховщика.

Проанализируем ситуацию, когда заключен договор «первого риска», где в пределах страховой суммы ущерб компенсируется полностью, а если ущерб превышает страховую сумму, то выплачивается только страховая сумма. Допустим, что страхователь указал страховую сумму & Тогда если потери кредитора будут меньше страховой суммы, страховщик возместит их в полном объеме. Если же потери кредитора превысят размер страховой суммы, страховщик возместит ему только часть ущерба, равную страховой сумме. Иначе говоря,

Вероятность наступления страхового случая на каждом из периодов

будет отличаться от «годовой» вероятности. Суммы расчетных вероятностей

за год должна составлять «годовую» вероятность. Также следует отметить,

что за счет более частых выплат размер возможных потерь уменьшается

быстрее, чем при ежегодных платежах по кредиту. Причем, чем чаще заемщик

производит выплаты, тем быстрее уменьшается размер возможных выплат, а,

следовательно, и математическое ожидание потерь будет меньше. Как было

показано выше, рисковая премия, равная математическому ожиданию потерь,

пропорциональна тарифной ставке. Т. о. получается, что чем чаще заемщик

осуществляет выплаты по кредиту, тем меньше будет тарифная ставка по

сравнению со ставкой для ежегодной схемы выплат, при прочих равных

условиях.

Сравнивая выражения, полученные для математических ожиданий при различных ситуациях, можно увидеть насколько они отличаются, в зависимости от схем погашения кредита.

Не была рассмотрена ситуация с «произвольным» графиком погашения кредита. Это объясняется тем, что в этом случае график погашения задолженности выстраивается индивидуально, и, опираясь на один конкретный пример, нельзя делать вывод о способе погашения в целом.

В первом и втором параграфах данной главы были получены результаты, которые будут далее использованы при построении модели ипотечного страхования. В частности, это формулы для периодических выплат кредитору, суммы процентов в этих выплатах и суммы в счет погашения основного долга, а также формулы для ожидаемого ущерба при различных видах погашения ипотечной задолженности. Все они могут самостоятельно применяться на практике, однако, следует отметить, что их запись в виде линейной зависимости от суммы кредита В обусловлено спецификой модели, которая будет построена ниже.

<< | >>
Источник: Ростова Елена Павловна. Модели и методы формирования финансовых потоков и механизма ипотечного страхования кредитных рисков. 2006

Еще по теме Модель определения рисковой премии для различных типов ипотечного кредита:

  1. Формирование модели финансовых потоков при реализации различных видах ипотечных кредитов
  2. Модель платежных потов при реализации «пружинных» ипотечных кредитов.
  3. Ростова Елена Павловна. Модели и методы формирования финансовых потоков и механизма ипотечного страхования кредитных рисков, 2006
  4. Факторы риска, влияющие на размер страховой премии ипотечного страхования.
  5. Ипотечный кредит
  6. Особенности страхового андеррайтинга ипотечных рисков
  7. Ипотечный кредит
  8. Ипотечные кредиты
  9. Организация страхования ипотечных рисков
  10. Другие продукты, обеспеченные ипотечными кредитами
  11. Характеристика рисков в различных сферах предпринимательской деятельности
  12. Определение величины страховой премии в морском страховании каско
  13. Классификация рисков в различных видах страхования
  14. Ипотечные и потребительские кредиты как способ повышения спроса на деньги
  15. Структура типовой имитационной модели с календарем событий
  16. Формирование модели механизма выбора оптимальных условий договора ипотечного страхования
  17. Ценные бумаги, обеспеченные коммерческими ипотечными кредитами
  18. Денежный оборот в различных экономических моделях
  19. Трансформация роли денег в различных экономических моделях
  20. Структура страховой премии. Основные элементы страховой премии