<<
>>

Центральный шиссионный банк — первое звено институциональной кредитной системы

Первые центральные эмиссионные банки появились более 300 лет назад в результате развития кредитных систем. Они выделились из среды коммерческих банков, широко использовавших выпуск

банкнот.

Процесс централизации эмиссии банкнот в надежных крупных коммерческих банках привел к закреплению за ними:

1) монополии на эмиссию денег;

2) ряда особых функций, в том числе в области денежно-кредитной политики.

Такие банки стали называться эмиссионными, или центральными. Огромное влияние, которое центральные банки оказывали на экономическую жизнь всей страны, повлекло за собой их частичную или полную национализацию. В мировой практике существуют различные формы организации центральных банков: государственные, акционерные, смешанные, однако в большинстве стран они являются государственными. Во всех странах центральные банки обладают определенной независимостью от исполнительных органов, что способствует их более эффективному функционированию, и в большинстве стран они подотчетны законодательным органам власти.

Центральные банки не являются абсолютно независимыми, так как их экономическая политика определяется приоритетами макроэкономического курса правительства и согласована с ним.

Центральный эмиссионный банк:

1) формально не входит в банковскую систему;

2) возглавляет всю кредитную систему;

3) функционирует на основании закона о центральном банке;

4) аккумулирует и хранит золотовалютные резервы;

5) выполняет специфические, только ему присущие функции:

> эмиссия денег;

>¦ банкир правительства;

>¦ банк банков;

>• денежно-кредитная политика.

Функция «эмиссия денег» означает, что центральному банку дано право эмиссии денег. Он может быть единственным эмиссионным центром страны или выпускать деньги в экономику наряду с министерством финансов (казначейством).

Во втором случае центральный банк выпускает кредитные деньги, а министерство финансов — бумажные. Являясь эмиссионным центром страны, центральный банк отвечает за выпуск, организацию обращения и изъятие из обращения денег.

Монопольное, в большинстве случаев, право эмиссии денег обес-печивает центральному эмиссионному банку постоянную ликвидность.

Ресурсы центрального банка больше ресурсов любого другого учреждения кредитной системы страны. По этой причине ему под силу кредитование других кредитных учреждений, а также правительства.

Функция «банкир правительства» означает, что центральный эмиссионный банк является банком правительства страны. Это означает их взаимные права и обязанности. Являясь банком правительства, центральный банк выступает как его кредитор и кассир, в нем открыты счета правительства и правительственных ведомств. В большинстве стран центральный банк осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета. От имени правительства он управляет го-сударственным долгом, то есть размещает, погашает и проводит другие операции с государственными ценными бумагами, выпущенными правительством; регулирует резервы иностранной валюты и золота, а также является традиционным хранителем государственных золотовалютных резервов. Центральный банк осуществляет регулирование международных расчетов, платежных балансов, осуществляет операции на мировых финансовых рынках, представляет свою страну в международных валютно-кредитных организациях.

Функция «банк банков» означает, что центральный эмиссионный банк:

1) должен поддерживать ликвидность банковской системы;

2) является кредитором в последней инстанции для кредитных учреждений.

Под ликвидностью кредитных учреждений понимается их способность своевременно и в полном объеме погашать свои текущие (краткосрочные) обязательства. В целях поддержания ликвидности кредитных учреждений центральный банк устанавливает норму резервов.

Кроме обязательных по закону резервов, кредитные учреждения могут по своему усмотрению хранить в центральном банке добровольные резервы.

Если центральный банк, в целях борьбы с инфляцией, уменьшает кредитование коммерческих банков, а следовательно, денежную массу в обращении, кредитные учреждения, имеющие добровольные резервы, могут беспрепятственно снять их со счетов в центральном банке. Это единственный случай, когда на объем денежной массы в обращении воздействует не только центральный банк, но и другие кредитные учреждения.

Центральный банк является кредитором в последней инстанции других кредитных учреждений, к которому кредитные учреждения

прибегают в том случае, когда они исчерпали свои ресурсы или не имеют возможности пополнить их из других источников.

Функция «денежно-кредитная политика» означает, что центральный эмиссионный банк является главным органом денежно-кредитного и валютного регулирования и контроля. Агентами денежно-кредитного и валютного регулирования и контроля являются коммерческие банки.

Главной задачей центрального эмиссионного банка в области денежно-кредитной политики является обеспечение соответствия объема денежной массы в обращении потребностям экономике. Для достижения этой цели центральному эмиссионному банку необходимо либо сокращать (связывать), либо увеличивать (развязывать) денежную массу в обращении.

Подробнее об инструментах денежно-кредитной политики смотрите в главе «Макроэкономическая политика».

<< | >>
Источник: С.В. Галицкая. Деньги. Кредит. Финансы. 2008

Еще по теме Центральный шиссионный банк — первое звено институциональной кредитной системы:

  1. Система небанковских кредитных учреждений — третье звено кредитной системы
  2. Институциональная кредитная система
  3. Банковская система — второе звено кредитной системы
  4. Центральный банк (ЦБ). Главный орган денежно-кредитного регулирования
  5. Центральный банк государства. Характеристика центральных банков
  6. Типы кредитных систем. Анализ кредитных систем стран Запада.
  7. Центральный банк РФ
  8. Центральный банк
  9. Центральный Банк и его функции
  10. Центральный банк: организация, функции и операции
  11. Центральный Банк Российской Федерации
  12. Институциональная схема банковской системы
  13. Центральный банк РФ Рекомендации для студентов
  14. Рыночный «центральный банк»
  15. Центральный Банк Российской Федерации
  16. Институциональная финансовая система
  17. Зачем ростовщикам потребовался центральный банк?
  18. Центральный банк
  19. Центральный банк