<<
>>

Понятие и основные элементы мировой валютной системы

Под мировой валютной системой понимается форма организации

международных валютно-кредитных отношений, закрепленная межгосударственными соглашениями.

Основными элементами мировой валютной системы являются:

1) резервные валюты стран и международные счетные единицы;

2) условия взаимной обратимости (конвертируемости) валют;

3) международная валютная ликвидность и ее межгосударственное регулирование;

4) унификация основных форм международных расчетов и правил использования международных кредитных средств обращения;

5) режим мирового валютного рынка и рынка золота.

I.

Резервные валюты стран и международные счетные единицы.

Мировая валютная система базируется на двух ключевых элементах: на национальных валютах ведущих стран мировой экономики и на международных счетных единицах, представляющих собой коллективные валюты международных экономических организаций.

Вкачестве первого ключевого элементамировой валютной системы используются только те конвертируемые валюты, которые могут выполнять функции международного платежного и резервного средства (ключевые или резервные валюты).

Под резервной валютой понимается национальная валюта ведущей страны мировой экономики, которая может выполнять функции международного платежного и резервного средства.

Статусрезервной валюты: дает существенные преимущества ее стране-эмитенту в мировой экономике и в то же время налагает определенные обязанности на ее экономику.

Преимущества заключаются в том, что страна-эмитент резервной валюты имеет возможность:

1) покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой;

2) содействовать укреплению позиций национальных корпораций на мировом рынке.

Обязанности страны-эмитента резервной валюты заключаются:

1) в необходимости поддержания относительной стабильности национальной валюты;

2) принятии мер по ликвидации дефицита платежного баланса;

3) подчинении внутренней экономической политики задачам дос-тижения и поддержания стабильности мировой валютной системы.

Спрос на резервные валюты со стороны других стран вызван как объективными, так и субъективными причинами.

Объективными причинами спроса нарезервные валюты являются:

1) свободная обратимость валюты;

2) ведущие позиции страны в мировой экономике;

3) широкое использование резервных валют в международных расчетах;

4) наличие развитой зарубежной сети кредитных учреждений стран-эмитентов резервной валюты;

5) емкие финансовые рынки в странах-эмитентах резервных валют.

Субъективными причинами спроса на резервные валюты являются:

1) активная внешняя политика:

2) стремление страны занимать лидирующее положение в мировой экономике.

Понятие «резервная ват юта» стало широко использоваться во второй половине XX в.

Резервными валютами в Бреттон-Вудской валютной системе были признаны английский фунт стерлингов и американский доллар, а в Ямайской валютной системе — американский доллар, английский фунт стерлингов, немецкая марка и японская йена.

Вторым ключевым элементом мировой валютной системы являются международные счетные единицы, представляющие собой коллективные валюты международных экономических и международных региональных экономических организаций.

Первоначально международные счетные единицы выпускались только в безналичной форме.

Как уже отмечалось выше, к наиболее известным их видам относятся:

1) коллективная валюта Международного валютного фонда — СДР;

2) коллективная валюта Европейского экономического сообщества — ЭКЮ;

3) коллективная валюта Совета экономической взаимопомощи — переводной рубль.

СДР (от англ. special drawing rights — SDR) — специальные права заимствования (СПЗ) — эта валюта была эмитирована в бездокументарной форме в 1970 г. в качестве дополнения к традиционным средствам международных расчетов. СДР — чисто бухгалтерская категория. Эмитируется точно так же, как деньги в момент покупки центральными банками у коммерческих банков государственных ценных бумаг: центральный банк кредитует корсчета комбанков, и созданные таким образом резервы могут использоваться ими по усмотрению. Подобным образом в мировой экономике эмитируются СДР. когда МВФ кредитует своих членов. Как уже было сказано выше. СДР используются только в расчетах между правительствами и другими официальными органами стран. СДР являются особой формой международных резервов, так как МВФ не только взимает проценты с заемщика, но и выплачивает их держателям

СДР на ту часть авуаров, которые хранятся в национальных резервах в пределах квоты данной страны в МВФ.

ЭКЮ ('European Currency Unit) — Европейская валютная единица была создана в 1979 году на основании решений сессии европейского совета стран — участниц ЕЭС, проводившейся в декабре 1978 г. для противостояния преобладанию на мировом валютном рынке доллара США и обеспечения формирования европейскими странами единого валютного рынка.

ЭКЮ использовалась:

1) для взаимных расчетов между странами — членами Европейской Валютной Системы, совершающими сделки в сфере торговли, инве-стирования капитала, кредитования и других валютных операций;

2) для оценки уставных фондов европейских международных со-обществ и организаций, расчетов по осущестатяемой ими деятельности.

ЭКЮ имела обеспечение золотом, долларом и национальными валютами стран — участниц Европейской валютной системы.

Евро ~ международная счетная единица, заменившая предыдущую коллективную валюту Европейского союза. В рамках завершения европейской экономической интеграции была создана ее высшая форма — Экономический и валютный союз, под которым понимается единое экономическое и валютное пространство 13 европейских стран, вошедших в валютную зону (Еврозону).

Отличительной особенностью евро, по сравнению с другими меж-дународными счетными единицами, является то, что после короткого периода обращения в безналичной форме она перешла в сферу наличного обращения.

Евро стала первой коллективной валютой, выпущенной в обращение в наличной форме.

Переводной рубль — коллективная валюта Совета Экономической Взаимопомощи (СЭВ), международной региональной экономической организации социалистических стран.

Она была выпушена в обращение в безналичной форме в 1978 г., применялась при расчетах между странами — членами СЭВ и прекратила свое обращение в

1991 г. в связи с распадом названной выше международной региональной экономической организации.

II. Условия взаимной обратимости (конвертируемости) валют:

1) регламентация режимов валютных курсов;

2) унифицированный режим валютных паритетов.

III. Международная валютная ликвидность и ее межгосударственное регулирование.

Понятие международной валютной ликвидности неоднозначно.

Под международной валютной ликвидностью может пониматься:

1) способность страны или группы стран своевременно погашать свои международные обязательства;

2) совокупность источников финансирования и кредитования международного платежного оборота.

Международная валютная ликвидность зависит от наличия в мировой валютной системе ликвидных резервов, служащих резервными и платежными средствами, в объеме, достаточном для обслуживания международных расчетов.

Регулирование международной валютной ликвидности сводится к поиску источников финансирования международного платежного оборота в целях обеспечения его международными платежными средствами в достаточном объеме.

IV. Унификация основных форм международных расчетов и правил использования международных кредитных средств обращения. Регламентация международных расчетов осуществляется на уровне национальной и мировой валютных систем в соответствии с унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов и инкассо.

Регламентация правил использования международных кредитных средств обращения (векселе!!, чеков) осуществляется в соответствии с унифицированными международными нормами, в числе которых две женевские конвенции — вексельная и чековая.

V. Режим мирового валютного рынка и рынка золота.

Под мировым валютным рынком понимается совокупность официальных центров, где совершается купля-продажа иностранных валют по курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения.

Такими центрами, как правило, являются свободные валютные рынки стран, то есть рынки, на которых ограничения либо очень незначительны, либо совсем отсутствую!.

Мировой валютный рынок выполняет в мировой экономике следующие функции:

1) конвертирование национальных валют с целью использования их покупательной способности за рубежом;

2) клиринг расчетов между резидентами разных стран;

3) хеджирование валютных рисков в связи с переходом к плавающим обменным курсам.

Под мировым рынком золота понимается совокупность специальных центров торговли золотом, где осуществляется его регулярная купля-продажа на основе спроса и предложения.

В настоящее время в мире функционируют более 50 таких центров, при этом ведущее место принадлежит рынку золота в Лондоне и Цюрихе.

Под мировым рынком золота также понимается сеть банков, уполномоченных совершать сделки с золотом. Эти банки осуществляют посреднические операции, концентрируют объемы спроса и предложения, фиксируют средние рыночные цены в дни проведения операций.

Мировой рынок золота выполняет следующие функции:

1) участие золота в международных валютно-кредитных отношениях;

2) поддержание официальных золотых запасов стран, сосредоточенных в центральных банках (золото является своеобразным страховым фондом государства, сохраняет роль чрезвычайных мировых денег);

3) поддержание официальных запасов иностранных валют, сосредоточенных в центральных банках (на рынках золота можно приобрести иностранные валюты в обмен на золото).

Мировой валютный рынок и мировой рынок золота являются объектами как национального, так и международного регулирования.

В рамках национального регулирования осуществляется регламентация операций с валютой и золотом. По режиму национальные рынки валюты и золота бывают свободными и несвободными, то есть без ограничений и с ограничениями операций.

Целью межгосударственного регулирования, которое осуществляется международными кредитно-финансовыми институтами, является разработка и поддержание режима безопасного, бескризисного развития мирового валютного рынка и рынка золота.

Наиболее известными и значимыми официальными центрами торговли золотом и валютой являются рынки США, Великобритании, ФРГ, Швейцарии, Швеции, Канады, Норвегии, Нидерландов, Люксембурга, Сянгана (Гонконга), ОАЭ.

<< | >>
Источник: С.В. Галицкая. Деньги. Кредит. Финансы. 2008

Еще по теме Понятие и основные элементы мировой валютной системы:

  1. Понятие и основные элементы национальной валютной системы
  2. Эволюция мировой валютной системы и современные валютные проблемы. От Европейской валютной системы к Экономическому и валютному союзу
  3. Понятие и основные элементы национальной денежной системы
  4. Автоматизированные экономические информационные системы и их элементы. Основные ПОНЯТИЯ и определения
  5. Понятие валютных отношений и валютной системы
  6. Валютная система, ее типы и элементы.
  7. Мировая валютная система
  8. Мировые валютные системы.
  9. Эволюция мировой валютной системы
  10. Международный валютный рынок и основные мировые валюты