<<
>>

Функциональная кредитная система

Эта система связана с движением ссудного капитала в виде раз-личных форм кредита. В этой связи под кредитной системой понимается совокупность коммерческого, бан то вс ко го. государственного, ипотечного, потребительского, инвестиционного, инновационного и других форм кредита.
Основными являются коммерческий и банковский кредиты.

I. Коммерческий кредит связан с торгово-посредническими операциями и представляет собой отсрочку платежа за поставленный товар. Он предоставляется поставщиком (или посредником) поку-

пателю. Коммерческий кредит может оформляться записью по открытому счету или векселем.

В случае оформления коммерческого кредита записью по открытому счету заполняется специальный документ — счет-фактура. В случае оформления коммерческого кредита векселем покупатель товара выписывает вексель и передает его поставщику (посреднику).

Если предприятие-поставщик (посредник) по каким-либо причинам не может ждать оплаты поставленного товара, то:

1) счет-фактура может быть продана либо специализированному кредитному учреждению (факторинговой компании, фактору), либо факторинговому отделу банка;

2) вексель может быть продан банку.

Продажа счета-фактуры или векселя означает переуступку прав требования оплаты поставленного товара.

При этом продажа счета-фактуры называется факторингом, а продажа векселя — учетной операцией (учетом векселя).

Факторинговая операция похожа на выдачу ссуды.

Для предприятия — поставщика товара продажа счета-фактуры всего лишь продажа финансового актива.

Для факторинговой компании покупка счета-фактуры равно — сильна выдаче кредита:

1) покупая счет-фактуру, фактор выплачивает предприятию — поставщику товара сумму меньше суммы погашения документа;

2) существует разрыв между датой покупки счета фактуры и датой его погашения;

3) сумма погашения больше суммы, уплаченной за счет-фактуру при его покупке.

Таким образом, факторинговая компания выдает предприятию-поставщику определенную сумму с тем, чтобы через определенный срок при погашении счета-фактуры получить наращенную сумму.

Для банка покупка векселя равносильна выдаче кредита:

1) покупая вексель, банк выплачивает предприятию—поставщику товара сумму меньше суммы погашения документа;

2) существует разрыв между датой покупки векселя и датой его погашения;

3) сумма погашения больше суммы, уплаченной за вексель при его покупке.

Таким образом, банк выдает предприятию-поставщику определенную сумму с тем, чтобы через определенный срок при погашении векселя получить наращенную сумму.

II.

Банковский кредит не связан с торгово-посредническими операциями и представляет собой выдачу ссуды банком физическому или юридическому лицу.

Принципы классификации банковского кредита.

1.

По сторонам кредитных отношений различают:

а) банковский кредит, при котором одной из сторон кредитных отношений является банк;

б) межбанковский кредит, при котором обеими сторонами кредитных отношений являются банки.

2. По способу организации кредитных отношений различают следующие виды кредита:

а) срочный кредит;

б) контокоррентный кредит (от итал. conto-corrent — текущий счет);

в) овердрафт (от англ. overdraft — превышение кредита);

г) онкольный кредит (от англ. on call — по требованию);

д) учетный (вексельный) кредит;

е) форфейтинг (от франц. a forfeit — целиком);

ж) акцептный кредит (от англ, acceptance — принятие, одобрение);

з) факторинг (от англ. factor — агент, посредник).

Срочный кредит:

1) банк перечисляет всю оговоренную в кредитном договоре сумму на расчетный счет заемщика;

2) по истечении срока, указанного в договоре, заемщик погашает кредит, то есть возвращает основную сумму долга и начисленные проценты.

Контокоррентный кредит:

1) заемщик находится на кредитно-расчетном обслуживании в банке, банк ведет текущий счет клиента;

2) заключается кредитный договор о контокоррентном кредите, в котором оговаривается его сумма, процент за пользование и срок, на который он предоставляется;

3) сумма, указанная в кредитном договоре, не переводится на счет заемщика;

4) если денежных средств на текущем счете клиента оказывается недостаточно для оплаты выставленных документов, банк кредитует его в пределах указанной в договоре суммы.

Овердрафт (разновидность контокоррентного кредита):

1) заключается контокоррентный договор;

2) сумма выставленных к оплате документов превышает сумму денежных средств на текущем счете клиента и сумму предоставленного контокоррентного кредита;

3) банк кредитует клиента сверх установленной в договоре суммы и оплачивает счета клиента;

4) за денежные средства, предоставленные клиенту сверх уста-новленной в договоре суммы, банк взимает высокий процент.

Онкольный кредит (разновидность контокоррентного кредита):

1) заключается контокоррентный кредитный договор с залогом товарно-материальных ценностей или ценных бумаг;

2) банк кредитует операции клиента в пределах оговоренной в договоре суммы;

3) банк имеет право по своему усмотрению списывать со счета клиента средства в счет погашения предоставленного кредита;

4) в случае отсутствия средств на счете клиента и наступлении срока погашения кредита банк реализует залог.

Акцептный кредит:

1) используется во внешней торговле;

2) заключается в кредитовании импортера посредством акцепта банком выставленных на него экспортером тратт (переводных векселей).

Вексельный кредит (учетвекселя):

1) банк покупает у предприятия-поставщика вексель;

2) при покупке векселя банк выдает векселедержателю сумму, меньше суммы погашения векселя;

3) по истечении срока обращения векселя предприятие-покупатель возвращает банку сумму погашения по векселю;

4) разница между суммой погашения, выплаченной должником, и суммой, полученной за вексель предприятием-поставщиком, является доходом банка от покупки векселя.

Форфейтинг:

1) форма краткосрочного и среднесрочного кредитования внеш-неторговых сделок, связанных в основном с поставкой машин и оборудования;

2) заключается в кредитовании экспортера посредством покупки у него банком платежных обязательств (обычно представленных в форме акцептованных импортером переводных векселей) без права обратного требования.

Факторинг:

1) факторинговый отдел банка покупает у предприятия-поставщика счет-фактуру;

2) при покупке счета-фактуры банк выдает предприятию-поставщику сумму меньше суммы погашения;

3) в указанный срок погашения предоставленного коммерческого кредита предприятие-покупатель погашает счет-фактуру.

Доход банка от факторинговой операции складывается из двух элементов: платы за факторинговое обслуживание и платы за предоставленные в кредит средства. Плата за факторинговое обслуживание (комиссия).

как правило, составляет от 0,5 до 3% от суммы сделки.

Плата за предоставленные в кредит средства представляет собой (выраженную в процентах к сумме погашения счета-фактуры) разницу между суммой погашения счета-фактуры и суммой, уплаченной предприятию-поставщику. Она. как правило, на 2—3% превышает ставки по краткосрочным кредитам клиентам с аналогичным оборотом и кредитоспособностью.

Для факторингового отдела банка или факторинговой компании покупка счета-фактуры аналогична выдаче ссуды.

Для предприятия — продавца товара продажа счета-фактуры до наступления срока платежа является: продажей финансового актива и специфической формой финансирования своей деятельности.

Участниками факторинговой операции являются:

1) предприятие-поставщик (посредник);

2) предприятие-покупатель;

3) факторинговая компания (отдел банка).

На факторинговое обслуживание принимаются предприятия, находящиеся в устойчивом финансовом положении, недостаток денежных средств у которых носит временный характер.

Как правило, это предприятия:

1) выпускающие конкурентоспособную продукцию;

2) стабильно работающие:

3) имеющие перспективы расширения производства.

Не принимаются на факторинговое обслуживание предприятия, находящиеся в неустойчивом финансовом положении, у которых нехватка денежных средств носит постоянный характер.

Как правило, это предприятия:

1) выпускающие неконкурентоспособную продукцию;

2) выпускающие узкоспециализированную продукцию;

3) имеющие проблемы со сбытом продукции;

4) не имеющие перспектив расширения производства.

На факторинговое обслуживание также не принимаются предприятия, реализующие свою продукцию поэтапно, с предоплатой, с послепродажным обслуживанием и имеющие большое количество должников с небольшими суммами задолженности.

Принципы классификации факторинговых операций.

\.По юрисдикцииучастниковразличают:

а) внутренний факторинг, при котором все участники операции находятся под юрисдикцией одной страны;

б) международный факторинг, при котором участники операции находятся под юрисдикцией разных стран.

2.

По оповещению должника о переуступе правразличают:

а) конвенционный (широкий, открытый) факторинг, при котором предприятие — покупатель товара (должник) оповещается о переуступке прав и переводит средства в счет погашения долга на счет фактора;

б) конфиденциальный (ограниченный, скрытый) факторинг, при котором предприятие — покупатель товара (должник) не оповещается о переуступке прав и переводит средства в счет погашения долга на счет предприятия-продавца, которое в сроки, оговоренные в договоре о факторинговом обслуживании, переводит полученные средства на счет факторинговой компании.

3. По возможности возврата счетов-фактур предприятию — по-ставщику товараразличают:

а) факторинг с правом регресса, при котором факторинговая компания имеет право вернуть предприятию-поставщику неоплаченные покупателем счета-фактуры;

б) факторинг без права регресса, при котором факторинговая компания не имеет права вернуть предприятию-поставщику неоплаченные покупателем счета-фактуры.

III. Другие способы финансирования.

Лизинг (от англ. leasing) не относится к банковским кредитам, но является разновидностью кредитных операций с той лишь разницей, что в кредит предоставляются не денежные средства, а различное оборудование, транспортные средства и прочая техника. Если у предприятия нет денежных средств на покупку оборудования, то оно может либо взять ссуду и использовать его на покупку оборудо-

вания, либо арендовать это оборудование, например, на весь срок его полезною использования.

Вторая операция равносильна потребительскому кредиту, то есть приобретению товара на условиях рассрочки платежа. Только в этом случае стоимость арендуемого оборудования будет возмещена (полностью или частично) посредством арендных платежей.

Таким образом, лизинг можно назвать кредит-арендой оборудования, разновидностью кредитных отношений.

Лизинг представляет сооой:

1) специфическую форму кредитования предприятия посредством

предоставления ему лизингодателем оборудования на условиях долгосрочной аренды, при которой арендные платежи покрывают расходы лизингодателя;

2) специфическую форму финансирования капитальных вложений на предприятии.

Лизинг является разновидностью аренды оборудования.

11о срокам различают три вида аренды оборудования:

1) краткосрочная аренда (от 1 дня до 1 года) — рейтинг;

2) среднесрочная аренда (от 1 юла до 3 лет) — хаиринг;

3) долгосрочная аренда (свыше 3 лет) — лизинг.

Аренда считается долгосрочной, если выполняется хотя бы одно из следующих условий:

1) срок аренды составляет У'4 и более срока полезного использования арендованных основных средст в;

2) по окончании аренды права собственности на арендованные средства переходят к арендатору:

3) по истечении срока аренды арендатор имеет возможность возобновить аренду по минимальной пене;

4) сумма дисконтированных арендных платежей равна или превышает 90% стоимости арендованных средств.

Основными участниками лизинговых операций являются:

1) предприятие — заказчик оборудования (арендатор, лизингополучатель)

2) предприятие — изготовитель оборудования (при прямом лизинге — лизингодатель):

3) лизинговая компания (арендодатель, лизингодатель).

Лизингополучатель — субъект, получаюший оборудование на ус-ловиях долгосрочной аренды.

Лизингодатель — субъект, предоставляющий оборудование на условиях долгосрочной аренды. Лизингодателями могут быть:

1) специализированные кредитные учреждения — лизинговые компании;

2) предприятия — производители оборудования.

<< | >>
Источник: С.В. Галицкая. Деньги. Кредит. Финансы. 2008

Еще по теме Функциональная кредитная система:

  1. Типы кредитных систем. Анализ кредитных систем стран Запада.
  2. Система небанковских кредитных учреждений — третье звено кредитной системы
  3. Развитие кредитных отношений. Организация кредитной системы
  4. Взаимосвязь денежной и кредитной систем с финансовой системой
  5. Банковская система — второе звено кредитной системы
  6. Понятие и структура кредитной системы
  7. Кредитная система
  8. Денежно-кредитная система и ее взаимосвязь с финансовой системой
  9. Институциональная кредитная система
  10. Банки как участники кредитной системы государства.
  11. Кредитная система РФ
  12. Развитие кредитной системы РФ, ее современное состояние.
  13. Понятие и структура кредитной системы.
  14. Кредитно-банковская система
  15. Сущность и структура кредитной системы
  16. Национализация банков. Преобразование кредитной системы
  17. Кредитная система СССР
  18. Финансово-кредитная система, ее звенья и принципы формирования.
  19. Кредитная система дореволюционной РОССИИ