<<
>>

Эволюция мировой валютной системы и современные валютные проблемы. От Европейской валютной системы к Экономическому и валютному союзу

Закономерности развития валютной системы определяются воспроизводственным критерием, отражают основные этапы развития национального и мирового хозяйства. Данный критерий проявляется в периодическом несоответствии принципов мировой валютной системы изменениям в структуре мирового хозяйства, а также в расстановке сил между его основными центрами.
В этой связи периодически возникает кризис мировой валютной системы. Это взрыв валютных противоречий, резкое нарушение ее функционирования, проявляющееся в несоответствии структурных принципов организации международных валютных отношений к изменившимся условиям производства, мировой торговли, соотношению сил в мире. Данное понятие возникло с кризисом первой мировой валютной системы — золотого монометаллизма. Периодические кризисы мировой валютной системы занимают относительно длительный исторический период времени: кризис золотомонетного стандарта продолжался около 10 лет (19131922 гг.), Генуэзской валютной системы — 8 лет (19291936 гг.), Бреттонвудской — 10 лет (19671975 гг.).

При кризисе мировой валютной системы нарушается действие ее структурных принципов и резко обостряются валютные противоречия.

В основе периодичности кризиса мировой валютной системы лежит приспособление ее структурных принципов к изменившимся условиям и соотношению сил в мире. Драматические события, связанные с валютным кризисом, не могут долго продолжаться без угрозы воспроизводству. Поэтому используются разнообразные средства для сглаживания острых форм валютного кризиса и проведения реформы мировой валютной системы.

Кризис мировой валютной системы ведет к ломке старой системы и ее замене новой, обеспечивающей относительную валютную стабилизацию. Создание новой мировой валютной системы проходит три основных этапа:

• становление, формирование предпосылок, определение принципов новой системы; при этом сохраняется ее преемственная связь с прежней системой;

• формирование структурного единства, завершение построения, постепенная активизация принципов новой системы;

• образование полноценно функционирующей новой мировой валютной системы на базе законченной целостности и органической увязки ее элементов и ратификации межгосударственного соглашения.

Вслед за этим наступает период, когда мировая валютная система соответствует в определенных пределах условиям и потребностям экономики и функционирует относительно эффективно в интересах ведущих держав. Так было первое время после создания Парижской, Генуэзской и Бреттонвудской валютных систем.

Локальные валютные кризисы поражают отдельные страны или группу стран даже при относительной стабильности мировой валютной системы. Например, после второй мировой войны периодически вспыхивали локальные валютные кризисы во Франции, Великобритании, Италии и других странах. В условиях глобализации экономики локальные валютные кризисы вызывают цепную реакцию (например, кризис в ЮВА в конце 1990х гг. спровоцировал кризис в ряде стран других регионов).

Различаются циклические валютные кризисы как проявление экономического кризиса и специальные кризисы, вызванные иными факторами: кризисом платежного баланса, чрезвычайными событиями и т.д. При золотом стандарте валютные кризисы возникали обычно в периоды войн и циклических экономических кризисов, но не доходили до острых форм. Выравнивание платежного баланса в тот период осуществлялось через рыночный механизм золотого стандарта, а колебания валютных курсов были ограничены золотыми точками. В связи с

изменениями в циклическом развитии экономики с XX в. стирается четкая грань между циклическим и специальным валютными кризисами.

Существуют прямая связь валютного кризиса с процессом общественного воспроизводства, поскольку причины кризиса коренятся в его противоречиях, и обратная связь, проявляющаяся в социальноэкономических последствиях потрясений в валютной сфере. Валютные кризисы сопровождаются обострением валютных противоречий, которые периодически перерастают в валютные войны ведущих стран. Валютная война — борьба за валютную гегемонию, рынки сбыта и источники необходимых товаров (сырья, топлива и др.), сферы приложения капитала разными методами, в том числе путем валютной политики. Так, кризис Генуэзской валютной системы в период мирового экономического кризиса 19291933 гг. сопровождался валютной войной прежде всего между США и Великобританией, кризис Бреттонвудской валютной системы — между ведущими валютами. Ее ярким эпизодом стала валютная война между Францией и США (конец 1960х гг.), спекулятивная атака марки ФРГ на французский франк. В современных условиях ведется скрытая валютная война в форме рыночной конкуренции доллара и евро.

Эволюция мировой валютной системы определяется потребностями национальной и мировой экономики, изменениями в расстановке сил в мире, интересами ведущих стран.

<< | >>
Источник: Л.Н.Красавина. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. 2005

Еще по теме Эволюция мировой валютной системы и современные валютные проблемы. От Европейской валютной системы к Экономическому и валютному союзу:

  1. От Европейской валютной системы к Экономическому и валютному союзу (ЭВС)
  2. Ямайская валютная система и современные валютные проблемы
  3. Эволюция мировой валютной системы
  4. Валютные отношения и валютная система.
  5. Понятие валютных отношений и валютной системы
  6. Валютный протекционизм и либерализация. Мировой опыт перехода от валютных ограничений к конвертируемости валют
  7. Валютные системы. Валютные отношения и валютные системы
  8. Валютные отношения и валютные системы
  9. Валютные отношения и валютные системы
  10. Международные валютные отношения и валютная система
  11. Мировые валютные системы.
  12. Мировая валютная система
  13. Понятие и основные элементы мировой валютной системы
  14. Рыночное и государственное регулирование валютных отношений. Валютная политика, ее формы
  15. Международная валютная система и ее эволюция
  16. Валютный рынок и валютные операции в России
  17. Валютные рынки и валютные операции
  18. Валютная система
  19. Валютное регулирование и валютный контроль
  20. Валютная система, ее типы и элементы.