<<
>>

Риски в коммерции

Любая коммерческая деятельность сопряжена с риском. Конкурентная борьба на товарном рынке для его участников неизбежно связана с угрозой поражения, что обусловливает неизбежность риска как непременной компоненты коммерческой деятельности.
Открытие коммерческого дела, вывод нового товара на рынок, действия по продвижению товара, конкурентная борьба и т.п. могут завершиться полным или хотя бы частичным успехом, однако, в неблагоприятных условиях они могут привести к неудаче, провалу: вместо ожидаемой прибыли можно получить убыток. Предприятие может погрязать в долгах, стать несостоятельным, потерпеть банкротство. Некоторые экономисты считают риск источником прибыли.
В частности концепция Ф.Найта, профессора Чикагского университета в 30-х гг., утверждает, что прибыль связана с неопределенностью рыночного процесса.
Коммерческий риск заключается в опасности понести прямые и косвенные потери и убытки, товарные или финансовые. Предприятие рискует не добиться выполнения поставленных задач по продаже товаров и получению прибыли, утратить или ослабить свои позиции на рынке и т.д. Риском является опасность неудачи при выводе товара на новый или обновленный рынок, вероятность не окупить свои инвестиции, выпустить на рынок товар, который не будет пользоваться спросом и т.д.
Коммерческий риск — явление сложное, неразрывно связанное с рыночными процессами, с общей экономической конъюнктурой, социально-политической обстановкой и даже с психологией рыночных партнеров. Риск обусловлен неоп-ределенностью достижения желаемого результата, когда действует множество факторов, в том числе и случайных. Следует иметь в виду, что риск — категория вероятностная, стохастическая, не поддающаяся непосредственному измерению, но позволяющая получить косвенные оценки возможного и допустимого риска.
Нужно учитывать, что в предпринимательской деятельности действует большое количество факторов, которые не всегда поддаются направленному воздействию. В рыночном предпринимательстве часто не удается избежать риска. Дело в том, что совершенно устранить риск, застраховать себя от возможного ущерба на 100 % практически невозможно, но зато часто можно его предугадать, спрогнозировать. В конце концов, у предпринимателя должно быть чутье, позволяющее иногда действовать на интуитивном уровне.
Риск в коммерции — вероятность потерпеть коммерческое поражение на рынке или не достичь намеченных стратегических целей, понести в результате этого экономический и финансовый ущерб, потерять часть ресурсов, в частности не продать товар, не получить запланированную прибыль, понести прямые или косвенные убытки, быть вытесненным с рынка и т.д.
Риск на рынке обусловлен неопределенностью достижения результатов как следствие множества не всегда предсказуемых действий и контрдействий, комплексного влияния совокупности факторов. Это означает, что риск — категория вероятностная. Полностью избежать риска практически невоз-можно, но коммерсант может выбрать область приложения капитала, где риск сведен к минимуму. Однако, в коммерции действует непреложный закон: малый риск — небольшая прибыль, большой риск — крупная прибыль. Кто не рискует, тот и не выигрывает.
Важнейшим признаком и фактором риска является степень устойчивости рынка.
При прочих равных условиях, чем выше колеблемость рыночных показателей, тем выше уровень риска. В качестве индикаторов риска могут использоваться показатели (коэффициенты) вариации и динамические показа-тели изменения рынка. Своеобразным индикатором риска можно считать оценку интенсивности конкуренции. Чем шире конкурентное поле и интенсивнее конкуренция, тем выше уровень риска. Часто успех или неуспех предприятия зависит от его кредитоспособности, от того, в какой мере предприятие может привлечь свободные и заемные ресурсы.
Коммерческий риск может быть обусловлен неверными стратегическими и оперативными действиями предпринимателя, его неумением правильно оценить и спрогнозировать рыночную ситуацию, но он может быть также обусловлен си-лами, неподконтрольными данному предпринимателю. Это означает, что риск может носить как объективный, так и субъективный характер. К некоторым факторам риска можно адаптироваться другие сами поддаются в известных пределах маркетинговому воздействию. К числу важнейших факторов и условий риска можно отнести ситуацию, которая складывается на рынке в целом и на данном локальном рынке. Благо-приятные рыночные обстоятельства, при прочих равных условиях, снижают уровень риска и, наоборот, неблагоприятная ситуация повышают уровень риска.
Перечень объективных факторов риска (независящих от фирмы) включает: инфляцию, конкуренцию, экономическую и политическую ситуацию, стихийные бедствия, случайные явления. К субъективным факторам риска (зависящим от дея-тельности фирмы) относятся: производственный, экономический и финансовый потенциал фирмы, квалификация маркетинговой службы, функционирование рыночной инфраструктуры, состояние НИОКР и неумелое использование на-учных методов продвижения товара. Важным фактором коммерческого риска является налоговая система. Так, по материалам выбранного обследования в IV квартале 2006 г. к числу факторов, ограничивающих деятельность торговых организаций в оптовой торговле 52% респондентов назвали высокий уровень налогов, а в розничной торговле — 47%.
Риск во многом зависит от конкурентоспособности предприятия: наличия или отсутствия новых, привлекательных для потребителей товаров, научно-технических разработок, от обеспеченности фирмы сырьевыми, товарными, денежными, трудовыми и другими ресурсами. Сбалансированность спроса и предложения, уровень спроса и их тенденции изменения также являются фактором риска. Важным фактором риска считается состояние портфеля заказов. Отсутствие заказов влечет за собой появление финансовых проблем и для предприятия означает рост степени риска. На уровне риска сказывается финансовая ситуация на рынке, уровень и устойчивость цен на товары, реализуемые фирмой. Степень риска зависит от кредитоспособности предприятия (финансового положения, обеспеченности оборотными средствами, возможности получения кредита и т.п.).
Фактором риска может считаться наличие или отсутствие собственной или привлекаемой маркетинговой и консалтинговой службы, обеспечивающей надежную информацию и разработку эффективной рыночной стратегии, опытных и квалифицированных дистрибьюторов, состояние собственной материально-технической базы. К числу факторов риска сле
дует отнести также коррупцию и рэкет, которые стали одним из самых серьезных преград для успешного развития бизнеса, особенно малого.
Именно в сфере товарного обращения, торговли воз-никновение рисковых ситуаций особенно велико, поскольку здесь сталкиваются интересы производителей, торговых по-средников, потребителей (в т.ч. населения), государства, вектор влияния которых может быть диаметрально противоположным. Предлагаются несколько видов таких группировок.
Виды и типы рисков дифференцированы. Например, не одинаковы риски разных участников рыночного процесса. Риск продавца обусловлен вероятностью изменения цен, со-кращением емкости рынка, уходом покупателя с рынка и т.п.; риск покупателя связан с инфляционными процессами рынка, появлением новых конкурентов и т.п. Риск торгового коммер-санта, заключающего сделку купли-продажи, отличается от риска инвестора и предпринимателя, подготавливающего вы-пуск нового товара. Риск предпринимателя может быть связан с невыполнением сторонами своих договорных обязательств. Риски различаются и по форме своих опасностей: риск полной или частичной потери вложенных средств, риск обанкротиться, быть вытесненным с рынка конкурентом, риск непризнания нового товара потребителем, риск потерять кредит, инфляционные риски, риск забастовки и т.д. Предприниматель рискует потерять материальные ценности, здания и со-оружения в случае каких-либо стихийных бедствий.
Таким образом, существует большое число различных рисков, для устранения или смягчения которых применяются разные «лекарства». Поэтому важно сгруппировать риски по основным типам, в основу группировки должны быть поло-жены общие черты или общие последствия.
Коммерческий риск также может быть связан с вероятной недобросовестностью партнеров коммерческого предприятия (несоблюдением обязательств, неплатежами и т.п.). Коммерсант должен тщательно выбирать партнера по принципу максимальной надежности. Следует использовать все возможные способы проверки вероятного партнера, допус-каемые законом.
Экономический риск проявляется в вероятности того, что поставленные коммерческим предприятием цели полностью или частично не будут достигнуты; это может быть связано с изменениями рыночной ситуации, нерациональными затра-тами, просчетами менеджеров и т.п. К экономическому отно-сится риск коммерсанта-производителя, выводящего новый товар на рынок и состоит в том, что его изделие может не по-лучить признания потребителей, в результате чего не будут возмещены затраты по его производству и сбыту. Производи-тель может столкнуться с опасностью, что конкурент опередит его и выступит раньше с товаром-аналогом. Риск заключается еще и в том, что может быть выбран неудачно дистрибьютор, который не сумеет полностью справиться с реализацией това-ров. Определенная опасность для сбытовой организации свя-зана с неправильным прогнозом емкости рынка, в результате чего рынок слишком быстро окажется перенасыщенным и т.д.
• Ценовой и инфляционный риски обусловлены непредви-денными действиями поставщиков или конкурентов и серьезно угрожают прибыли предприятия. Так, новый виток инфляции может резко ограничит размер и структуру покупок товаров.
• Валютный риск связан с возможными колебаниями ва-лютных курсов; этот риск особенно угрожает импортерам и экспортерам.
• Процентный риск угрожает финансовому положению предприятия изменением депозитных и кредитных процент-ных ставок.
• Инвестиционный риск угрожает потерями или неуспехом как капитальных, так и финансовых вложений (нарушения сроков работ, превышения сметы, технические ошибки, коле-бания биржевого курса, банкротство партнеров или контр-агентов и т.д.). Риск инвестора обусловлен вероятностью по-терять вложения или не окупить их полностью и в установ-ленный срок. Инвестиционный риск должен оцениваться еще на стадии проектирования вложений. Проработка и экспертиза проекта, внедрение достижений НТП, глубокий анализ и прогноз эффективности основного капитала предотвратят создание рисковых ситуаций. Программа создания новых «пионерных» товаров должна опираться на последние разра-ботки ноу-хау. При этом необходимо всеми силами тщательно охранять техническую и коммерческую тайну.
• Налоговый риск относится к категории политических рис-ков; коммерция тяготеет к стабильному налоговому законода-тельству.
• Риск неплатежеспособности связан с общим положением предприятия, состояния его финансового баланса, уровнем ликвидности оборотных активов, наличием или отсутствием спроса, а также с общеэкономической ситуацией; этот риск может рассматриваться как риск банкротства.
• Риск потери финансовой устойчивости связан с невыгодным соотношением собственных и заемных средств (коэффициентом левериджа).
• Риск случайной гибели (порчи) имущества от стихийных бедствий или злонамеренных действий, неосторожности может привести к невосполнимым масштабным потерям. Обычно этот риск снижается или полностью покрывается страхованием рисков, которым занимаются многие банки и страховые предприятия. Однако, следует соизмерить затраты на страхование и вероятность риска (имеется в виду только риск коммерческой деятельности, а не страхование материальных ценностей).
Нетрудно заметить, что многие риски связаны между со-бой и взаимообусловлены; здесь действует принцип домино: одна опасность влечет за собой другую. Используя комплекс управленческих действий, можно ограничить коммерческий риск. Известен набор действий и мер, позволяющих снизить уровень риска. Выделяются два уровня риска: допустимый, неизбежный риск и чрезмерный, недопустимый риск. У ком-мерсанта должен быть выбор: не рисковать, но удовольство-ваться меньшей прибылью, или же в расчете на большую прибыль идти на риск. Важно лишь знать степень допустимо-сти риска, вероятности проиграть в рыночной борьбе. Задача коммерсанта — определить вероятность риска и измерить его интенсивность, выделить факторы риска. Необходимо учиты-вать вероятный размер возможных потерь на рынке; чем они ограниченней, тем сильнее разрешает себе рисковать пред-приниматель.
Сложилось самостоятельное направление — риск-менед-жмент, которое можно рассматривать как составную часть хо-зяйственного механизма коммерции. Риск-менеджмент пред-ставляет собой целостную систему, объединяющую анализ, оценки и управление рисками. В целях минимизации рисков в практику коммерческой деятельности внедряются системы и методы управления рисками. Управление рисками предпола-гает осуществление комплекса мер, направленных на снижение потенциальной возможности появления рисковых ситуаций.
Управление риском — это комплекс маркетинговых ме-роприятий по оценке возможного риска и по проведению коммерческой, финансово-кредитной, производственной, торгово-сбытовой и организационной деятельности, направленной на снижение уровня риска или на его страхование.
Средством смягчения вероятных негативных последствий, связанных с неопределенностью промежуточных и конечных результатов рыночной деятельности. служат оценки величины и допустимости риска. Фирма должна предусмотреть мероприятия, позволяющие или снизить степень риска, или застраховать себя от нежелательных последствий.
Цель управления коммерческими рисками — минимизи-ровать опасности для развития коммерческой деятельности, выделить зоны минимального, среднего и недопустимого риска. Для этой цели рекомендуется:
а) найти зону (сегмент рынка) с меньшим уровнем риска (за счет отсутствия или слабой конкуренции);
б) выпустить и продавать товар, пользующийся повы-шенным спросом (иногда уникальный по своим свойствам);
в) использовать авторитетных дистрибьюторов;
г) применять прогрессивные методы продажи и торгового обслуживания;
д) обеспечить высокий финансово-кредитный потенциал;
е) провести глубокое исследование рынка, оценить веро-ятность рисков;
и) застраховать риски.
В коммерческой деятельности для достижения успеха и снижения уровня риска важно оценить и проанализировать степень риска.
Степень риска — вероятность неуспеха на рынке.
Анализ риска заключается в исследовании причин, обу-словивших необходимость рисковать на рынке, и в характери-стике степени риска. Под степенью риска понимают вероятность неуспеха на рынке и размер возможного ущерба. В анализе риска может быть использован математикостатистический аппарат теории игр, которая представляет собой своеобразную науку о риске, позволяющую оценить конкурентную обстановку и выбрать оптимальную стратегию рыночной деятельности с целью минимизировать возможные потери. Оценки вероятности риска базируются на статистических и экспертных расчетах. Предвидение риска включает в себя комплекс мер по прогнозированию ближайших и отдаленных последствий каждой из коммерческих операций. Для этой цели широко используются статистические методы и приемы прогнозирования.
В коммерции складывается достаточно эффективный механизм риск-менеджмента. В число инструментов управле-ния рисками включают:
• уклонение от риска, т.е. частичный или полный отказ от действий, содержащих вероятность риска (этим инструментом следует пользоваться с осторожностью, так как он может привести к стагнации деловой активности);
• превентивные мероприятия по предупреждению потерь, в частности постоянный контроль за использованием активов и других средств. К ним также относится т.н. рентинг, т.е. сис-тематическое документирование информации, связанной с возможными рисками;
• диверсификация хозяйственной деятельности коммерче-ского предприятия (в частности выбор товаров и сегментов рынка, где проявляется повышенный спрос, и отказ от менее выгодных (эффективных) товаров и сегментов;
• лимитирование расходов, кредита, выдачи денежных средств под отчет и т.п. (в частности нормирование некоторых затрат и средств);
• систематический аудит и контроль хозяйственной и тор-говой деятельности предприятий и организаций.
• В коммерческом анализе существует понятие зон (облас-тей) риска, т.е. пределов, в которых риск не превышает опре-деленных величин.
Безрисковая область обычно характеризуется отсутствием каких-либо потерь для предпринимателя с гарантией по-лучения, как минимум, плановой прибыли. Область мини-мального риска отражает примерный уровень потерь в преде-лах от 0 до 25%. Повышенный риск (уровень потерь) должен, как минимум, покрыть затраты. Потери не должны превышать размер полученной прибыли, область повышенного риска находится в пределах 25-50%. В области критического риска потери составляют 50-75%, но считается, что они не должны превысить общей величины валовой прибыли предприятия. Недопустимый риск составляет потери, близкие к размеру собственных средств предприятия. Такое предприятие близко к банкротству.
Методика оценок допустимости или, наоборот, недопус-тимости риска опирается на приемы маркетингового и стати-стического анализа. Наиболее доступным можно считать метод балльной оценки уровня риска. Его суть заключается в сле-дующем: составляется перечень факторов риска, они ранжи-руются по своей значимости (степени влияния на общий уро-вень риска). Каждому из факторов на основе оценки силы его действия экспертным путем присваивается балл (при заведомом отсутствии риска — 0, от 1 — минимальный риск до 9 — максимальный риск), т.е. чем сильнее должен быть риск, тем больше балл.
Страхование риска — самостоятельное направление в сфере управления рисками. Страховой договор охватывает имущество предприятия, товарно-материальные средства на время их перевозки и хранения.?
Предприятие может застраховать упущенную выгоду в результате стихийного бедствия (разница между суммой до-ходов и расходов предприятия, ожидавшихся в период выну-жденной остановки предприятия). Страхуется также трудовой коллектив предприятия. В принципе может быть застрахована отдельная коммерческая операция, например, биржевая фьючерсная игра на разнице цен (хеджирование сделок). Суть хеджирования состоит в том, что продавец (покупатель) товара заключает договор на его продажу (покупку) и одновременно осуществляет фьючерсную (т.е. на срок с учетом возможного неблагоприятного изменения цен ) сделку противоположного характера, то есть продавец заключает сделку на покупку, а покупатель — на продажу товара. Таким образом, любое изменение цены приносит продавцам и покупателям проигрыш по одному контракту и выигрыш по другому. Бла-годаря этому в целом они не терпят убытка от повышения или понижения цен на товары, которые надлежит продать или купить по будущим ценам.
Предприятие может для страхования сделок использовать собственные ресурсы (самострахование: создание резервных и рисковых фондов), а может обратиться к страховым компаниям. Следует учесть, что заключение договора со страховой компанией требует значительного объема платежей. Полное и детальное страхование рисков грозит существенным сокращением прибыли.
Коммерческий риск может быть минимизирован, если рыночная ситуация и потенциал фирмы глубоко изучены, сделан вывод о конкурентоспособности фирмы, проанализи
рованы и спрогнозированы вероятные действия конкурентов. Выбор поставщика и дистрибьютора, осуществленный в соответствии с научными критериями отбора — залог снижения риска в процессе товародвижения.
Малые предприятия снижают риск, выбирая стратегию следования за лидером, а также прибегая к френчайзингу, т.е. приобретая или получая в аренду по лицензии право выступать под именем крупного и известного предприятия, или выпускать и продавать товар по его патентам и брендам. Снижение уровня риска обеспечивается поиском подходящих сегментов рынка и рыночных ниш. Коммерческий успех и снижение риска обеспечиваются умелым использований методов продвижения товара и в первую очередь использованием рекламы.
В целях минимизации финансового риска целесообразно требовать предоплаты поставки товаров от недостаточно надежных фирм, полезно расширять сферу применения фак-торинга. В ряде случаев можно заручиться поддержкой со-лидных кредитно-банковских учреждений. Однако не следует чрезмерно полагаться на заемный капитал. Предпочтительнее оптимизировать его соотношение с собственным капиталом. Нужно постоянно осуществлять учет, анализ и прогноз затрат, прибыли и рентабельности фирмы в целом и каждого товара в отдельности.
Внутрифирменный риск снижается при тщательном подборе руководящих кадров и рядовых работников. Достойная оплата, заинтересованность в результатах деятельности предприятия, здоровый моральный климат, в сочетании со строгим исполнительским контролем исключат риск забастовок и недобросовестного отношения к работе. Набор высоко-квалифицированного персонала, систематическая переподго-товка и т.п. позволят предприятию лидировать в коммерческой деятельности. Затраты на обучение персонала, как правило, оправдываются.
Важно еще знать, в какой цикл рыночной конъюнктуры (депрессия/застой, спад, оживление, подъем) характерен для данного рынка. В частности спад и депрессия повышают уро-вень риска.
В коммерческой деятельности исключительно важную роль имеет человеческий фактор. Такие свойства как честность, надежность и верность своему слову высоко ценятся в коммерческом мире. Для коммерсанта не менее важно обладать такими свойствами как коммуникабельность (т.е. умением завязывать связи), проницательность (т.е. умением распознать обман), оперативность в решении вопросов, упорство и настойчивость. Однако неотъемлемой способностью коммер-санта, безусловно, является умение разумно рисковать.
Коммерческая деятельность может быть успешной только в том случае, если она соответствует потребности покупателя и соответственно его спросу. Потребности и спрос складываются на рынке под влиянием множества факторов. Коммерческое предприятие должно, учитывать эти факторы и, по возможности, в максимальной степени удовлетворять его. При этом коммерческая деятельность во многом зависит от степени рациональности организационно-управленческих структур, умения правильно и эффективно организовать управление своими хозяйственными подразделениями.
На рынке товаров и услуг коммерческие предприятия, как правило, сталкиваются с ожесточенной конкуренцией. Конкуренция представляет собой сложное многополярное яв-ление, где проявляются и пересекаются интересы различных участников. Коммерция нуждается в разработке и проведении продуманной и научно обоснованной стратегии. Однако коммерческая деятельность не исключает вероятности воз-никновения рисковых ситуаций. Чем большую выгоду рас-считывает получить коммерсант, тем выше вероятность воз-можного риска. В то же время в коммерции разработан ряд приемов, позволяющих снизить уровень этого риска.
<< | >>
Источник: И. К. Беляевский. Коммерческая деятельность. 2008

Еще по теме Риски в коммерции:

  1. Электронная коммерция (CNP)
  2. Платежные карты в системах электронной коммерции
  3. В. В. Щербаков, A.B. Парфенов. Коммерция и логистика: сборник научных трудов, 2011
  4. Риски
  5. Основные статистические методы, используемые в коммерции
  6. Цены и наценки в коммерции
  7. Риски финансовых инвестиций
  8. Роль научно-технического прогресса в коммерции
  9. Понятие и сущность коммерции и коммерческой деятельности
  10. Социальные аспекты коммерции
  11. Какие риски несет портфель
  12. Коммерция в медицине
  13. Финансовые риски и управление ими
  14. Риски в свопах кредитного дефолта