<<
>>

Функции и механизм управления финансовыми ресурсами предприятия

Управление финансовыми ресурсами предприятия реализует свою главную цель и основные задачи путем осуществления определенных функций. Эти функции подразделяются на две основные группы, определяемые

комплексным содержанием системы функционального управления финансовыми ресурсами предприятия:

1) функции управления финансовыми ресурсами пред-приятия как управляющей системы (состав этих функций в целом характерен для любого вида менеджмента, хотя и должен учитывать его специфику;

2) функции управления финансовыми ресурсами пред-приятия как специализированной системы менеджмента (состав этих функций определяется конкретным объектом функционального финансового менеджмента).

В наиболее общем виде состав основных функций управления финансовыми ресурсами предприятия представлен на рис. 1.7.

Рассмотрим содержание основных функций управления финансовыми ресурсами предприятия в разрезе отдельных групп.

В группе функций управления финансовыми ресурсами предприятия как управляющей системы основными явля-ются:

1.

Формирование эффективных информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов управленческих решений, связанных с функционированием финансовых ресурсов предприятия. В процессе реализации этой функции должны быть определены объемы и содержание информационных потребностей управления финансовыми ресурсами, сформированы внешние и внутренние источники информации, удовлетворяющие эти потребности; организован постоянный мониторинг финансового состояния предприятия и конъюнктуры финансового рынка (по основным параметрам функционирования финансовых ресурсов).

2. Осуществление анализа различных аспектов финансовой деятельности предприятия, связанной с функционированием его финансовых ресурсов. В процессе реализации этой функции проводится экспресси углубленный анализ отдельных финансовых операций, деятельности отдельных структурных подразделений («центров ответственности») и предприятия в целом по различным аспектам функционирования финансовых ресурсов.

3.

Осуществление планирования показателей финансовой деятельности, связанных с функционированием финансовых ресурсов предприятия. Реализация этой функции управления финансовыми ресурсами связана с разработкой системы долгосрочных и текущих планов (программ), а также оперативных календарных планов и бюджетов по основным параметрам функционирования финансовых ресурсов. Основой такого планирования является разработанная стратегия хозяйственного развития предприятия.

4. Разработка действенной системы стимулирования реализации управленческих решений по вопросам функциони-рования финансовых ресурсов предприятия. В процессе реа-лизации этой функции формируется система поощрений и санкций в разрезе главных менеджеров и менеджеров отдельных структурных подразделений предприятия за выполнение или невыполнение установленных целевых финансовых показателей, финансовых нормативов и плановых заданий по различным аспектам функционирования финансовых ресурсов. Индивидуализация такой системы стимулирования обеспечивается путем внедрения на предприятии контрактной формы оплаты труда руководителей подразделений и финансовых менеджеров.

5. Осуществление эффективного контроля за реализацией принятых управленческих решений по вопросам функ-ционирования финансовых ресурсов предприятия. Реализация этой функции управления финансовыми ресурсами связана с созданием на предприятии соответствующих систем внутреннего контроля, разделением контрольных обязанностей отдельных служб и финансовых менеджеров, определением системы контролируемых показателей и контрольных периодов, оперативным реагированием осуществляемого контроля.

В группе функции управления финансовыми ресурсами предприятия как специализированной системы менеджмента основными являются:

1. Управление формированием финансовых ресурсов пред-приятия из различных источников. На первоначальном этапе этого управления должна быть разработана политика формирования финансовых ресурсов предприятия на конкретной стадии его жизненного цикла.

Кроме

того в процессе реализации этой функции определяется общая потребность в финансовых ресурсах на предстоящий период, обеспечивающая полный объем финансирования предусмотренной хозяйственной деятельности. Содержанием этой функции является также выявление и реализация возможностей привлечения предприятием собственных и заемных финансовых ресурсов из внутренних и внешних источников.

2. Управление распределением финансовых ресурсов в разрезе отдельных сфер и видов хозяйственной деятельности предприятия. В процессе реализации этой функции общий объем формируемых предприятием финансовых ресурсов распределяется в разрезе сфер потребления, замещения и накопления; важную роль при этом играет разработка предприятием дивидендной политики. Кроме того содержанием этой функции является также оптимизация пропорций распределения финансовых ресурсов в разрезе операционной, инвестиционной и других видов хозяйственной деятельности с учетом необходимости реализации целей корпоративной и функциональных стратегий развития предприятия.

3. Управление использованием финансовых ресурсов в разрезе отдельных видов деятельности и хозяйственных опе-раций предприятия. В процессе реализации этой функции основное внимание должно уделяться обеспечению расширения операционных активов предприятия, ускорению оборота оборотных его активов, повышению эффективности использования основных средств и нематериальных активов. Кроме того, содержанием этой функции является отбор наиболее эффективных инвестиционных проектов и финансовых инструментов инвестирования с позиций возможной капиталоотдачи, обеспечение необходимого уровня доходности каждой хозяйственной операции, требующей затрат финансовых ресурсов.

4. Управление рисками, связанными с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов пред-приятия. В процессе реализации этой функции выявляется состав основных рисков, присущих функционированию финансовых ресурсов данного предприятия; осуществляется оценка уровня этих рисков и суммы связанных с ними

возможных финансовых потерь; обосновывается система мероприятий по минимизации отдельных рисков, а также их страхованию.

Основные функции управления финансовыми ресурсами предприятия как специализированной системы менеджмента рассмотрены в наиболее агрегированном виде. Каждая из этих функций может быть конкретизирована более целенаправленно с учетом специфики хозяйственной деятельности конкретных предприятий.

При осуществлении такой конкретизации на каждом предприятии может быть построена многоуровневая функциональная система управления формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Процесс управления финансовыми ресурсами предприятия базируется на определенном механизме. Механизм управления финансовыми ресурсами предприятия представляет собой совокупность основных элементов воздействия на процесс разработки и реализации управленческих решений в области их формирования, распределения и использования. В структуру механизма управления финансовыми ресурсами предприятия входят следующие элементы (рис. 1.8).1. Система регулирования финансовой деятельности

включает:

• Государственное нормативно-правовое регулирование финансовой деятельности предприятия. Принятие законов и других нормативных актов, регулирующих финансовую деятельность предприятий, представляет собой одно из направлений реализации внутренней финансовой политики государства. Законодательные и нормативные основы этой политики регулируют финансовую деятельность предприятия в разных фермах.

• Рыночный механизм регулирования финансовой де-ятельности предприятия. Этот механизм формируется прежде всего в сфере финансового рынка в разрезе отдельных его видов и сегментов. Спрос и предложение на финансовом рынке формируют уровень цен (ставки процента) и котировок по отдельным финансовым инструментам, определяют доступность кредитных ресурсов в национальной и иностранной валютах, выявляют среднюю норму доходности используемых финансовых ресурсов, определяют систему ликвидности отдельных фондовых и денежных инструментов, используемых предприятием в процессе своей финансовой деятельности. По мере углубления рыночных отношений роль рыночного механизма регулирования финансовой деятельности пред-приятий будет возрастать.

• Внутренний механизм регулирования отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия. Механизм такого регулирования формируется в рамках самого предприятия, соответственно регламентируя те или иные оперативные управленческие решения по вопросам его финансовой деятельности.

Так, ряд аспектов управления финансовыми ресурсами регулируется требованиями устава предприятия. Отдельные из этих аспектов регулируются разработанными на предприятии финансовой стратегией и целевой финансовой политикой по отдельным направлениям финансовой деятельности. Кроме того, на предприятии может быть разработана и утверждена система внутренних нормативов и требований по отдельным аспектам управления формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

2. Система внешней поддержки финансовой деятель-ности предприятия включает:

• Государственное и другие внешние формы финансиро-вания предприятия. Этот механизм характеризует формы финансирования развития предприятия из государственной бюджетной системы, внебюджетных (целевых) фондов, а также различных других негосударственных фондов содействия развитию бизнеса.

• Кредитование предприятия. Этот механизм основан на предоставлении предприятию различными кредитными институтами разнообразных форм кредита на возвратной основе на установленный срок под определенный процент. Различают финансовый кредит, предоставляемый банками; финансовый кредит, предоставляемый небанковскими учреждениями; товарный (коммерческий) кредит, предоставляемый хозяйственными партнерами и т.п.

• Лизинг (аренда). Этот механизм основан на предостав-лении в пользование предприятию целостных имущественных комплексов, отдельных видов необоротных активов за определенную плату на предусмотренный период.

• Страхование. Механизм страхования направлен на финансовую защиту активов предприятия и возмещение возможных его убытков при реализации отдельных финансовых рисков (наступлении страхового события). Различают внутреннее и внешнее страхование финансовых рисков.

• Прочие формы внешней поддержки финансовой дея-тельности предприятия. К ним можно отнести ее лицен-зирование, государственную экспертизу инвестиционный проектов, селенг и т.п.

3. Система финансовых рычагов включает следующие основные формы воздействия на процесс принятия и реализации управленческих решений в области формирования, распределения и использования финансовых ресурсов:

• Цену.

• Процент.

• Прибыль.

• Амортизационные отчисления.

• Чистый денежный поток.

• Дивиденды.

• Пени, штрафы, неустойки.

• Прочие экономические рычаги.

4.

Система финансовых методов состоит из следующих основных способов и приемов, с помощью которых обо-сновываются и контролируются конкретные управленческие решения в сферах формирования, распределения и использования финансовых ресурсов:

• Метод технико-экономических расчетов.

• Балансовый метод.

• Экономико-статистические методы.

• Экономико-математические методы.

• Экспертные методы (методы экспертных оценок).

• Методы дисконтирования стоимости.

• Методы наращения стоимости (компаундинга).

• Методы диверсификации.

• Методы амортизации активов.

• Методы хеджирования.

• Другие финансовые методы.

5. Система финансовых инструментов состоит из сле-дующих контрактных обязательств, обеспечивающих механизм реализации отдельных управленческих решений предприятия и фиксирующих его финансовые отношения с другими экономическими объектами в сфере управления финансовыми ресурсами:

• Платежные инструменты (платежные поручения, чеки, аккредитивы и т.п.).

• Кредитные инструменты (договоры о кредитовании, векселя и т.п.).

• Депозитные инструменты (депозитные договоры, депозитные сертификаты и т.п.).

• Инструменты инвестирования (акции, инвестиционные сертификаты и т.п.).

• Инструменты страхования (страховой договор, страховой полис и т.п.).

• Прочие виды финансовых инструментов.

Содержание основных элементов механизма управления финансовыми ресурсами предприятия представлено на рис. 1.9.

Эффективный механизм управления финансовыми ресурсами предприятия позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению функций этого управления.

<< | >>
Источник: И.А. Бланк. Управление финансовыми ресурсами. 2011

Еще по теме Функции и механизм управления финансовыми ресурсами предприятия:

  1. Содержание процесса управления финансовыми рисками формирования и использования финансовых ресурсов предприятия
  2. Внутренние механизмы нейтрализации формирования и использования финансовых ресурсов предприятия
  3. Финансовые ресурсы предприятий, механизм их формирования в условиях рынка.
  4. Характеристика процесса . управления финансовыми ресурсами предприятия
  5. Сущность, принципы и задачи управления финансовыми ресурсами предприятия
  6. Содержание процесса управления формированием заемных финансовых ресурсов предприятия
  7. Содержание процесса управления формированием собственных финансовых ресурсов предприятия
  8. Формирование системы информационного обеспечения управления финансовыми ресурсами предприятия
  9. Финансовые механизмы управления формированием операционной прибыли предприятия
  10. Механизмы нейтрализации рисков формирования и использования финансовых ресурсов предприятия
  11. Управление формирован и ем финансовых ресурсов предприятия
  12. Методологические основы управления финансовыми ресурсами предприятия
  13. Теоретические основы управления финансовыми ресурсами предприятия
  14. Методический инструментарий управления финансовыми ресурсами предприятия
  15. Управление формированием собственных финансовых ресурсов предприятия
  16. Управление формированием заемных финансовых ресурсов предприятия
  17. Общие основы управления формированием финансовых ресурсов предприятия
  18. Методологические основы формирования систем обеспечения управления финансовыми ресурсами предприятия
  19. Управление распределением финансовых ресурсов по основным сферам хозяйственной деятельности предприятия