Финансы как стоимостная категории. Функции финансов

Корпоративные груТГпы представляю!'собой такие инсти-туциональные образования, которые позволяют строить партнерские отношения между государством и предприятиями, малым и крупным бизнесом, предприятиями и регионами в лице органов исполнительной власти с использованием финансовых методов концентрации капитала.

Финансы предприятий и корпораций выражают систему денежных отношений, возникающих в процессе их хозяйственной деятельности и необходимых для формирования и использования капитала, доходов и денежных фондов.

Доходы выступают в форме выручки от продажи товаров и прочих операционных и внереализационных доходов.

Денежные фонды представлены фондами потребления, накопления и резервами. Денежный фонд — это обособившаяся часть денежных средств хозяйствующего субъекта, получившая целевое назначение и относительно самостоятельное функционирование.

Корпоративные финансы обусловливаю)' возникновение денежных отношений в процессе индивидуального кругооборота фондов хозяйствующих субъектов — в этом заключается их главная функция (рис. 1).

В условиях рыночного (товарного) хозяйст ва правомерно признать за корпоративными финансами наличие трех функций:

П) формирование капитала, доходов и денежных фондов;

1 2) использование капитала, доходов и денежных фондов;

} 3) контрольную функцию.

Первая является необходимым условием обеспечения непрерывности процесса воспроизводства.

Следует отметить, что согласно нормативным документам по бухгалтерскому учету, в бухгалтерском балансе остатки фондов потребления и накопления, образованные в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой за счет чистой (нераспределенной) прибыли по результатам работы за год, отдельно не отражаются. Соответствующие расшифровки, характеризующие использование чистой прибыли, приводятся в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (в частности, в отчете об изменениях капитала), а также в пояснительно!! записке. <

ГЛАВА /. Финансы корпораций: основы организации..

КОРПОРАТИВНЫХ ФИНАНСЫ

В процессе перераспределения выручки от продаж за счет всех ее элементов (с + V + т) формируют следующие доходы государства:

• за счет фонда возмещения (с) уплачивают налоги, включаемые в издержки производства и обращения;

» от фонда оплаты труда (V) по установленным тарифам уплачивают социальный налог, зачисляемый в государственные бюджет и обязательные отчисления в Государственный фонд социального страхования;

• за счет прибыли (т) вносят в бюджет корпоративный подоходный налог.

Следовательно, функция «Формирование капитала, доходов и денежных фондов» обусловливает осуществление следующих хозяйственных операций:

• образование и пополнение уставного и резервного капитала акционерных обществ;

• привлечение источников финансирования с фондового рынка на цели развития;

• мобилизацию кредитов и займов с рынка ссудного капитала;

• аккумуляцию денежных фондов, образуемых в составе выручки от продажи товаров:

• формирование нераспределенной прибыли;

• привлечение специальных целевых средств;

• учет и анализ формирования капитала, доходов и денежных фондов.

В результате достигается сбалансированность между движением материальных и денежных ресурсов и формируются финансовые ресурсы, необходимые для обеспечения непрерывности производственно-коммерческой деятельности хозяйствующего субъекта и выполнения всех его обязательств перед государством и контрагентами.

“у И с пол ь юшшие капитала, доходов н денежных фондов >на цели, предусмотренные в финансовом плане (бюджете) предприятия (корпорации), составляет экономическое содержание второй функции финансов.

В процессе использования доходов предприятия происходит:

» их распределение (первичное разделение на составляющие элементы с + V + т);

• перераспределение — при уплате КПН в бюджетную систему государства;

¦ конкретное расходование образованных за счет чистой

прибыли денежных фондов, которое сопровождается встречным движением стоимости в товарной форме (Д-ТнТ-Д).

IЛЛНЛ I. Финансы корпораций: основы организации..

КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ

Например, приобретение за счет средств, направляемых

на капиталовложения, проектно-сметной документации, ма-

териалов и оборудования для строительства.

способствуют превращению денег в товар и обратно.

Г осударство за счет полученных доходов (в форме налогов

и сборов) осуществляет использование этих средств на цели,

предусмотренные государственным и местными бюджетами.

г—'Функция «Использование капитала, доходов и денежных

фондов» обусловливает следующие экономические процессы:

| • оптимизацию вложения капитала (собственного и за-

* емного) во внеоборотные и оборотные активы;

обеспечение налоговых платежей;

вложение свободных денежных средств в наиболее

ликвидные акгивы;

использование доходов на цели потребления, развитие

и создание резервов;

учет и анализ использования капитала, доходов и де-:

нежных фондов.

В результате происходит максимизация стоимости капи-

тала предприятия(корпорации).

В третьей (контрольной) функции финансы используют-

ся для контроля над соблюдением стоимостных и материаль-

но-вещественных пропорций при образовании и использова-

нии доходов предприятий и государства. Данная функция ба-

зируется на движении финансовых ресурсов, например, при

уплате налогов и сборов в бюджетную систему. Она предо-

ставляет возможность государству воздействовать на конеч-

ные финансовые результаты деятельности хозяйствующих

субъектов. Инструментом реализации контрольной функции

финансов является финансовая информация, содержащаяся в

бухгалтерской отчетности. I

..Эта информация служит исходной базой для расчета ана-

литических финансовых коэффициентов, характеризующих

финансовую устойчивость, доходность, деловую и рыночную

активность предприятий. Финансовые показатели позволяют

оценить результаты хозяйственной деятельности, наметить

да | меры, направленные на устранение выявленных негативных

моментов._)Поскольку контрольная функция финансов базируется на количественных финансовых показателях (выручка от продажи товаров, инвестиции, активы, собственный капитал, прибыль и др.), то остро стоит вопрос о достоверности финансовой информации.

Контрольная функция, объективно присущая финансам, может реализоваться на практике с большей или меньшей полнотой. Полнота реализации контрольной функции финансов во многом определяется состоянием финансовой дисциплины в народном хозяйстве.

Финансовый контроль в народном хозяйстве осуществляют:

• финансовая и бухгалтерская службы предприятий (корпораций) при оплате счетов поставщиков за материальные ценности и услуги — контроль над издержками производства и обращения и о тгрузкой продукции; пад взысканием дебиторской и погашением кредиторской задолженности и т.д.;

• банки — в процессе кредитования своих клиентов и соблюдения ими кассовой дисциплины;

• налоговые органы — при уплате юридическими и физическими лицами налогов и сборов в бюджетную систему и др.

Контрольная функция обусловлена существованием других функций финансов.