<<
>>

Не торгуйте в красной зоне

«Все счастливые семьи похожи друг на друга, каждая несчастливая семья несчастлива по-своему». Так начинается роман «Анна Каренина» Льва Николаевича Толстого. Точно так же и все успешные трейдеры избегают саморазрушительных инвестиционных решений.
Общий урок в том, чтобы сдерживать притаившийся в каждом из нас мозг ящера.

Все предложенные мною советы инвестору сводятся к то-му, что надо уйти от мозга ящера и вернуться к рационализ-му. Хотя мозг ящера отлично приспособлен для привычной ящерам деятельности, такой как поиск пищи и тени, на фи-нансовых рынках наши инстинкты становятся нашими вра-гами.

Мой друг Дэвид, торговец нефтяными акциями, научился избегать подобных ошибок, поэтому и сделал прекрасную и прибыльную карьеру. В главе 4 мы услышали один из сек-ретов Дэвида — «я знаю, когда следует покупать, а когда — продавать». Однажды в 1980-е годы я узнал еще один профессиональный секрет моего друга. Чтобы выиграть от предполагаемого роста цены на нефть, я купил один фьючерсный контракт на 1000 баррелей.

Иначе говоря, при росте цены на один цент я зарабатывал бы десять долларов.

Однако почти сразу же после этой моей покупки нефть стала дешеветь. Мои потери росли: 10 долл., 30 долл., 70 долл. и т. д. Совсем не весело. Более того, поскольку я был студентом, эти суммы составляли существенную часть моего общего денежного содержания на то время. В течение 30 минут я мучительно наблюдал за тем, как растут убытки по моей позиции; за это время мои потери достигли 200 долларов. Я повернулся к Дэвиду и сказал: «Надо уходить». А он ответил: «Я увел тебя уже давно. Просто было интересно посмотреть, насколько тебя хватит».

За долгие годы я узнал, что Дэвид почти всегда очень быстро уходит с падающей позиции; он и меня вывел из торгов почти сразу же. Он скорее понесет быстрые и небольшие потери, чем будет наблюдать, как его позиция пожирает его финансово и эмоционально.

Кратко свою философию Дэвид формулирует так: «Я не торгую в красной зоне». Другими словами, он быстро покидает убыточные позиции (в красной зоне), но надолго задерживается на прибыльных (в черной зоне).

Не торгуйте в красной зоне.

Хотя Дэвид интерпретирует свою стратегию буквально как покидать убыточные позиции, я придерживаюсь более ши-рокого взгляда Я считаю, что люди не должны торговать в эмоциональной красной зоне. Как мы определим психологи-ческую зону? Ответ находим в истории попыток законода-тельно ограничить порнографию. В 1964 году Верховный суд

рассматривал дело Якобеллиса против штата Огайо. Судья Поттер Стюарт писал, что не может дать четкое определение жесткой порнографии, но заявил: «Однако когда я ее вижу, то сразу понимаю, что это она».

Точно так же не существует объективного определения эмоциональной красной зоны, но, думаю, попадая в нее, мы сразу это понимаем. Если определенная инвестиция приносит нам убытки, надо подумать об уходе. (Но думать, конечно же, не под влиянием эмоций.) «Используй Силу, Люк. Не сдерживай ее». Дух Оби-Ван Кеноби говорит, что Люк Скайвокер из «Звездных войн» сам узнает правильный ответ. Так же и умение избегать красной зоны у каждого человека свое Однако результат должен быть одинаковым для всех.

Инвестор, избегающий красной зоны, обязан, например, уметь (1) уехать в отпуск на несколько недель и ни разу не поинтересоваться ситуацией на финансовых рынках, (2) увеличивать или уменьшать любую позицию, (3) спокойно наблюдать за резкими ценовыми скачками на рынках, не начиная при этом лихорадочно продавать или покупать, и (4) спать, не думая об инвестициях.

Тем, кому удастся разработать такую систему, позволяю-щую избегать красной зоны, никогда не придется принимать решения под влиянием собственных эмоций или рыночной динамики. Первый шаг к деньгам — не «пластмасса», а способность не позволить нашему мозгу ящера принимать эмоциональные и дорогостоящие инвестиционные решения. Задача не простая, поскольку мозг ящера, как и Майкла Джордана, нельзя остановить, а можно «только сдержать». Тот, кто начился сдерживать свой мозг ящера, уже сделал первый шаг в науке зарабатывать на подлых рынках.

<< | >>
Источник: Т. Бернхем. Подлые рынки и мозг ящера: как заработать деньги, используя знания о причинах маний, паники и крахов на финансовых рынках. 2008

Еще по теме Не торгуйте в красной зоне:

  1. Торгуйте валютами
  2. Инвестирование с закованным в кандалы мозгом ящера» Урок № 1. Если вы не Том Круз, не торгуйте эмоционально
  3. Ольга Тарасевич. Тайна «Красной Москвы», 2015
  4. Ольга Баскова. Красная ночь, 2010
  5. Морис Дантек. Красная сирена, 2003
  6. Глава 33 «Красная Москва»
  7. Максимизация трейдинга
  8. Вы видите то, что ожидаете увидеть
  9. Троечник и отличник
  10. Анна Князева. Сейф за картиной Коровина, 2013
  11. Мишель Бюсси. Не забывать никогда, 2017
  12. Порядок выдачи листка нетрудоспособности по уходу за боль-ным членом семьи, здоровым ребенком и ребенком-инвалидом
  13. Нейтральная среда. В Лас-Вегасе мозг ящера выглядит глупо
  14. Электрическая контактная сварка.
  15. Порядок выдачи листка нетрудоспособности по бере-менности и родам
  16. Досуг
  17. Адам Нэвилл. ДОМ МАЛЫХ ТЕНЕЙ, 2018
  18. Февраль 1995 Том 32, номер 2 Нервные барышни: дорога на Небеса