<<
>>

Свечи и опционы

В некоторых случаях опционы имеют преимущества над прямыми позициями по

лежащему в их основе инструменту. В частности, опционы1 предоставляют:

1. Возлюжность оставаться на рынке: при приобретении опциона потенциальный риск ограничивается размером выплачиваемой премии.

Поэтому опционы1 удобны! при попытка уловить вершины! и основания рышка. Подобная тактика является достаточно рискованной, но благодаря разумному использованию опционов степень неизбежного в этих случаях риска можно существенно снизить.

2. Возлюжность извлечь выгоду при нейтральном рынке: использование опционов позволяет получить прибыть в условиях, когда цена на лежащий в их основе контракт колеблется в горизонтальном коридоре (через продажу стеллажей или иные комбинации).

3. Тактическую гибкость: параметры! соотношения риска и доходности можно подбирать соответственно вашему прогнозу цен, волатильности и расчету времени входа в ры1нок.

4. Более существенный, в некоторых случаях, «эффект рычага»: например, если рынок резко повышается, то при определенных условиях опцион колл с проигрышем (out-of-the money) может принести больший в процентном отношении доход, чем прямая позиция.

<< | >>
Источник: Нисон Стив. Японские свечи: графический анализ финансовых рынков. 2008

Еще по теме Свечи и опционы:

  1. Построение графиков «Японские свечи»
  2. Учет опционов
  3. Дожи после длинной белой свечи
  4. Свечи с объемом и открытым интересом
  5. Свечи и осцилляторы
  6. ЗЛО Американский колл-опцион
  7. Опционы на процентную ставку
  8. Опционные пулы
  9. Оценка опционных контрактов
  10. Биржевые опционы на акции
  11. Опционы, фьючерсы, свопы
  12. Свечи и линии тренда
  13. Свечи и уровни коррекции
  14. Свечи и скользящие средние
  15. Свечи и рыночный профиль
  16. Опционная маржа
  17. Права на операции с опционами
  18. Облигации с опционом «пут»