<<
>>

Разновидности инвестиционных фондов

Поскольку фондов существует очень много, в них нужно как-то ориентироваться. Поэтому и создаются рейтинговые агентства и независимые ассоциации или лиги участников рынка, например НЛУ (Национальная лига управляющих) в России или рейтинговое агентство Morningstar на Западе.
Эти компании собирают и анализируют данные об инвестиционных фондах, составляют их рейтинги и предоставляют инвесторам информацию в удобном для них виде. Для того чтобы понять, в какие ценные бумаги инвестирует тот или иной фонд, компания Morningstar[4] создала очень удобную матрицу, называемую Morningstar Style Box. По горизонтали указан стиль инвестирования: Value (недооцененные рынком акции), Growth (акции быстрорастущих компаний) и Blend (акции, не относящиеся ни к недооцененным, ни к растущим). По вертикали указана капитализация компаний, в акции которых инвестируются средства: Large (крупные компании), Mid (средние), Small (мелкие). При просмотре информации о том или ином фонде на странице, посвященной фонду, вы можете видеть эту матрицу и сразу оценить стиль инвестирования данного фонда. Поясню сказанное на паре примеров. Возьмем, к примеру, фонд Allianz RCM BRIC Stars. Рис. 1. Матрица оценки инвестиций фонда Allianz RCM BRIC Stars. Что показывает его матрица (рис. 1)? То, что рассматриваемый фонд инвестирует в акции (equity) крупных компаний (Large), не относящихся ни к недооцененным (Value), ни к растущим (Growth). Приведу еще один пример фонда – Amana Trust Income. Рис. 2. Матрица оценки инвестиций (investment valuation) фонда Amana Trust Income Как видно из рис. 2, объекты инвестирования указанного фонда – акции крупных недооцененных компаний (Large – Value). В частности, в данный фонд включены такие известные компании, как Pfizer, Procter & Gamble и Colgate-Palmolive. Описанной матрицей пользуются также все популярные финансовые сайты (www.finance.yahoo.com, www.msn.money.com и т. д.). Теперь о самих фондах.
<< | >>
Источник: Владимир Савенок. Ваши деньги должны работать. Руководство по разумному инвестированию капитала. 2010

Еще по теме Разновидности инвестиционных фондов:

  1. Понятия инвестиционной деятельности и инвестиционных фондов
  2. Основы деятельности инвестиционных фондов, их виды
  3. Виды и классификация инвестиционных фондов
  4. «ПРИВЯЗКА» ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ К ФОНДОВОМУ ИНДЕКСУ
  5. Типы фондов в зависимости от инвестиционных целей
  6. Общая характеристика инвестиционных компаний и фондов
  7. Почему Америка инвестиционных фондов пошла нетем путем
  8. Особенности деятельности паевых инвестиционных фондов
  9. Учет отдельных операций инвестиционных фондов
  10. Инвестиционные банки и манипуляции на фондовых рынках
  11. Инвестиционная деятельность на фондовом рынке, ее задачи и функции
  12. Причины возникновения инвестиционных фондов
  13. Покупка инвестиционных фондов через банк депозитарий
  14. Оценка инвестиционной привлекательности фондовых активов
  15. Фондовый менеджмент как разновидность финансового менеджмента
  16. Почему Америка инвестиционных фондов пошла неверным путем?
  17. АМЕРИКАНСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА И ДРУГИЕ ФОНДОВЫЕ БИРЖИ США
  18. Организация работы на фондовой бирже. Задачи фондовой биржи