<<
>>

Приостановление эмиссии и признание выпуска ценных бумаг несостоявшимся

Согласно нормам действующего законодательства, эмиссия ценных бумаг может быть приостановлена, а выпуск ценных бумаг признан несостоявшимся на любом этапе процедуры эмиссии ценных бумаг до даты регистрации отчета об итогах их выпуска.
Однако в целях защиты прав владельцев ценных бумаг или для проведения проверки эмитента решению о признании выпуска ценных бумаг несостоявшимся должно предшествовать решение о приостановлении эмиссии.

В качестве оснований для приостановления эмиссии выступают:

— нарушение эмитентом в ходе эмиссии требований законо-дательства;

— обнаружение в документах, на основании которых был за-регистрирован выпуск ценных бумаг, недостоверной информации;

— наличие нарушений порядка ведения реестра владельцев именных ценных бумаг, включая те, которые повлекли приостановление действия или аннулирование лицензии у регистратора, ведущего реестр данного эмитента;

— иные случаи, предусмотренные законодательством.

Субъектами, принимающими решение о приостановлении

эмиссии (признании выпуска несостоявшимся или его аннулировании), являются регистрирующие органы, уполномоченные на это законодательством.

Кроме того, данное решение может быть принято самостоятельно ФКЦБ с обязательным уведомлением об этом соответствующего регистрирующего органа.

Приняв решение о приостановлении эмиссии, регистрирующий орган (ФКЦБ) уведомляет об этом эмитента, андеррайтера ценных бумаг, эмиссия которых приостановлена, регистратора соответствующего эмитента, организаторов торгов. Предварительное уведомление (по телефону, факсу или электронной почте) дается не позднее следующего дня после даты принятия решения. При этом в срок не позднее трех дней с даты принятия такого решения регистрирующий орган обязательно направляет письменное подтверждение (последующее уведомление) принятого решения.

Если решение о приостановлении эмиссии принято регистрирующим органом, то он в течение трех дней направляет ко

пию уведомления в ФКЦБ, если ФКЦБ — то она направляет уведомление регистрирующему органу в тот же срок.

В течение пяти дней после принятия решения регистрирующий орган (ФКЦБ) раскрывает информацию о данном факте в средствах массовой информации.

Принятие решения о приостановлении эмиссии накладывает ограничения на участников рынка ценных бумаг, а именно с даты предварительного уведомления эмитента, андерайтера, организаторов торгов о приостановлении эмиссии ценных бумаг запрещается совершение сделок по размещению этих ценных бумаг, осуществление рекламы ценных бумаг данного выпуска. Обязанность по уведомлению распространителей рекламы ценных бумаг, эмиссия которых приоста-новлена, возлагается на эмитент. Кроме того, с момента предварительного уведомления регистратор не вправе принимать передаточные распоряжения в отношении сделок по размещению ценных бумаг, эмиссия которых приостановлена, а также осуществлять иные действия, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами и правовыми актами Российской Федерации, нормативными актами Федеральной комиссии.

Орган, принявший решение о приостановлении эмиссии, направляет эмитенту предписание об устранении нарушений законодательства с указанием необходимых мер и сроков. Он также вправе проводить проверки и запрашивать у эмитента необходимые документы и информацию.

Эмитент обязан в срок, указанный в предписании (либо в течение срока размещения, установленного решением о выпуске ценных бумаг), устранить нарушения и направить отчет в орган, принявший решение о приостановлении, и в ФКЦБ. Если в течение указанных сроков устранить нарушение невозможно, орган, принявший решение, может разрешить возобновление эмиссии при наличии обязательства со стороны эмитента устранить нарушения после регистрации отчета об итогах выпуска на основании представленного эмитентом протокола об устранении нарушений. В протоколе должны быть указаны сроки и обязанности нарушителя по их устранению. Нарушение положений протокола эмитентом может служить основанием для обращения в суд о признании выпуска недействительным.

Отчет эмитента об устранении нарушений рассматривается в 10-дневный срок. После этого регистрирующий орган (ФКЦБ) дает письменное разрешение на возобновление эмиссии.

Уведомление о возобновлении эмиссии не позднее трех дней на

правляется в письменной форме эмитенту, андеррайтеру, регистратору и организатору торговли.

Если решение о приостановлении эмиссии принято регистрирующим органом, то он в течение трех дней направляет копию уведомления в ФКЦБ, если ФКЦБ — то она направляет уведомление регистрирующему органу в тот же срок. Уведомление должно содержать аналогичные реквизиты, но вместо ограничений указывается на прекращение действия.

В течение пяти дней с даты принятия решения информация о возобновлении эмиссии раскрывается в средствах массовой информации регистрирующим органом.

Для признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся необходимо наличие одного из следующих фактов:

— нарушение эмитентом в ходе эмиссии ценных бумаг требований законодательства Российской Федерации;

— обнаружение в документах, на основании которых был зарегистрирован выпуск, недостоверной информации;

— нарушение порядка ведения реестра;

— непредставление эмитентом отчета об итогах выпуска ценных бумаг после истечения срока их размещения;

— отказ регистрирующего органа в регистрации отчета об итогах выпуска;

— неразмещение предусмотренной решением о выпуске доли, при неразмещении которой выпуск признается несостоявшимся;

— неразмещение хотя бы одной ценной бумаги выпуска;

— иные случаи, предусмотренные законодательством о ценных бумагах.

Признание выпуска ценных бумаг недействительным или несостоявшимся влечет негативные правовые последствия для эмитента. Прежде всего каждое из этих решений сопровождается аннулированием государственной регистрации выпуска, т. е. внесением соответствующей записи в реестр.

Аннулирование выпуска производится в срок, не позднее следующего дня с даты принятия решения о признании выпуска несостоявшимся, если решение было принято регистрирующим органом, либо с даты получения уведомления, — если решение принято ФКЦБ.

При признании выпуска недействительным аннулирование производится на основании решения суда в срок, не позднее следующего дня с даты получения уведомления эмитента о признании выпуска недействительным, либо с даты получения ре

шения суда, вступившего в законную силу.

На следующий день после принятия решения регистрирующий орган предварительно уведомляет об этом эмитента, андеррайтера, регистратора, организаторов торговли, а в течение последующих трех дней направляет им в письменной форме последующее уведомление. В течение пяти дней с момента аннулирования выпуска регистрирующий орган раскрывает информацию об этом в средствах массовой информации.

Ценные бумаги несостоявшегося (недействительного) выпуска изымаются из обращения, а эмитент возвращает владельцам денежные средства (имущество), которыми были оплачены ценные бумаги.

При аннулировании государственной регистрации ценных бумаг, выпущенных в документарной форме, эмитент проводит погашение сертификатов ценных бумаг. Погашенные сертификаты хранятся в течение трех лет с даты аннулирования, а затем уничтожаются.

Уничтожение сертификатов проводится комиссией, формируемой из представителей эмитента и (или) регистратора. По требованию регистрирующего органа (ФКЦБ) в ее состав могут быть включены его представители. Полномочия представителей оформляются в порядке, предусмотренном гражданским законодательством, т. е. посредством доверенности.

<< | >>
Источник: О.И. Дегтярева, Н.М. Коршунов. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. 2004

Еще по теме Приостановление эмиссии и признание выпуска ценных бумаг несостоявшимся:

  1. Государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг или представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг
  2. Раскрытие информации в случае регистрации проспекта ценных бумаг после государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг
  3. Процедура эмиссии ценных бумаг. Понятие эмиссии ценных бумаг
  4. Государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг
  5. Эмиссия ценных бумаг, размещаемых путем конвертации в них конвертируемых ценных бумаг
  6. Государственная регистрация выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг
  7. Решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг, размещаемых путем подписки
  8. Утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг
  9. Решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг, размещаемых путем подписки
  10. Особенности государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, размещаемых путем подписки
  11. Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг
  12. Особенности государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, размещаемых путем подписки
  13. Особенности государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, размещенных путем подписки
  14. Особенности государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, размещаемых путем подписки
  15. Этапы эмиссии ценных бумаг