<<
>>

Примечания

Conrad, J. S., A. Hameed and C. Niden, 1994, Volume and Autocovariances in Short-Horizon Individual Security Returns, Journal of Finance, v49, 1305-1330.

1. Jegadeesh, N„ and S.

Titman, 1993, Returns to Buying Winners and Selling Losers: Implications for Market Efficiency, Journal of Finance, v48, 6591.

2. Rendleman, R. J., C. P. Jones and H. A. Latene, 1982, Empirical Anomalies Based on Unexpected Earnings and the Importance of Risk Adjustments, Journal of Financial Economics, vlO, 269-287.

3. La Porta, R., J. Lakonishok, A. Shleifer and R. Vishny, Good News for Value Stocks: Further Evidence of Market Inefficiency, NBER Working Paper.

4. Fama, E., L. Fisher, M. Jensen and R. Roll (1969), The Adjustment of Stock Price to New Information, International Economic Review, vlO, 1-21.

5. Charest, G., 1978, Split Information? Stock Returns and Market Efficiency-I, Journal of Financial Economics, v6, 265-296; Grinblatt,

Все наоборот: история об инерции

М. S., R.

VV. Masulis and S. Titman, 1984, The Valuation Effects of Stock Splits and Stock Dividends, Journal of Financial Economics, v 13,461490.

6. Ikenberry, D. L., G. Rankine and E. K. Stice, 1996, What Do Stock Splits Really Signal, Journal of Financial and Quantitative Analysis, v31, 357375. Сообщается, что акции, которые дробятся, продолжают давать избыточные доходы в течение двух лет после дробления: 7,93% — в первый год и 12,15% — во второй год.

7. Расхождение между ценой спроса и ценой покупки означает разность между ценой, по которой ценная бумага может быть куплена (цена спроса) или продана (цена предложения) в любой момент.

8. Copeland, Т. Е., 1979, Liquidity Changes Following Stock Splits, Journal of Finance, v34(l), 115-141.

10. Хотя пока что отсутствуют всесторонние исследования реверсивного дробления акций, предварительные данные указывают на то, что рынком это явление рассматривается как плохая новость, — указание на то, что фирма, совершающая дробление, не верит, что ее доходы и фундаментальные показатели улучшатся в течение ближайшего периода отчетности.

И.

Aharony, J., and I. Svvary, 1981, Quarterly Dividends and Earnings Announcements and Stockholder’s Returns: An Empirical Analysis, Journal of Finance, v36, 1-12.

12. Michaely, R., R. H. Thaler and k. 1. Womack, 1995, Price Reactions to Dividend Initiations and Omissions: Oveireaction or Drift, Journal of Finance, v50, 573-608.

13. Datar, V., N. Naik and R. Radcliffe, 1998, Liquidity and Asset Returns: An Alternative Test, Journal of Financial Markets, VI, 203-220.

14. Lee, С. М. C., and Swaminathan, 1998, Price Momentum and Trading Volume, Working Paper, Social Science Research Network.

15. Stickel and Verecchia, 1994, Evidence That Trading Volume Sustains Stock P?ice Changes, Financial Analysts Journal, Nov-Dee, v50, 57-67.

16. Cm. Grinblatt, М., and S. Titman, 1992, The Persistence of Mutual Fund Performance, Journal of Finance, v42,1977-1984; Goetzmann, W. n., and r. Ibbotson, 1994, Do Winners Repeat? Patterns in mutual fund performance, Journal of Portfolio Management, v20, 9-18; and Hendricks, D., J. Patel and R. Zeckhauser, 1995, Hot Hands in Mutual Funds: Short Run Persistence in Performance, 1974-1987,]оитг\г\ of Finance, v48,93-130.

<< | >>
Источник: А. Дамодаран. Инвестиционные байки: разоблачение мифов о беспроигрышных биржевых стратегиях. 2007

Еще по теме Примечания:

  1. Примечания
  2. Примечания
  3. Примечания
  4. Примечания
  5. Примечания
  6. Примечания
  7. Примечания
  8. Примечания
  9. Примечания
  10. Примечания
  11. Примечания
  12. Примечания
  13. Примечания
  14. Примечания
  15. Примечания
  16. Примечания
  17. Примечания
  18. УГОЛОВНЫЙ КОДЕКС РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 13 июня 1996 г. № 63-Ф3