<<
>>

Примечания

Эти данные о ежегодных доходах были получены из базы данных по ежегодным доходам, которая ведется Кеном Френчем и Джином Фама (Ken French and Gene Fama) по классам рыночной стоимости.
1. Siegel, J., 1998, Stocks for the Long Run, McGraw Hill, New York.
2.
Pradhuman, S., 2000, Small Cap Dynamics, Bloomberg Press.
3. Chopra N.. and J. Ritter, 1989, Portfolio Rebalancing and the Tum-of-theyear Effect, Journal of Finance, v44, 149-166.
4. Dimson, E., and P. R. Marsh, 1986, Event Studies and the Size Effect: The Case of UK Press Recommendations, Journal of Financial Economics, vl7, 113-142.
5. Fama, E. F., and K. R. French, 1998, Value versus Growth: The International Evidence, Journal of Finance, v53, 1975-1999.
6. Chan, L. K., Y. Hamao, and J. Lakonishok, 1991, Fundamentals and Stock Returns in Japan, Journal of Finance, v46, 1739-1789.
7. Эти затраты двояки. Одни из них представляет собой стоимость производства и рекламы самой информации. Вторые — это утрата контроля над тем, сколько информации следует открыть для рынка и когда нужно открыть ее.
8. Обычный подход состоит в использовании средних значений относительной величины доходов или поступлений для сравнимых фирм, фигурирующих на рынке акций, в качестве опенки акций при первичных размещениях.
9. Lee, 1., S. Lockhead, J. R. Ritter and Q. Zhao, 1996, The Costs of Raising Capital, Journal of Financial Research, vl9, 59-74.
10. Ritter J. R., 1998, Initial Public Offerings, Contemporary Finance Digest, v2,5-31.
11. Loughran, Т., and J. R. Ritter, 1995, The New Issues Puzzle, Jornal of Finance, v50,23-51.
12. Кинофильмы типа «Уолл-стрит» и «Чужие деньги» и книги типа «Варвары у ворот» основывались на рассказах рейдеров, которые приобретали контрольные пакеты акций с использованием внешнего кредита ради обретения хлеба насущного.
13. Проблема с этим аргументом состоит в том, что он не принимает во внимание тот факт, что риск неверной оценки отрезает оба пути — некоторые значения показателя ? будут занижены, а другие завышены — и должен поддаваться диверсификации.
14. Несмотря на ограничения, налагаемые на эту практику, инвестиционные банки в 1990-х гг. использовали распределения акций при первичных размещениях для вовлечения клиентов в новые предприятия. Так, управляющим крупных портфелей часто выделялось больше их законной доли пользующихся спросом акций.
15. Ritter, J. R., 1998, Initial Public Offerings, Contemporary Finance Digest, v2,5-31.
<< | >>
Источник: А. Дамодаран. Инвестиционные байки: разоблачение мифов о беспроигрышных биржевых стратегиях. 2007

Еще по теме Примечания:

  1. Примечания
  2. Примечания
  3. Примечания
  4. Примечания
  5. Примечания
  6. Примечания
  7. Примечания
  8. Примечания
  9. Примечания
  10. Примечания
  11. Примечания
  12. Примечания
  13. Примечания
  14. Примечания
  15. Примечания