<<
>>

Порядок оформления биржевых сделок

После совершения сделок купли-продажи на фондовой бирже дальнейший процесс их оформления совершается с участием ряда специфических организаций, и прежде всего клиринговой палаты и депозитария.

Клиринговая палата выполняет следующие функции:

— сверяет информацию, подаваемую членами биржи о заключенных сделках;

— выстраивает цепочки покупок и продаж одних и тех же акций в течение биржевого дня.

Для проведения сверки каждый из членов биржи подает в конце дня в клиринговую палату полный перечень всех заключенных сделок.

Поскольку во всех случаях сторонами сделок выступают только члены биржи, клиринговая палата сверяет данные по каждой сделке, поступившие от продавца и покупателя. На следующий день каждый член биржи получает из клиринговой палаты такой же список, но разделенный на две части. В первой указаны сделки, по которым сведения продавца и покупателя в точности совпадают. Во второй — сделки, которые партнеры данной фирмы в списке не указали. Иногда добавляется и третья часть, составленная клиринговой палатой, в которой другие члены биржи указывают данного члена в качестве своего партнера, в то время как он эти сделки в своем списке не приводит.

Все случаи расхождений, отмеченные клиринговой палатой, являются предметом разбирательств между брокерами. При этом интересы клиентов не должны страдать.

Поэтому при обнаружении ошибок в сделке либо отсутствия сделки как таковой биржевики сами договариваются, какая сторона берет на себя издержки, связанные с исправлением ошибки. Во всех случаях эти издержки несут биржевики.

После уточнений новые списки вновь направляются в клиринговую палату, которая фиксирует правильность записей. После этого палата отсекает промежуточные звенья в сделках с одними и теми же пакетами акций, т.е. если один и тот же пакет акций за день переходил из рук в руки несколько раз, то расчет делается только между первым и последним участником.

Итоговые данные сделок купли-продажи клиринговая палата передает в депозитарий. Дальнейшие операции зависят от намерений клиента в отношении регистрации купленных им акций. Так, клиент может зарегистрировать купленные акции на брокерскую фирму, которая исполнила заказ (это называет

ся регистрацией на «уличное имя»). В этом случае сертификат не выписывается, все ограничивается простой записью в книге учета. Если же клиент хочет получить сертификат акций на руки, то из депозитария поступает информация агенту по трансферту о необходимости выписать сертификат и доставить его владельцу. Если акции именные, то старый сертификат погашается.

<< | >>
Источник: О.И. Дегтярева, Н.М. Коршунов. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. 2004

Еще по теме Порядок оформления биржевых сделок:

  1. Порядок установления, реализации и прекращения страховых правоотношений. Договор страхования и порядок его оформления
  2. Оформление сделок
  3. Основные виды биржевых сделок
  4. Механизм биржевых сделок
  5. Порядок застосування та оформлення платіжних документів
  6. Порядок заключения сделок на бирже
  7. ПОРЯДОК оформления документов, удостоверяющих времен-ную нетрудоспособность
  8. 2. Порядок назначения, проведения и оформления результатов выездных проверок страхователей по средствам Фонда
  9. Биржевые фонды и другие биржевые корзинные продукты
  10. Организация биржевой торговли ценными бумагами
  11. Особенности эмиссии биржевых облигаций
  12. Этапы оформления собственного предприятия
  13. Биржевые сделки, их виды и характеристика
  14. Брокеры, специалисты и другие участники биржевой торговли
  15. Понятие конъюнктуры биржевого рынка
  16. Определение налоговой базы по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок