Нечетко-множественный подход к построению эффективных фондовых портфелей
Таким образом, проблема научного управления портфельными инвестициями включает в себя [67]:
A. Выбор перечня модельных классов, в рамках которых будет проводиться инвестирование, и их конструктивное описание. Под модельными классами или модельными активами (model assets) мы здесь понимаем совокупность ценных бумаг, сгуппированных по определенному классификационному признаку (функциональному, отраслевому, региональному итп). Примеры модельных классов: бумаги с фиксированным доходом, акции иностранных государств, акции российских нефтяных компаний, облигации зарубежных корпораций итп.
B. Определение оптимальной долевой пропорции между модельными классами в структуре модельного портфеля (asset allocation). Под модельным портфелем мы понимаем совокупность модельных классов, суммарная доля которых в портфеле составляет 100%.
C. Определение состава бумаг, наполняющих каждый из выбранных модельных классов.
D. Определение стратегии и тактики хеджирования портфеля.
Рассмотрим выделенные задачи по порядку.
Еще по теме Нечетко-множественный подход к построению эффективных фондовых портфелей:
- Нечетко-множественная оптимизация модельного портфеля
- Нечетко-множественная оценка доходности и риска индексов
- Нечеткие последовательности, нечеткие прямоугольные матрицы, нечеткие функции и операции над ними
- «ПРИВЯЗКА» ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ К ФОНДОВОМУ ИНДЕКСУ
- Краткое описание программы «Система оптимизации фондового портфеля»
- Эффективность портфеля. Диверсификация
- Стратегии хеджирования модельного фондового портфеля
- Сравнительная эффективность инвестиций при формировании портфеля
- Сравнительная эффективность инвестиций при формировании портфеля
- Программная система оптимизации фондового портфеля
- Подходы к формированию портфелей ценных бумаг
- Основы построения эффективной бюджетной политики
- Ценовая эффективность фондового рынка
- Является ли эффективность хедж-фондов устойчивой?
- Недостаточность традиционных подходов к оценкеинвестиционной привлекательности фондовых активов
- Новые подходы к проблеме повышения эффективности предпринимательства
- Основные принципы построения бюджетной системы, связанные с ее единством, полнотой, сбалансированностью, эффективностью и достоверностью
- АМЕРИКАНСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА И ДРУГИЕ ФОНДОВЫЕ БИРЖИ США