<<
>>

Модель «три метода» (Rising and falling three methods)

Существует два варианта данной модели: бычя модель «три метода» (rising three methods) и медвежья модель «три метода» (falling three methods). (Обратите внимание на то, что в названиях снова появляется число 3.) Они являются моделями продолжения тецденции.
В состав бы!чьей модели «три метода» (см. рис. 7.25) входят следующие элементы!:

1. Длинная белая свеча.

2. За этой белой свечой идет группа понижающихся свечей с маленькими телами. Идеальная модель содержит три такие свечи, но их может быть две или больше трех. Главное, чтобы! они не выходили за пределы! диапазона цен длинной белой свечи. Можно считать, что эти маленькие свечи образуют модель, подобную трехдневной харами, поскольку они не выводят за пределы! ценового диапазона первой торговой сессии. (В данном случае имеется в виду весь диапазон цен, включая и тени, а в случае харами — только диапазон между ценами открытия и закрытия, т.е. тело). Маленькие свечи могут быть любого цвета, но чаще всего их тела — черные.

3.

Последний торговый день должен быть представлен длинной белой свечой с ценой закрытия выше цены! закрытия первого дня. Цена открытия последней свечи модели также должна быть выше цены закрытия предшествующего торгового дня.

Эта модель напоминает быньи флаги и вымпелы! в западном графическом анализе. Однако идея, лежащая в ее основе, уходит своими

корнями в 18 век. Модель «три метода» ассоциируется с отдыхом от торговли или с передыншкой между сражениями. Выражаясь более современным языком, с появлением маленьких свечей ры1нок останавливается, чтобы! «передохнуть».

Медвежья модель «три метода» (см. рис. 7.26) формируется при нисходящей тенденции. Сначала появляется длинная черная свеча. За ней следуют три маленькие последовательно повышающиеся свечи (обычно белые), которые находятся в пределах диапазона цен первой свечи (включая тени).

Цена открытия последней торговой сессии должна быть ниже предшествующей цены1 закрытия, а цена закрытия — ниже цены1 закрытия первой черной свечи. После этой последней сессии, представленной черной свечой, падение цен должно продолжиться. Эта модель напоминает медвежьи флаги и вымпелы! в западном графическом анализе.

На рисунке 7.27 представлена классическая бынья модель «три метода». При восходящей тенденции, вслед за белой свечой появляются три последовательно понижающиеся свечи с маленькими черными телами. Можно сказать, что эти черные свечи почти не вы1ходят за пределы1 диапазона цен белой свечи. Цена закрытия

последней белой свечи находится выше цены закрытия первой. Если объем торговли в дни появления бельи (черных) свечей в бычей (медвежьей) модели «три метода» выше объема торговли в дни появления маленьких свечей, то значимость этой модели возрастает. В данном примере торговым

сессиям белых свежей соответствовал больший объем, чем торговым сессиям трех маленьких черных свечей.

На рисунке 7.28 также можно увидеть бычью модель «три метода». После того, как она сформировалась, цены на облигации продолжали расти вплоть до появления медвежьей модели поглощения.

На рисунке 7.29 показан еще один вариант бычьей модели «три метода»», несколько отличающийся от классического образца (здесь за длинной белой свечой идут не три маленькие черные свечи, а две). Движение цен в июне 1988 года сформировало длинную белую свечу. Маленькие черные свечи, появившиеся в июле и августе, находились в пределах диапазона этой белой свечи. В сентябре сформировалась еще одна белая свеча, которая установила новый максимум, однако ее цена закрытия не смогла подняться выше июньской — не хватило всего трех тиков. Хотя в идеале для бычьей модели «три метода»» требуется более высокая цена закрытия, возникшую формацию можно считать таковой при условии, что в течение следующей сессии появится подтверждение бычьего характера рынка. Таким подтверждением стала новая максимальная цена закрытия, зафиксированная в октябре.

На рисунке 7.30 хорошо видны три маленькие свечи, не выходящие за пределы ценового диапазона предшествующей белой свечи.

За ними появилась еще одна белая свеча. Поскольку последняя белая свеча имеет такую же цену закрытия, как и первая, нам нужно дополнитель-

ное подтверждение бычьего характера рынка. Здесь подтверждением явилась цена открытия следующего часа, превысившая максимальную цену последней белой свечи. Обратите внимание, что вершина данной бычьей модели «три метода» стала областью поддержки — об этом свидетельствует ее успешная проверка в течение первого часа торговли 1 августа.

Еще два примера этой модели продолжения тенденции приведены на рисунке 7.31. Первая бычья модель «три метода»», возникшая в начале июля, наглядно демонстрирует то, что после первой длинной белой свечи могут идти всего две маленькие свечи вместо трех. Обратите внимание на тот факт, что обе черные свечи не выходят за пределы диапазона цен белой свечи. Затем появляется последняя белая свеча модели, цена открытия которой выше цены закрытия предшествующей

торговой сессии, а цена закрытия фиксирует новый максимум для данной

тенденции. Второй пример этой модели на рисунке 7.31 указывает на то, что тела маленьких свечей не обязательно должны быть черными. Главное, чтобы они находились в пределах ценового диапазона первой белой свечи — тогда перед нами потенциальная бычья модель «три метода». В данном случае этот потенциал реализовался, когда цена закрытия последней длинной белой свечи достигла нового максимума.

Как видно на рисунке 7.32, в марте 1989 года на рынке швейцарского франка образовалось окно. Основываясь на утверждении о том, что в ходе коррекции цены возвращаются к окну, можно было ожидать подъема цен к уровню окна, а затем возобновления нисходящей тецценции. Так и произошло на самом деле. После окна появились три маленькие свечи. Наступление на окно произошло в первую неделю апреля. Но оно оказалось неудачным. На неделе, когда появилась третья маленькая свеча, была предпринята еще одна попытка закрыть окно. И эта попытка не удалась. Последняя длинная черная свеча закрылась ниже цены закрытия первой черной свечи.

Этой пятой по счету свечой завершилось формирование медвежьей модели «три метода».

На рисунке 7.33 представлен вариант модели с четырьмя, а не с тремя маленькими свечами. Здесь выполняется главное условие модели:

тела всех маленьких свечей находятся в предела диапазона цен первого дня. Эта модель завершается длинной черной свечой. Обратите внимание на то, что показатели тикового объема™ (tick volume™) подтвердили медвежий характер модели. То есть тиковый объем™ увеличивался с появлением черных свечей и уменьшался с появлением белых. Более подробно сочетание свечей с объемом, в том числе и с тиковым объемом™, будет рассмотрено в главе 15.

ся, оказались не правы. Запомните: прежде, чем действовать на основании какойлибо модели, необходимо дождаться ее завершения или подтверждения.

На рисунке 7.35 представлена классическая модель «три метода», медвежий потенциал которой был сведен на нет появившимся вслед за ней молотом. Если молот не смог убедить некоторых трейдеров, что падение цен завершилось, то это сделала белая свеча, последовавшая за ним. Она завершила формирование бычьей модели поглощения.

<< | >>
Источник: Нисон Стив. Японские свечи: графический анализ финансовых рынков. 2008

Еще по теме Модель «три метода» (Rising and falling three methods):

  1. Модели и методы управления финансами. Адекватность методов управления финансами качеству исходной информации
  2. Модели и методы прогнозирования фондовых индексов
  3. Принципы, модели и методы планирования доходов бюджета
  4. К вопросу о классификации моделей и методов управления ресурсными потоками
  5. Имитационные модели экономических информационных систем. Методологические основы применения метода имитационного моделирования
  6. Ростова Елена Павловна. Модели и методы формирования финансовых потоков и механизма ипотечного страхования кредитных рисков, 2006
  7. Три горы и три реки (Three mountains and three rivers)
  8. Эволюционно-симулятивная модель равновесия на фондовом рынке (модель «мм5»)
  9. Модель формирования финансовых потоков и разработка модели механизма принятия оптимального решения по выбору параметров страхования кредитного риска
  10. Модели продолжения тенденции
  11. Другие модели разворота
  12. Три звезды (Tri star)
  13. Три черные вороны (Three black crows)
  14. Системы автоматического распознавания ценовых моделей
  15. Классификация математических моделей
  16. Модель и методика для фазы 2
  17. Вариации в типах моделей
  18. Формальные модели безопасности
  19. Оперативная постановка математической модели