Март 1991 Том 28, номер 3 Секреты разработки системы и торговли по ней

Более 20 лет назад я раскрыл удивительный маленький секрет, который с тех самых пор я пытаюсь опровергнуть... как и мои подписчики. «Секрет» в том, что эффективные системы для торговли товарными фью­черсами добиваются большего успеха без установки защитных стопов, чем с ними, при условии, что это — не реверсивные системы (not reversal systems).
Это странно, но истинно. Если вы имеете систему, которая всегда в рын­ке... и показывает приличные результаты... то вы не можете улучшить ее про­изводительность за счет более тесной установки стопов, обеспечивающих уп­равление капиталом! Я повторю эту мысль. Если у вас есть приличная система, забудьте об ее «улучшении» защитными долларовыми стопами. Причина, по которой я снова говорю об этом, в том, что я сам 20 лет спустя все еще пробую крутить и улуч­шать системы с помощью защитных стопов. Они обычно не вносят больших улучшений, а только ухудшают производительность системы. Многие подписчики писали нам, звонили или просто аннулировали свою подписку, потому что наши стопы «такие большие». В этом они правы. Наши стопы и точки разворота находятся на приличном расстоянии от рынка... но ... так оно лучше работает. И каким бы странным это ни казалось... в течение 20 лет я продолжаю про­бовать улучшать хорошие системы, используя стопы для управления капита­лом, и большой разницы пока не видно. Выигрывая в защите, вы теряете в точности и прибыли на сделку. Как правило, $-стоп сокращает вашу долю вы­игрышных сделок на 10 — 15 процентов и сокращает вашу среднюю прибыль на сделку аж на 1/3. Что вы получаете, то вы и теряете, так что не стоит и бес­покоиться. Вот доказательство: результаты системы, по которой я работал на про­шлой неделе, занимаясь краткосрочной торговлей на рынке кофе (см. табли­цу 14.1). Заметьте, что когда стоп становится больше, точность, чистая при­быль и сумма выигранных долларов — все увеличивается!! В то же самое вре­мя проседание подскакивает с $12,553 при стопе $1,000 до $14,855 при стопе $4,500, но вы делаете почти на $30,000 больше! Второй секрет Это еще более дико... Вы не можете заметно улучшить хорошую систему, ис­пользуя целевые уровни прибыли (targets). Перечитайте то, что я только что написал для вас. Секрет способности си­стемы следования за трендом делать деньги в том, что она ловит некоторые действительно большие движения тренда. Эти большие выигрыши оплачива­ют все небольшие проигрыши. Все мы знаем правило: дай прибыли вырасти — и оно подтверждается, ко­гда вы пробуете добавить целевые лимиты (сокращающие вашу прибыль). Это также беспокоит новых трейдеров... они хотят брать прибыль или выхо­дить, как только цена достигнет некоего магического числа, линии Ганна (Gann line), циклического окна (Cyclical window), поддержки/сопротивления и т.д.
В течение 20 лет мои исследования продолжают давать тот же самый от­вет... Вы снижаете эффективность системы, используя фиксированные лими­ты. Я уверен, немногие подписчики, если таковые вообще найдутся, способ­ны проехать на наших больших выигрышах всю дорогу. Недавний «пробег в дом через все зоны», который мы совершили по валютам, — хороший тому пример. Вы думаете, что люди звонят нам непрерывно, чтобы рассказать о своих прибылях. Это, Красный Всадник, не так. Люди звонят, желая узнать, «когда возвращаться в рынок». Таблица 14.1 Системы торговли кофе с различными стопами дают абсолютно разные результаты
Чистая % Средняя Худший
прибыль выигрышей прибыль проигрыш Проседание Стоп
63,391 71 196 3,987 12,553 1,000
71,250 74 188 3,987 13,875 1,500
69,356 77 228 3,987 12,792 1,500
69,407 80 226 3,987 11,802 1,750
73,761 81 232 3,987 12,755 2,000
82,091 83 252 3,987 14,202 2,250
76,042 85 288 3,987 15,751 2,500
80,417 85 266 4,175 19,651 2,750
78,345 87 287 4,175 14,752 3,000
77,536 88 283 4,700 16,217 3,250
81,785 89 285 6,987 19,362 3,500
81,506 89 308 6,987 21,997 3,750
90,391 90 345 6,987 17,330 4,000
83,721 90 333 6,987 17,858 4,250
91,775 91 352 6,987 14,855 4,500

<< | >>
Источник: Вильямс Ларри. Долгосрочные секреты краткосрочной торговли. 2001

Еще по теме Март 1991 Том 28, номер 3 Секреты разработки системы и торговли по ней:

  1. Август 1991 Том 28, номер 8 Фермер, игрок и спекулянт
  2. Октябрь 1991 Том 28, номер 10 Как сравнивать публику с профессионалами
  3. Июнь 1991 Том 28, номер 6 Что вызывает тренды на фондовых и товарных рынках Объяснение теории грузового поезда
  4. Август 1997 Том 34, номер 8 Главная причина, по которой мы теряем деньги в торговле
  5. Май 1996 Том 33, номер 5 Бег, торговля и проигрыши
  6. Июль 1996 Том 33, номер 7 Это — не торговля, это — битва
  7. Март 1995 Том 32, номер 3 Я знаю, какое зло я вот-вот совершу, но мое неразумное «я» сильнее мое­го разума.
  8. Секрет неуклонного движения вперед в том, чтобы сделать первый шаг. Секрет первого шага в том, чтобы разбить сложные, кажущиеся неодолимыми задачи на простые и осуществимые и начать с самой первой.
  9. «Вот главное условие успеха, его великий секрет: сосредоточьте все свои силы, мысли и капитал на том, чем вы занимаетесь. Начав с одной должности, сражайтесь на ней, станьтелучшим на ней, применяйте любые усовершенствования, получайте лучшее оборудование и знайте о своей работе как можно больше. Компании рушатся, потому что разбрасываются капиталом, а значит, и умами. Они инвестируют и то, и это, и еще что-то, здесь, там и всюду. Большая ошибка считать, что нельзя держать все яйца в одной корзин
  10. Глава 3. Главный секрет краткосрочной торговли
  11. "Главный секрет успеха кроется в том, что нет никаких секретов. Есть универсальные идеи и принципы, которые всякий раз заново открываются людьми" .
  12. Вильямс Ларри. Долгосрочные секреты краткосрочной торговли, 2001
  13. Классификация, этащл и средства разработки экспертных систем
  14. Июнь 1998 Том 35, номер 6
  15. Октябрь 1993 Том 30, номер 10 Представление должно продолжаться
  16. Февраль 1993 Том 30, номер 2 Разница между победителями и неудачниками