<<

Выводы

В данных о ценах в России, так же, как и в данных о ценах в других странах, наблюдается высокий куртозис, и, в среднем, положительная асимметрия. Это отклонение от нормальности наталкивает на усечение экстремальных наблюдений с целью достижения статистической эффективности.

Наши исследования дают основания для вывода о том, что асимметричное усеченное среднее является многообещающим методом измерения инфляции в России как точки зрения статистической эффективности, так и с точки зрения волатильности.

Оно эффективно отфильтровывает сезонность и выбросы, и это делает усеченное среднее более достоверным измерителем для целей оценки экономической политики, чем традиционный ИПЦ, который основан на арифметическом взвешенном среднем. Исторические данные по России показывают, что в среднем усеченное среднее корректирует месячную инфляцию ИПЦ на 1 процентный пункт, и зачастую поправка сопоставима с самим темпом инфляции.

Один из наших технических выводов состоит в том, что параметр асимметрии, который обеспечивает несмещенность оценок усеченного среднего, зависит от параметра усечения.

Он может быть разным для 50%-го и 100%-го усечения. Этот момент, по-видимому, оказался упущенным в литературе.

14 Названия несколько произвольны, и не отражают полностью содержание соответствующих пунктов.

Другой технический вывод состоит в том, что имеется обратное соотношение между предварительной фильтрацией (включающей сезонную корректировку и сглаживание "ступенчатой динамики" регулируемых цен) и усечением. Предварительная фильтрация уменьшает степень усечения, необходимую для достижения эффективности. Наши результаты не дали доводов в пользу использования предварительной фильтрации при расчетах оценок инфляции по усеченному среднему. По-видимому, колебания цен "сезонных" товаров плохо предсказуемы, и корректировка на сезонность не может отфильтровать их до приемлемого уровня.

Если бы мы были вынуждены делать выбор между приведенными измерителями, мы предпочли бы использование 54%-го взвешенного квантиля как измерителя базовой инфляции из соображений простоты без сильной потери эффективности. Для этого случая наша оценка выигрыша в эффективности для этой оценки — 2.7 раза (если измерять ее среднеквадратическим отклонением из бутстреп-экспериментов), а оценка сокращения волатильности — 1.4 раз (если измерять ее среднеквадратическим отклонением первых разностей темпов прироста).

<< |
Источник: А.А. Цыплаков. Построение индекса базовой инфляции для России. 2004

Еще по теме Выводы:

  1. Механизм логического вывода в продукционных системах
  2. Выводы исследования
  3. Выводы исследования
  4. Некоторые обобщения и выводы
  5. Выводы для налогоплательщиков
  6. Выводы
  7. Выводы
  8. Выводы
  9. Выводы
  10. Выводы
  11. Выводы
  12. Выводы
  13. Выводы
  14. Выводы
  15. Выводы
  16. Выводы
  17. Выводы
  18. Выводы