<<
>>

Виды рисков, связанных с международными операциями банков

По мере интеграции России в глобализирующуюся мировую экономику расширяется международная деятельность коммерческих банков. Она непосредственно связана с обслуживанием внешнеэконо-мической деятельности клиентов и выходом российских банков на мировой финансовый рынок.
В этой связи международная банковская деятельность разнообразна и включает валютные, кредитные, расчетные, фондовые, гарантийные операции. Они осуществляются на территории России и за рубежом через открытые там отделения крупных банков, российские заграничные банки и иностранные банки-корреспонденты. При международных операциях клиентами банка являются как резиденты, так и нерезиденты, что расширяет зону рисков.

В отличие от внутренних операций коммерческого банка в его международной деятельности больше источников риска. В их числе: клиент (резидент и нерезидент), сам банк, иностранный банк-кор-респондент. Это определяет необходимость тщательного изучения не только национальных, но и иностранных участников совместной международной операции, а также факторов, определяющих риски в этой сфере.

Глобальным фактором повышения рисков в международной дея-тельности банков стало снижение объема операций, обслуживающих наиболее ликвидные активы и обязательства по внешней торговле това-рами и услугам, и увеличение объема операций, связанных с междуна-родной миграцией капитала, в том числе виртуального (фиктивного), сделок с ценными бумагами.

За последнюю четверть XX в. ежегодный рост движения капитала между странами примерно в 5 раз опережает увеличение экспорта товаров и почти в 10 раз — рост мирового произ-водства.

Огромный объем виртуальных сделок на мировом финансовом рынке создает угрозу финансовых потрясений, а их цепная реакция в условиях экономической либерализации и взаимозависимости нацио-нальных экономик повышает уязвимость международных банковских операций.

В условиях неустойчивости валютных, кредитных, фондовых и страховых рынков возрастает иррациональность поведения их участ-ников, в том числе банков и их клиентов, способных резко отреагировать на неподтвержденные слухи, но игнорировать существенные события.

Комплексный подход к рискам в международных операциях банков дает возможность систематизировать их виды.

Особое место среди них занимают валютные риски — опасность валютных потерь в результате изменения курса валюты цены или займа по отношению к валюте платежа в период между подписанием внеш-неторгового или кредитного соглашения и осуществлением платежа по нему.

Разновидности валютного риска: операционный — возможность убытков или недополучения прибыли; балансовый (трансляционный) — несоответствие активов и пассивов, выраженных в инвалютах. В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства в указанный период. Банк и его клиент-экспортер несут убытки при понижении курса валюты сделки, так как они получат меньшую реальную стоимость по сравнению с контрактной. Аналогично банк-кредитор рискует не получить эквивалент кредита, переданного во временное пользование заемщику. Напротив, для бан

ка-должника по займам валютные риски возникают, если повышается курс валюты займа по отношению к национальной валюте. В обоих случаях эквивалент в национальной валюте должника будет меньше сумм, на которые контрагенты рассчитывали при подписании соглашения. Колебания валютных курсов ведут к потерям одних и обогащению других банков и фирм-клиентов. Валютным рискам подвержены все участники международных операций банка. Валютные риски банков возникают при открытой валютной позиции. Изменение валютных курсов влияет на результаты деятельности банков, осуществляющих инвестиции в разных странах’и в разных валютах. При девальвации иностранной валюты сумма капиталовложений в реальном исчислении может оказаться ниже, чем при инвестициях в национальной валюте, и далее превратиться в убыток.

Резкие краткосрочные колебания и заметные долгосрочные отклонения курсовых соотношений приводят к переоценке или недо-оценке валют на национальном и мировом рынках. Это создает условия для масштабной валютной спекуляции.

Валютный риск всегда присутствует при наличии в банке откры-той валютной позиции — короткой, если пассивы и обязательства по проданной валюте превышают активы и требования в ней, и длинной, если активы и требования по купленной валюте превышают пассивы и обязательства.

Если к моменту исполнения контрсделки, т.е. покупки ранее про-данной и продажи ранее купленной валюты, курс этих валют изменится в неблагоприятном для банка направлении, он рискует понести убытки.

Банк может получить меньшую сумму купленной валюты, чем он ранее продал, или заплатить за ту же сумму больший эквивалент ранее куп-ленной валюты. Потери и прибыли зависят от направления изменения валютного курса и состояния валютной позиции банка (нетто-длинная или нетто-короткая).

С введением формальной свободной конвертируемости рубля с июля 2006 г. увеличится валютный риск в связи с прогнозируемым сни-жением его рыночного курса до уровня паритета покупательной способ-ности. Этот риск усилится при введении котировки курса рубля на валютных рынках за рубежом и возможных спекулятивных атаках против российской валюты. В результате на оплату своих валютных обя-зательств банк будет отвлекать дополнительные ресурсы.

В середине 90-х годов XX в. Россия вышла на мировой рынок ссудных капиталов в основном по линии государственных, корпора-тивных и банковских заимствований. После преодоления последствий дефолта 1998 г. вновь активизировались международные заимствования преимущественно частных банков и корпораций. В меньшей степени российские банки предоставляют кредиты нерезидентам.

При осуществлении международных кредитных операций ком-мерческие банки подвергаются рискам как заемщики и кредиторы. Для банка, который заимствует кредиты за рубежом, возникают следующие риски:

¦ валютный (в случае повышения курса валюты займа);

¦ снижения эффективности международной кредитной операции, если средний срок распоряжения банком всей суммой полученного валютного кредита значительно меньше полного срока. Это зависит от установленного кредитным соглашением периода и порядка как использования, так и погашения основного долга и процентов, а также грационного (льготного) периода отсрочки обслуживания внешнего долга;

¦ потери доходности вследствие завышения стоимости между-народного кредита, включая ее договорные и скрытые элементы. Связан с возможным снижением процентных ставок на мировом рынке ссудных капиталов по сравнению с договорной ставкой и возникает при завышении иностранным банком-кредитором многочисленных комиссий (за переговоры, участие, управление, резервирование суммы кредита).

Этот риск связан со скрытыми элементами стоимости кредита: требованием от заемщика первоклассного обеспечения, в том числе ликвидных активов, страхованием в определенной страховой компании на невыгодных условиях, принудительным депозитом в определенном размере от ссуды. Некоторые элементы стоимости международного кредита не поддаются денежной оценке, хотя их значение велико с точки зрения установления контроля над банком-заемщиком. Иногда внешне льготные условия международных кредитов сочетаются с риском его удорожания в связи со скрытыми издержками.

Типичным риском банка как международного кредитора является кредитный риск — возможность убытков при неисполнении, несвоевременном или неполном исполнении должником финансовых обязательств в соответствии с соглашением. Банк, предоставивший международный кредит, несет риск неуплаты неплатежеспособным заемщиком основного долга и процентов. Характер этих обязательств зависит от видов международного кредита. В их числе: экспортно-им-портное кредитование, вексельный кредит в форме учета тратты (пере-водного векселя), консорциальный/синдицированный кредит, проектное финансирование, лизинг, факторинг, форфетирование и т.д.

Международные расчеты, осуществляемые банками, связаны с риском неперевода средств, риском неплатежа (особенно при инкассовой форме расчета без дополнительных гарантий, расчетах по открытому счету), валютным риском, мошенничеством, которое в этой сфере распространено, в частности, в следующих формах: предоставление в банк фальсифицированных или фиктивных документов, сопровождающих документарные формы международных расчетов (двойной экспортно-импортный контракт с разными суммами сделки, транспортные документы, датированные ранее реальной отгрузки экспортируемого товара в целях извлечения выгоды от его продажи по более высокой цене; два комплекта коносамента на одну партию товара в торговой сделке в интересах посредника и т.д.

С учетом мировой практики можно выделить также следующие типовые риски в международных банковских операциях:

¦ процентный и фондовый, которые в совокупности с валютным риском образуют рыночный риск;

¦ операционный (трансакционный);

¦ ликвидности;

¦ правовой;

¦ репутационный;

¦ страновой;

¦ стратегический;

¦ риск легализации преступных доходов и финансирования тер-роризма.

Особенность рыночного риска в международных сделках банка связана с возможными убытками в результате неблагоприятных изме-нений рыночных условий операций по сравнению с договорными, а также стоимости финансовых инструментов, в том числе производных, на мировом финансовом рынке. Рыночный риск включает в себя процентный, валютный, фондовый.

Фондовый риск возникает при проведении банком международных операций с ценными бумагами в случае неблагоприятного для него изменения их рыночной котировки на мировом фондовом рынке.

Операционный риск появляется, если операционная техника про-ведения международной банковской операции не соответствует уста-новленным требованиям (в том числе правовым), объему и характеру деятельности банка или если происходят сбои в работе оборудования.

Этот риск связан с наибольшим числом внутренних факторов (неком-петентность, действия персонала, в том числе умышленные), а также внешних, связанных с участием иностранных контрагентов и форс-ма-жорными событиями, от которых банк не защищен. Например, терро-ристический акт в Нью-Йорке 11 сентября 2001 г. выявил необходимость организовать резервное хранилище данных и оборудования в 25 милях от головного офиса.

Риск ликвидности, возникающий в случае неспособности банка выполнить при международных операциях свои финансовые обязатель-ства перед клиентами и контрагентами в своей стране и за рубежом ведет к тяжелым последствиям вплоть до взыскания сумм обязательств через международный суд и банкротство кредитной организации.

Правовой риск — риск несоответствия процедуры международной банковской операции требованиям национальных правовых актов, международным правилам и обычаям и заключенным соглашениям с местным и иностранным клиентом и контрагентом. Этот риск возникает также при ошибках персонала при оформлении документов по международным операциям банка. Убытки могут быть следствием противоречивости и несовершенства законодательства. Например, отдельные позиции российской регламентации международных расчетов не совпадают полностью с унифицированными правилами доку-ментарных аккредитивов и инкассо, принятыми в мире. При этом банки обязаны соблюдать приоритет российского законодательства.

С международными банковскими операциями связан страновой риск, понятие которого отделилось от понятия суверенного риска (свя-занного с кредитованием правительства суверенной страны) в 1970-е гг., когда крупные коммерческие банки столкнулись с проблемами креди-тования частных заемщиков.

Страновой риск — риск убытков банка в связи с неисполнением иностранными контрагентами (юридическим, физическим лицом) обязательств из-за изменений в его стране (эконо-мических, политических, социальных), а также в случае, когда контрагент независимо от своего финансового положения не может приобрести валюту обязательства из-за ограничений, введенных законодательством его страны.

Страновой риск — атрибут международных не только кредитных (как обычно принято в экономической литературе), но и валютных, расчетных, фондовых, гарантийных операций банка.

Проявление странового риска и соответственно финансовых потерь банка возникает в результате следующих действий его контр-агента/клиента:.

¦ официальный отказ от признания финансовых обязательств (repudiation);

¦ прекращение их оплаты полностью или частично (default);

¦ временная приостановка долговых выплат по техническим причинам {technical default);

¦ пересмотр условий оплаты финансовых обязательств: снижение ставки процента, отказ от погашения долга, рефинансирование долга, не предусмотренное в договоре;

¦ пересмотр срока оплаты финансовых обязательств или мора-торий (отсрочка платежа);

¦ неперевод платежей при введении или усилении валютных ограничений в стране должника, имеющего финансовые обязательства перед банком.

Стратегический риск вызывает убытки банка при ошибочной стратегии его международных операций, недостаточном учете опас-ностей, которые могут угрожать банку, неправильном определении перспектив его международной деятельности и выбора иностранных контрагентов, клиентов.

Для международной деятельности банка важное значение имеет репутационный риск — риск потерь деловой репутации банка, связанный с несоответствием качества его операций ожиданиям контрагентов и клиентов — резидентов и нерезидентов, с негативным общественным мнением о финансовой устойчивости и компетентности банковского руководства и персонала. Репутационный риск отрицательно влияет на возможность привлечения внешних заимствований, иностранных контрагентов и клиентов.

В современных условиях репутационный риск связан с риском проведения нелегальных международных банковских операций, свя-занных с «бегством» капитала за рубеж, легализацией доходов, полу-ченных преступным путем, и финансированием терроризма.

«Бегство» капитала происходит не только путем его непосред-ственного перевода на счета зарубежных банков, но и в скрытой форме при проведении международных банковских операций, в частности, расчетных. Это связано с риском невозврата экспортной выручки, непогашения импортером авансового платежа, который оседает за рубежом при фиктивной сделке или двойном контракте; неэквивалентных бар-терных операциях, расчеты по которым осуществляются через банки.

В условиях глобализации операций с теневым капиталом, пла-нетарного распространения процесса легализации преступных доходов и финансирования терроризма в основном через банки усиливается риск их проникновения в международные банковские операции. Во избежание риска потери ликвидности, применения надзорными органами санкций вплоть до отзыва лицензии на банковскую деятельность банки обязаны выявлять и информировать о подозрительных операциях Федеральную службу по финансовому мониторингу.

В результате технологической революции в банковской деятель-ности, в том числе международной, возник риск электронного банкинга и интернет-банкинга. По оценке, услуги интернет-банкинга предоставляют 75-85% банков США, 60% — Европы, 90% банков Скандинавских стран. В этих условиях усложняется структура традиционных банковских рисков, так как их источником стали не только отношения «банк-клиент», но и посредник-провайдер, услугами которого пользуется клиент. Тем самым нарушается целостность обработки и хранения данных, в частности, по международным операциям. В итоге усиливаются трансфертный и информационный риски в случае несанкционированного доступа к банковской информации (например, о пользователях международных банковских карт, как это произошло в США с Mastercard в июне 2005 г.).

К этим рискам примыкают риски мошеннических международных банковских операций, противоправного использования интернет-банкинга, компьютерных преступлений.

Мировая практика выработала систему управления рисками, связанными с международными операциями банков, которая включает несколько элементов (идентификация и измерение риска, регулирование и мониторинг риска).

<< | >>
Источник: О.И. Лаврушина. Банковские риски. 2007

Еще по теме Виды рисков, связанных с международными операциями банков:

  1. Oсобенности оценки степени рыночных рисков при международных операциях
  2. Виды платежных операций банков
  3. Виды операций коммерческих банков на рынке ценных бумаг
  4. Риски в международных операциях коммерческих банков
  5. Операции по международным расчетам, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг
  6. Активы коммерческих банков. Кредитные операции коммерческих банков. Операции межбанковского кредитования
  7. Промежуточные операции коммерческих банков. Операции с валютой и валютными ценностями
  8. Виды банковских рисков
  9. Операции коммерческих банков по формированию ресурсов. Собственные, заемные и привлеченные средства коммерческих банков
  10. Международная деятельность банков США
  11. Понятие и виды банковских рисков
  12. Сущность и виды страхования технических рисков
  13. Пассивные операции коммерческого банка. Общая характеристика пассивных операций банков
  14. Пассивные операции банков