<<
>>

Риск потери доходности

В научных работах и практической деятельности банков достаточно глубоко проработан вопрос об элементах банковской коммерции как источниках дохода и прибыли, о способах оценки уровня доходности и прибыльности.
Значительно меньше внимания в теоретическом плане уделено проблеме риска потери доходности, которая бы раскрывала причины и факторы недополучения дохода, потери прибыли и способы предотвращения таких ситуаций.

Риск потери доходности банком носит, во-первых, комплексный характер, так как связан и с активными, и с пассивными операциями банков, практически со всеми направлениями его деятельности. Во-вторых, он представляет собой сальдирующий результат того уровня рисков, которые кредитная организация принимает на себя в соответствии с направлениями деятельности ради получения прибыли. Речь идет об установлении и соблюдении банком приемлемого уровня рисков несбалансированной ликвидности, валютного, процентного, кре-дитного и др. На риск потери доходности оказывают влияние и административные (операционные) риски.

Риск потери доходности можно определить как вероятность изменения финансового результата деятельности банка под влиянием фундаментальных и коммерческих рисков, вытекающих из деятельности кредитной организации.

Факторы риска потери доходности представляют собой совокупность факторов, характерных для отдельных видов фундаментальных и коммерческих рисков банка.

Из такого характера риска потери доходности вытекает, что в основе описания системы управления им может лежать факторный критерий. При этом в качестве факторов выступает принятие банком на себя различных видов рисков. Иначе говоря, система управления риском потери доходности должна включать блоки управления всеми видами рисков. Количество блоков и их значимость определяется направлениями деятельности банка, а теснота связи — корреляцией отдельных видов риска.

Как отмечалось во второй части, на основе организационного критерия выделяются такие элементы, как субъекты управления, идентификация риска, оценка его степени и мониторинг риска.

Рассмотрим особенности содержания отдельных перечисленных элементов.

Идентификация риска заключается в выявлении тех сегментов (областей) деятельности банка, которые могут привести к снижению или утрате дохода, получению убытков, ухудшению качества источников формирования прибыли.

Можно выделить следующие методы идентификации риска потери доходности: выявления зон риска на основе фондирования, балансирования ресурсов по срокам, на базе сегментации портфелей активов и пассивов банка, путем анализа трансформации относительно долгосрочных ресурсов в более краткосрочные активы.

Выявление областей снижения доходности в деятельности банка на основе фондирования базируется на определении структуры ресурсов, вложенных в конкретную активную операцию.

Фондирозание предполагает распределение ресурсов по активным операциям с учетом их качества, степени востребованности пассивов и ликвидности активов, экономической природы ресурсов (депозитные ресурсы для кредитных операций) и сегмента рынка, на котором осуществляются операции. Банком принимаются принципы распределения ресурсов по активным операциям. В качестве примера можно привести следующие принципы:

¦ стабильные ресурсы используются в первую очередь для формирования низколиквидных активов;

¦ летучие ресурсы распределяются прежде всего по ликвидным активам;

¦ ресурсы, привлеченные с определенных сегментов рынка, размещаются в первую очередь на этих сегментах;

¦ первоочередное использование МБК овернайт для поддержания ликвидности;

¦ учитывается целевое назначение отдельных видов ресурсов: например, резервы для возмещения убытков по отдельным видам активных операций (ссудных, с ценными бумагами, расчетных, прочих активных операций) покрывают в первую очередь соответствующие активы.

Риск потери доходности имеет место в следующих случаях:

¦ использование стабильной части депозитных ресурсов для предоставления МБК овернайт, покупки высоколиквидных корпоративных и государственных ценных бумаг, первоклассных векселей, так каю низкая востребованность этих ресурсов позволяет разместить их в более рисковые активы по относительно высокой цене;

¦ размещение среднесрочных ресурсов, привлеченных с рынка ценных бумаг, для предоставления ссуд овердрафт, МБК овернайт;

¦ нахождение стабильных и относительно долгосрочных ресурсов в свободной денежной форме.

Как видно из табл. 6.1, зонами риска потери доходности являются: наличие стабильных депозитных ресурсов в денежной форме в сумме 2,9 млн руб.

(9,9 — 7,0); использование этих ресурсов для приобретения ликвидных корпоративных ценных бумаг в сумме 2,0 млн руб.

Балансирование активов и пассивов по срокам позволяет выявить области рассматриваемого риска, которые связаны с использованием относительно дорогих ресурсов для покрытия дешевых активов.

Зоной риска потери доходности является использование ресурсов сроком до 3 мес. для покрытия активов сроком до 1 мес. в сумме 2211,7.

В качестве метода идентификации риска потери доходности может использоваться сегментация портфеля активов и пассивов банка. Зоны риска связаны с сегментами, занимающими большую долю портфеля (более 25—30%), а также с несоответствием доли сегментов этих портфелей. Последнее, например, имеет место, когда доля ссудного сегмента значительно превышает долю депозитного сегмента, или сло-жилось несоответствие структуры этих сегментов по срокам. В качестве критериев сегментации может использоваться срок, инструмент привлечения и размещения ресурсов, отрасль, клиентский признак и т.д.

В качестве третьего метода идентификации риска потери банком доходности можно назвать анализ трансформации долгосрочных ресур-сов в более краткосрочные активы. Такая трансформация означает использование дорогих ресурсов для формирования дешевых активов, что приводит к сокращению процентной маржи по отдельным операциям. Фактором риска в этом случае является несбалансированность активов и пассивов банка по сроку и сумме.

О наличии риска потери доходности, связанном с активными операциями определенного срока, свидетельствует отрицательное зна-чение коэффициента, при условии, что соответствующие коэффициенты для более длинных сроков имеют положительное значение. Или наоборот — положительное значение коэффициента при условии отрицательных значений коэффициентов, связанных с более короткими сроками.

Зоны риска потери доходности, относящиеся к отдельным направ-лениям деятельности банка, выявляются на основе определения финан-сового результата деятельности функциональных ЦФО, а также степени рентабельности банковских продуктов.

Наконец, структурный анализ источников формирования прибыли может рассматриваться как метод идентификации риска потери доходности.

Чем большая часть прибыли формируется за счет неста-бильных источников, тем выше риск. К нестабильным источникам отно-сятся переоценка активов, спекулятивный и разовый доходы.

Оценка степени риска может производиться двумя способами:

¦ на основе агрегированного показателя;

¦ на базе системы показателей, соответствующих отдельным методам идентификации риска потери доходности.

Мониторинг риска потери доходности складывается из различ-ных направлений отслеживания риска, которые имеют свою специфику на уровне банка, ЦФО и банковских продуктов. Важной частью мониторинга является отслеживание критических показателей. Как видно из таблицы, они специфичны для различных уровней мониторинга и связаны с отдельными видами риска. Кроме того, выделяются комплексные критические показатели.

Таким образом, особенность управления риском потери доходности связана с его результирующим характером: управление носит комплексный и многоуровневый характер, каждый уровень отличается особенностями в выявлении риска и составе критических показателей.

<< | >>
Источник: О.И. Лаврушина. Банковские риски. 2007

Еще по теме Риск потери доходности:

  1. Уровень доходность/риск
  2. Оценка относительного изменения доходности портфеля фонда по сравнению с доходностью рынка
  3. Доходность по облигациям. Кривая доходности
  4. Доходность и спред доходности
  5. Доходность муниципальных облигаций
  6. Расчет доходности инвестиций
  7. Котировки в соответствии с доходностью
  8. Доходность акций
  9. Доходность
  10. Доходность по облигациям
  11. Доходность, выраженная в процентах
  12. Доходность акций и облигаций