<<
>>

Рефинансирование банков

Первоначально политика рефинансирования коммерческих банков Центральным банком использовалась исключительно для воздействия на состояние денежнокредитного обращения. По мере развития рыночных отношений рефинансирование все активнее стало использоваться как инструмент оказания финансовой помощи коммерче-ским банкам.
Центральный банк, таким образом, превращается в кредитора последней инстанции и выполняет функцию «банка банков». Кредиты рефинансирования позволят им свести до минимума запас ликвидных средств в результате использования заимство-ваний Центрального банка. Это особенно наглядно проявляется сейчас в банковской системе России, где основным инструментом предоставления дополнительной ЛИКВИД-НОСТИ является рефинансирование банков. По решению Совета Директоров Центрального банка в ходе реструктуризации банковской системы банкам будут предоставляться кредиты на поддержание ликвидности, повышение финансовой устойчивости, а также стабилизационные кредиты на срок до одного года в пределах ориентиров денежнокредитной политики.
По мере нормализации ситуации в банковском секторе предпола-гается прекратить предоставление указанных кредитов.

Кредитные рефинансирования различаются по:

— форме обеспечения — учетные и ломбардные кредиты;

— срокам использования— краткосрочные (на 1 или несколько дней) и средне-срочные (до 6 месяцев);

— методам предоставления — прямые кредиты и кредиты, реализуемые Централь-ным банком через аукционы;

— целевому характеру — корректирующие и сезонные кредиты.

Учетные (дисконтные кредиты) — это ссуды, предоставляемые Центральным банком коммерческим банкам под учет векселей до истечения их срока. Согласно действующим в разных странах законам Центральный банк уполномочен покупать у банков и продавать им коммерческие и казначейские векселя исходя из установленной учетной ставки.

Важный инструмент воздействия на состояние кредитно-денежного обращения— использование количественных ограничений имеющихся в распоряжении банков учетных кредитов посредством установления лимитов общей суммы переучитываемых заимствований. Лимит распространяется на все переучитываемые Центральным банком векселя и может быть установлен в индивидуальном порядке для отдельных учреждений либо в форме ограничений на объем кредитов, предоставляемых одному заемщику. В зависимости от ситуации в денежно-кредитной сфере лимиты переучета либо сокращаются, либо увеличиваются. Повышая уровень лимита, Центральный банк стремится выравнять финансовые потери, возникающие в результате изменения рыночных условий, или увеличить кредитные ресурсы банков в рамках предусмотренного прироста денежного массы. Поэтому повышение уровня кредитного лимита не означает проведение Центральным банком экспансионистской денежнокредитной политики, а рассматривается как механизм регулирования банковской лик-видности.

Ломбардные кредиты, предоставляемые Центральным банком коммерческим, яв-ляются процентными ссудами под залог ценных бумаг. Размеры ссуд устанавливаются в зависимости от вида залога. Стоимость залогового обеспечения должна превышать сум-му ломбардного кредита. Ломбардные кредиты предоставляют лишь при кратковремен-ных трудностях, испытываемых кредитными институтами. Процентная ставка ломбард-ного кредита обычно превышает ставку учетного процента на 1-3%.

Ломбардные кредиты широко использовались в практике денежно-кредитной поли-тики в России. После событий 17 августа 1998 г. Совет директоров Центрального банка оперативно принял решение о внесении изменений в действующий механизм кредито-вания банков. Исходя из критерия срочности, кредиты рефинансирования Центрального банка разделяются на краткосрочные— кредиты «овернайт», внутридневные кредиты — и среднесрочные — от 1-2 месяцев до 6 месяцев или до 1 года. В целях упорядочения процедуры проведения ломбардных аукционов и недопущений завышения банками процентных ставок было установлено, что начиная с 1 сентября 1998 г., банки имевшие возможность получения кредитов «овернайт», не допускаются к участию в ломбардных кредитных аукционах.

В связи с выпуском облигаций Центрального банка эти ценные бумаги стали приниматься в обеспечение кредитов Центрального банка, предо-ставляемых по результатам ломбардных кредитных аукционов, внутридневных кредитов и кредитов «овернайт». В целом за 1998 г. Центральный банк предоставил ломбардные кредиты 160 банкам 44 регионов.

В последние годы наибольший удельный вес в совокупных кредитах рефинансиро-вания Центрального банка России имеют краткосрочные кредиты («овернайт» и внутри-дневные), так как межбанковский кредитный рынок не восстановлен после кризиса и обеспечение краткосрочными кредитами взял на себя Центральный банк. Процедуру предоставления обеспеченных кредитов Центрального банка — внутридневных и креди-тов «овернайт» — предполагается распространить на банки ряда регионов по мере их технической готовности.

Кредитные аукционы являются широко практикуемым центральными банками спо-собом предоставления кредитных ресурсов. При проведении кредитного аукциона по-тенциальные заемщики направляют в Центробанк заявки с указанием объема кредитов, которые они хотели бы получить, и уровня процентной ставки. На основе полученных заявок Центральный банк устанавливает общую сумму кредитов аукциона, уровень про-центной ставки, а также способ проведения аукциона.

При американском способе заявки ранжируются по уровню предложенной про-центной ставки в порядке убывания, а затем удовлетворяются в том же порядке, начиная с максимальной предложенной процентной ставки до полного исчерпания установлен-ного объема кредита. В результате сумма последней из удовлетворенных заявок может быть сокращена. При голландском способе все заявки удовлетворяются по цене отсече-ния — минимальной ставке, предлагаемой банками, попавшими в круг покупателей.

В случае аукциона с фиксированной процентной ставкой удовлетворяются все заяв-ки, однако при превышении общей суммы этих заявок над объемом предложенного к аукциону кредита все заявки удовлетворяются частично.

В рамках проводимой реструктуризации банковской системы России основным ин-струментом предоставления дополнительной ликвидности банкам будет рефинансиро-вание. Уже в течение сентября — ноября 1998 г. Центральный банк с целью поддержания ликвидности, повышения финансовой устойчивости и проведения мероприятий по финансовому оздоровлению принимал решения о предоставлении кредитов банкам ре-гионов России (первоочередная задача— восстановление и укрепление региональных банков), а также отдельным социально значимым банкам на сумму около 8 млрд. руб. сроком до 1 года.

Центральный банк будет проводить работу по дальнейшему совершенствованию действующей системы кредитования и постепенной централизации этого процесса через создание единого программного кредитного комплекса кредитных операций. Это позво-лит обеспечить бесперебойное функционирование системы безналичных расчетов, раз-вязку неплатежей^ поможет банкам более эффективно управлять своей ликвидностью.

<< | >>
Источник: Тагирбекова K.P.. Основы банковской деятельности. 2003

Еще по теме Рефинансирование банков:

  1. Рефинансирование кредитных организаций
  2. Рефинансирование кредитных организаций как инструмент обеспечения стабильности рынка банковских услуг
  3. Операции коммерческих банков по формированию ресурсов. Собственные, заемные и привлеченные средства коммерческих банков
  4. Активы коммерческих банков. Кредитные операции коммерческих банков. Операции межбанковского кредитования
  5. Функции центральных банков
  6. Основные инструменты денежной и кредитной политики центральных банков
  7. Основные функции центральных банков
  8. Классификация банков
  9. Типы банков
  10. Смит Вера. Происхождение центральных банков, 2006
  11. Слияния банков
  12. Возникновение и развитие центральных банков
  13. Пассивные операции банков
  14. Ассоциации коммерческих банков