<<
>>

Процентные ставки и методы начисления процентов

Процентная ставка — это относительная величина процентных платежей на ссудный капитал за определенный период, обычно за год. Рассчитывается как отношенне абсолютной суммы процентных платежей за год к средней величине заемных средств.

По степени реагирования на измененне рыночного уровня процента различают фиксированные и плавающне процентные ставки.

Фиксированные процентные ставки устанавливаются на весь период пользования заемными ресурсами без одностороннего нрава пересмотра их уровня.

И для заемщика, и для кредитора это означает возможность прогнозирования расходов и доходов по процентам.

Плавающне процентные ставки — это ставки по среднеи долгосрочным займам. Они складываются из двух частей; подвижной основы, меняющейся в соответствии с рыночной конъюнктурой (как правило, используются межбанковскне ставки предложения кредитных ресурсов), и фиксированной величины, обычно неизменной в теченне всего периода кредитования или обращения долговых ценных бумаг. Размер фиксированной надбавки зависит от условий сделки и степени ее риска.

В соответствии с нормативными документами Байка России проценты могут начисляться с использованнем как фиксированной, так и плавающей процентной ставки.

Использованне плавающих процентных ставок не получило широкого распространения на внутреннем рынке в России в связи с недостаточным признаннем индикаторов денежно-кредитного рынка, которые могли бы использоваться в качестве плавающей основы таких ставок. В последнее время все больше такая роль закрепляется за индикативной ставкой MosPrime Rate — Moscow Prime Offered Rate. Это индикативная ставка предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском денежном рынке. Этот

показатель формируется Национальной валютной ассоциацней на основе объявляемых 8 банками — ведущими операторами рынка МБК депозитных ставок сроками овернайт, 1 неделя, 2 не-дели, 1, 2, 3 и 6 месяцев.

Срок кредитования отсчитывается от даты «завтра» (tomorrow), за исключеннем ставки овернайт.

Различают номинальную и реальную ставки процента.

Система процентных ставок включает учетную ставку центрального банка, ставки межбанковского денежного рынка, депозитные ставки по привлекаемым ресурсам, процентные ставки по кредитам и многне другне.

?

Учетная ставка (ставка рефинансирования коммерческих банков) — официально объявляемая ставка кредитования коммерческих банков со стороны центральных банков. Рефинансированне коммерческих банков может проводиться путем прямого краткосрочного кредитования или переучета коммерческих векселей. В России в настоящее время ставка рефинансирования носит индикативный характер. Прямое кредитованне коммерческих банков осуществляет Банк России путем предоставления ломбардных кредитов (преимущественно под залог государственных ценных бумаг), а также внутридневного кредитования байков и кредитования на условиях овернайт.

Межбанковскне процентные ставки — это процентные ставки по кредитам на межбанковском денежно-кредитном рынке. Они наиболее подвижны и в большей степени орнентированы иа рыночную конъюнктуру. Межбанковский рынок — это оптовый рынок кредитных ресурсов, он обеспечивает коммерческим банкам доступ к денежным активам (для обеспечения ликвидности) и полученне доходов по временно свободным денежным средствам, которые нельзя разместить на более выгодных условиях.

В числе агрегированных процентных ставок российского межбанковского кредитного рынка можно выделить:

МИБИД — объявленные крупнейшими московскими банками ставки по привлечению межбанковских кредитов;

МИБОР —~ объявленные крупнейшими московскими банками ставки по размещению таких кредитов;

МИАКР — фактическне процентные ставки по предоставлению коммерческими банками межбанковских кредитов.

Агрегированные ставки межбанковского кредитного рынка рассчитываются Байком России на основе данных форм финансовой отчетности, представляемых банками.

МИБОР и МИБИД исчисляются как среднее арифметическое от заявленных ставок группы крупнейших банков, определяемой Комитетом по денежно-кредитной политике Банка России. МИАКР определяется как средняя, взвешенная по объему пре-доставленных кредитов по каждому сроку ставка.

Обычно уровень процентных ставок межбанковского денежно-кредитного рынка при прочих равных условиях выше уровня депозитных ставок, но ниже уровня ставок по активным операциям. Такой вывод подтверждается движеннем средних про-центных ставок но видам банковских операций с 1995 по 2008 г. (см. рис. 16.1). Процентная маржа по операциям на межбанковском рынке может быть минимальной из-за больших объемов и низкого уровня затрат иа проведенне и оформленне сделок. Межбанковскне операции осуществляются с заранее определенным кругом контрагентов на основе соглашений о совершении межбанковских операций в пределах установленных лимитов кредитного риска на каждого банка-контрагента. Сделки заключаются при помощи электронных средств связи, и трудоемкость их проведения в сравнении с объемами операций относительно невысока.

Депозитные ставки по пассивным операциям банков подвержены влиянию тех же факторов, что и прочне ставки денежно-кредитного рынка, поэтому и направленность их колебания приблизительно такая же.

Депозитная ставка всегда ниже кредитной на несколько пунктов. За счет этой разницы (спрэда) покрываются расходы на обеспеченне работы банка и формируется прибыль.

Процентные ставки по различным депозитным инструментам имеют свои особенности формирования. Ставки по вкладам граждан обычно ниже ставок по депозитам юридических лиц из-за меньшего объема депозитов и больших затрат по формированию ресурсной базы. Вместе с тем вклады физических лиц хорошо управляемы, за счет повышения процентов по вкладам можно обеспечить быстрый приток ресурсов.

Ставки по выпускаемым векселям обычно тоже ниже аналогичных по параметрам депозитов и депозитных сертификатов. Банковскне векселя имеют обращенне, соответственно, есть возможность досрочно учесть (продать) вексель, не дожидаясь срока его погашения (с учетом финансового состояния векселедателя).

Приведенный пример иллюстрирует зависимость процентной ставки по депозитному инструменту' от его ликвидности.

Депозитные ставки взаимосвязаны с прочими ставками денежно-кредитного и фондового рынков. Например, юридическое лицо, желающее разместить во вклад определенную сумму денежных средств с некоторой доходностью, имеет альтернативные предложения: приобрести пакет государственных облигаций, купить иа организованном рынке корпоративные облигации или на внебиржевом рынке—векселя. Депозит в банке удобнее в части оформления (клненту' известна платежеспособность банка), но даже при этом наличне альтернативных возможностей размещения средств на денежно-кредитном рынке означает, что банки не могут слишком занижать процентные ставки по депозитам.

При определении уровня процентной ставки по активным операциям в каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает:

¦ уровень базовой процентной ставки;

¦ премию за риск.

Среднюю реальную стоимость кредитных ресурсов (С|) определяют по формуле средневзвешенной арифметической исходя из цены отдельного вида ресурсов (С;-) и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бесплатных) средств. Для отдельных видов ресурсов она рассчитывается на основе рыночной номинальной стоимости указанных ресурсов с корректировкой на норму обязательных резервов, депонируемых в Байке России.

Премия за риск дифференцируется по следующим критериям:

¦ кредитоспособность заемщика;

¦ кредитная история и качество обслуживания ссуды;

¦ наличне и качество обеспечения по кредиту;

¦ характеристика кредитного проекта;

¦ срок ссуды;

¦ прочность взаимоотношений клнента с банком.

Верхняя граница банковского процента по ссудным операциям определяется рыночными условиями, а иижняя складывается с учетом затрат банка на привлеченне средств и обеспеченне функционирования кредитного учреждения.

В банковской практике применяются разные методы начисления процентов. По методу определения размера основного долга (базы начисления процентов) различают простые и сложные проценты.

Простые проценты используются при краткосрочном кредитовании.

При этом один раз в месяц или в иной срок, определенный договором, производятся начисленне процентов и их выплата кредитору.

Сложные проценты могут использоваться при среднеи долгосрочных операциях. При этом начисленные суммы не выплачиваются кредитору до окончания сделки, а увеличивают основную сумму долга. В отечественной практике начисленне сложных процентов производится преимущественно по вкладам физических лиц.

Способы начисления процентов определяются характером измерения количества дней пользования ссудой и продолжительностью года в днях (временной базы для расчета процентов). Длительность ссуды может определяться точно или приближенно.?

Во втором случае продолжительность любого полного месяца признается равной 30 дням, а временная база — 360 дням.

Проценты иа привлеченные и размещенные средства начисляются банком на остаток задолженности по основному долгу на начало операционного дня. Начисленные проценты подлежат отражению в бухгалтерском учете банка не реже одного раза в месяц и не позднее последнего рабочего дня отчетного месяца. Отнесенне сумм начисленных процентов на доходы и расходы кредитного учреждения осуществляется кассовым методом, т.е. на дату фактического получения или уплаты начисленных процентов.

Проценты могут начисляться по формулам простых или сложных процентов с использованнем фиксированной или плавающей процентной ставки в соответствии с условиями договора. Если в договоре прямо не определен способ начисления процентов, то их начисленне осуществляется по формуле простых процентов с ис-пользованнем фиксированной процентной ставки.

<< | >>
Источник: О.И. Лаврушина. Банковское дело. 2009

Еще по теме Процентные ставки и методы начисления процентов:

  1. Процентная политика или регулирование официальной процентной ставки
  2. Способы начисления процентов в российских банках
  3. Базовые понятия финансовой математики. Способы начисления процентов
  4. Процентные ставки
  5. Процентные ставки
  6. Процентные ставки центральных банков
  7. Процентные ставки 1
  8. Кэпы и флоры процентной ставки
  9. Опционы на процентную ставку
  10. Инфляция и процентные ставки
  11. Простые и сложные ставки ссудных процентов
  12. Банковский процент и процентная политика. Сущность банковского процента
  13. Процентная ставка, скорректированная с учетом риска
  14. Откуда берутся текущие процентные ставки?
  15. История денежного обращения и банковского дела В США. Процентные ставки
  16. Деривативы на процентную ставку