<<
>>

Принципы управления единым портфелем активов и пассивов банка

В современной теории банковского дела управление активами и пассивами (УАП) определяется как скоординированное управление банковским балансом, принимающее во внимание альтернативные сценарии изменения ставки процента и ликвидности.

Смысл УАП заключается в том, что оно объединяет использовавшиеся в течение нескольких десятилетий отдельные методы управления портфелем (т.

е. управление ак-тивами, пассивами и спрэдом) в один скоординированный процесс. Таким образом, ос-новная задача УАП — это скоординированное управление всем балансом банка, а не отдельными его частями.

Инструментарий УАП включает в себя информационные схемы, модели планиро-вания, моделирование или сценарный анализ, ежемесячные обзоры и специальные отче-ты. В сущности, управление активами и пассивами может рассматриваться как один из компонентов среднесрочного (от 3 до 12 месяцев) планирования. Его предназначение — «двигать» банк в направлении долгосрочных целей, сохраняя в то же время гибкость реагирования на ежемесячные изменения.

Помимо планового аспекта, УАП предполага-ет руководство и контроль за изменениями структуры активов, пассивов и капитала.

Основные составляющие УАП меняются в зависимости от того, на какое время они планируются. В краткосрочной перспективе упор делается на учетные показатели дея-тельности банка, такие, как: чистая процентная маржа (ЧПМ), чистый процентный доход (ЧПД) или доход на акцию (ДНА). В долгосрочной перспективе акцент переносится на рыночную оценку собственного капитала (включая оценку результатов внебалансовой

деятельности). С точки зрения стратегического планирования долгосрочное УАП может быть выражено как поддержание конкурентоспособного уровня прибыли на активы и прибыли на капитал.

Итак, всесторонняя политика управления активами и пассивами подразумевает следующее:

— стабилизация или увеличение чистого процентного дохода;

— стабилизация или увеличение рыночной стоимости кредитной организации;

— контроль над затратами, не связанными с выплатой процентов;

— снижение налогов;

— поддержание качества банковских ссуд;

— обеспечение требований по ликвидности;

— приобретение достаточного капитала;

— управление внебалансовой деятельностью.

Концепция УАП появилась в результате дальнейшего развития стратегии управле-ния спрэдом.

При этом была разработана стратегия управления пассивами, цель кото-рой — установление единого контроля как над источниками средств банка, так и над активами. Главными рычагом управления стали цены, в том числе значение процентной ставки, а также другие условия, которые банк предлагал депозиторам и кредиторам, чтобы обеспечить желаемый объем, структуру и издержки фондов. Столкнувшись с по-вышенным спросом на кредитные ресурсы, банк мог просто увеличить ставку по депо-зитам и заемным средствам денежного рынка по сравнению с предлагаемой конкурен-тами и получить дополнительные фонды. А вот банк, перенасыщенный фондами, но об-ладающий немногими прибыльными направлениями их использования, мог сохранить свою депозитную ставку неизменной или даже снизить ее, давая конкурентам преиму-щества по привлечению средств на денежном рынке. Отметим, что именно такая прак-тика получила название «управление спрэдом».

Техника управления пассивами непрерывно развивалась, но одновременно прояви-лась тенденция к изменчивости процентных ставок и в конечном счете к увеличению рисков. Это породило гораздо более сбалансированный подход к управлению активами и пассивами. Данный подход преобладает в банковской деятельности и сегодня в его рамках выделяются следующие ключевые задачи1:

1. Для достижения банком долгосрочных и краткосрочных целей его руководство должно в максимально возможной степени контролировать объем, структуру, прибыль или издержки как активов, так и пассивов;

2. Контроль над активами и пассивами должен быть скоординирован таким обра-зом, чтобы соблюдалась единая логика управления, а эффект от такой координации проявлялся в максимальной разности между доходами банка по активам и издержками по эмитируемым обязательствам;

3. Издержки и доход характерны для обеих частей баланса— и активной, и пассив-ной. Политика банка должна разрабатываться так, чтобы максимизировать доход и ми-нимизировать стоимость банковских услуг как по активам, так и по пассивам.

Таким образом, традиционная точка зрения, что весь доход банка возникает от займов и инвестиций, уступила место пониманию того, что на самом деле банк продает целый пакет финансовых услуг — кредиты, сбережения, консалтинг и т.

д., и

цена каждой из них должна покрывать издержки банка по ее предоставлению. Доход, полученный в результате управления пассивной частью баланса, может помочь банку достичь прибыльности точно так же, как и поступления, полученные от управления активами.

В 90-х годах в банковской системе произошли значительные изменения: консоли-дация, экспансия банковских продуктов, глобализация денежных рынков и рынков ка-питала, секьюритизация и перемены в системах регулирования, что сделало УАП еще более необходимым в банковской практике.

Сегодня банки рассматривают свои портфели активов и пассивов как единое целое, как совокупный портфель банка, служащий для достижения общих целей, а именно вы-сокой прибыли и приемлемого уровня риска. Совместное управление активами и пасси-вами дает банку инструментарий для защиты депозитов и займов от воздействия циклов деловой активности и сезонных колебаний, а также способствует получению средств для формирования портфелей активов. Суть управления активами и пассивами заключается в формировании стратегий и осуществлении мероприятий, которые приведут структуру баланса банка в соответствие с его стратегическими программами.

Понимая необходимость преобразований, многие банки перешли к новой стратегии управления балансом, которая базируется на следующих принципах управления:

1. Прежде всего надо установить цели банка, а лишь затем стремиться к их вопло-щению с использованием стратегий управления активами и пассивами в качестве инст-румента. Главной целью является максимизация стоимости инвестиций акционеров бан-ка, что подразумевает получение максимально возможной рыночной цены акций при приемлемом уровне риска;

2. При управлении активами и пассивами необходимо учитывать, что такие меры, как открытие новых линий обслуживания или изменение цен, могут способствовать как увеличению, так и снижению прибылей банка, а также иметь другие непредсказуемые последствия. Управление структурой баланса должно служить для достижения целей организации, а не быть самоцелью;

3. Одновременное управление активами и пассивами может принести максималь-ный эффект в увеличении и сохранении маржи банка или спрэда (разности) между доходами и издержками.

Существует несколько инструментов, с помощью которых осуществляется управ-ление активами и пассивами банка. Это чистая процентная маржа, длительность (или средневзвешенный срок погашения) долга, дисбаланс чувствительных к изменению процентных ставок активов и пассивов (гэп), кривая доходности.

<< | >>
Источник: Тагирбекова K.P.. Основы банковской деятельности. 2003

Еще по теме Принципы управления единым портфелем активов и пассивов банка:

  1. Принципы управления активами банка
  2. Комплексное управление активами и пассивами
  3. Портфель активов коммерческого банка. Классификация активов
  4. Управление активами коммерческого банка.
  5. Принципы построения системы управления рисками банка. Система внутреннего контроля банка
  6. Понятие пассивных операций коммерческого банка. Структура пассива баланса банка.
  7. Оценка совокупных активов и пассивов инвестора
  8. Анализ структуры пассивов банка
  9. Анализ структуры пассивов банка
  10. Понятие активных операций коммерческого банка. Структура актива баланса банка.
  11. Финансовые сферы банковского менеджмента. Управление пассивами
  12. Наполнение модельного портфеля реальными активами
  13. Недвижимость в портфеле смешанных активов
  14. Ошибка седьмая. Включение в инвестиционный портфель слишком большого числа активов
  15. Модельные активы и портфели на их основе
  16. Роль Бюро по управлению активами в составе Управления по борьбе с отмыванием денег