Принципы банковского кредитования

Организация кредитования банком конкретного заемщика базируется на определенных принципах, т.е. основополагающих условиях, на которых банк предоставляет кредиты заемщикам. В соответствии с Законом РФ от 02.12.90 Хг 395-1 «О банках и банковской деятельности» к ним относятся: возвратность, срочность и платность.
Возвратность1 как первый принцип банковского кредитования означает, что банк может ссужать средства только на таких условиях и на такие цели, которые обеспечивают высвобождение ссуженной стоимости и ее обратный приток в банк. Возвратность реально про-является в определении конкретного источника погашения кредита и юридическом оформлении прав банка на его использование.
Источниками погашения кредитов у хозяйствующих субъектов рыночного хозяйства могут выступать: выручка от реализации продукции, товаров, услуг, выполненных работ (в том числе от экспорта); выручка от реализации другого принадлежащего им имущества; денежные средсгватретьих лиц в погашение дебиторской задолженности; оформление новых кредитов в других банках и т.д.
Основные источники погашения банковских ссуд у физических лиц — заработная плата, пенсии, доходы от предпринимательской деятельности. Кроме того, могут использоваться процентные доходы от срочных вкладов, размещенных в банках, от приобретенных ценных бумаг (банковских сертификатов, векселей, государственных и муниципальных облигаций), дивиденды от корпоративных акций и тд.
Органы власти субъектов Российской Федерации и других образований погашают банковские ссуды либо за счет поступающих в их бюд-жет доходов, либо за счет прибыли от осуществленного за счет кредита инвестиционного проекта.
Конкретные источники погашения кредитов должны быть указаны в кредитном договоре с банком.
Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочностиозначает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, т.е. в нем находит конкретное выражение фактор времени. Следовательно, срочность есть временная определенность возвратности кредита. Срок кредитования — предельное время нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика или та мера, за пределами которой количественные изменения во времени переходят в качественные: если нарушается срок пользования ссудой, то искажается сущность кредита, он теряет свое подлинное назначение, что отрицательно сказывается на финансовой устойчивости банков и состоянии денежного обращения в стране. Сроки кредитования должны устанавливаться с учетом характера и сроков проведения кредитуемых мероприятий и формирования у заемщиков реальных источников погашения кредита. Они могут определяться как конкретной датой, так и наступлением определенных событий (кредиты с открытым сроком).
В рыночных условиях хозяйствования этому принципу креди-тования придается особое значение.
Во-первых, от его соблюдения зависит нормальное обеспечение общественного воспроизводства денежными средствами, а соответственно — объемы и темпы роста общественного воспроизводства.
Во-вторых, этот принцип позволяет обеспечить ликвидность самих коммерческих банков. Принципы организации их работы не позволяют им инвестировать привлеченные ресурсы в безвозвратные вложения.
В-третьих, для каждого отдельного заемщика исполнение прин-ципа срочности возврата кредита открывает возможность получения в банке новых кредитов, а также позволяет соблюдать свои хозрасчетные интересы, не уплачивая повышенных процентов за просроченные ссуды.
Платность как принцип кредитования означает, что каждое предприятие-заемщик должно внести в банк определенную плату за временное заимствование у него для своих нужд денежных средств. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента показывает «цену» кредита. Необходимость процента обусловлена предпринимательским статусом банков, находящихся на коммерческом расчете. Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования (резервного, уставного) и использования ее на собственные нужды. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее воздействие и на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий, побуждая их увеличивать собственные ресурсы и экономно расходовать привлеченные средства. Размер процентной ставки устанавливается соглашением сторон и фиксируется в кредитном договоре.
Основные факторы, которые современные коммерческие банки учитывают при установлении платы за кредит, следующие:
¦ базовая ставка процента по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам ЦБ РФ;
¦ средняя процентная ставка по межбанковскому кредиту, т.е. за ресурсы, покупаемые у других коммерческих банков для своих активных операций;
¦ сред ня я процентная ставка, уплачиваемая банком с во и м кл и ентам по депозитным счетам различного вида;
¦ структура кредитных ресурсов банка (чем выше доля привле-ченных средств, тем дороже должен быть кредит);
¦ спрос на кредит со стороны хозяйственников (чем меньше спрос, тем дешевле кредит);
¦ действующие ставки по другим инструментам финансового рынка (государственным облигациям, облигациям субъектов Российской Федерации и т.п.);
¦ срок, на который испрашивается кредит, и вид кредита, а точнее, степень его риска для банка в зависимости от обеспечения и других факторов;
¦ стабильность денежного обращения в стране (чем выше темп инфляции, тем дороже должна быть плата за кредит, так как у банка повышается риск потерять свои ресурсы из-за обесценения денег).
Многие экономисты признают еще два принципа кредитования: дифференцированность кредитования и обеспеченность кредита.
Дифференцнрованность кредитования означает, что коммер-ческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Кредит должен предоставляться только тем хозорганам, которые в состоянии его своевременно вернуть. Поэтому дифференциация кредитования должна осуществляться на основе оценки кредитоспособности потен-циальных заемщиков.
Кредитоспособность — составная часть платежеспособности, так как платежеспособность представляет собой способность (возмож-ность) и готовность (желание) юридического или физического лица своевременно и в полном объеме погашать все денежные обязательства, включая и кредитные. Под кредитоспособностью же понимается способность и готовность потенциального заемщика вернуть в установленный срок и в полном объеме только лишь кредитные долги, т.е. основную сумму долга и проценты.
Между понятиями платежеспособности и кредитоспособности существует еще одно различие. Заемщик свои обычные денежные обязательства (кроме кредитных) должен погашать, как правило, за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг). Что же касается кредитной задолженности перед банком, то она помимо названного ис-точника погашения имеет три дополнительных источника возврата:
1) выручка от реализации имущества, принятого банком в залог по кредиту;
2) гарантия (поручительство) третьего лица;
3) страховые возмещения.
Следовательно, банк может рассчитывать на полное или частичное возмещение кредитов даже в том случае, когда заемщик оказывается неплатежеспособным в обычном смысле слова.
Оценка кредитоспособности хозяйственных органов, испраши-вающих кредит, проводимая банками до заключения кредитных до-говоров, дает им возможность в определенной степени подстраховать себя от риска несвоевременного возврата кредита. Дифференциация кредитования, исходя из кредитоспособности хозяйственных органов, препятствует покрытию их потерь и убытков за счет кредита и служит необходимым условием их нормального функционирования.
Способность вернуть кредитный долг определяется исходя из ана-лиза балансовых данных заемщика, его отчетов: о прибылях и убытках, и и жен и и денежных средств, состоянии имущества и др., — а также на основе оценки перспективности его бизнеса, занимаемого положения в нем, предстоящих объемов продаж, денежных потоков, рентабельности производства и т.д.
Готовность (желание) вернуть долг связана с имиджем, репутацией заемщика в деловом мире. Последние формируются под влиянием от-ношения заемщика к своим обязательствам в прошлом.
Все факторы, влияющие на способность и готовность заемщика вернуть кредитору заимствованные у него средства, позволяют выстро-ить их в определенный ряд и ранжировать в зависимости от значимости для оценки реальной кредитоспособности заемщика.
Так, например, в американской практике используется метод балльной оценки ссудозаемщиков, основанный на правиле «5Ск
С — capacity — финансовая способность вернуть долг
С — character — репутация заемщика (честность, порядочность, прилежание);
С — capital — капитал или имущество;
С — collateral — наличие обеспечения, залога;
С — conditions — экономическая конъюнктура и ее перспективы.
Применительно к банковским системам для стран с экономикой переходного периода американскими аналитиками были разработаны еще две «си»:
С — country страновой фактор;
С — currency — национальная валюта, ее устойчивость.
Интересными считаются методики PARSER и CAMPARI. Они применяются как европейскими, так и американскими банками для комплексной оценки кредитоспособности заемщиков.
В Великобритании ключевым словом, в котором сосредоточены требования при выдаче ссуд, является термин PARSER, включающий в себя:
Р — person — информация о потенциальном заемщике, его ре-путация;
А — amount — обоснование суммы испрашиваемого кредита;
R — repayment — возможность погашения, возврат долга и про* центов;
S — security — оценка обеспечения;
? — expediency — целесообразность кредита;
R — remuneration — вознаграждение банка (процентная ставка) за риск предоставления кредита.
Английскими клиринговыми банками широко применяется качественный анализ кредитоспособности клиента в соответствии с основными принципами кредитования, представленный в методике CAMPARI. Такой подход заключается в поочередном выделении из кредитной заявки и прилагаемых финансовых документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и уточнении после личной встречи с полномочными предста-вителями клиента. Название CAMPARI образуется из начальных букв следующих слов:
С — character — репутация заемщика;
А — ability — способность к возврату ссуды;
М — marge — маржа, доходность;
Р — purpose — целевое назначение ссуды;
А — amount — размер ссуды;
R — repayment — условия погашения кредита;
I — in su галсе — обеспечение.
Репутация заемщика: в задачу сотрудника кредитного отдела входит выяснение истории финансового состояния клиента, его взаимо-отношений с банками и другими кредитными учреждениями.
Способность к возврату ссуды: оцениваются биографические данвые, уровень квалификации и послужной описок высшего руководства предприятия: Это позволяет сотрудникам банка определить, обладают ли руководители фирмы-заемщика необходимым опытом и знаниями по таким основополагающим для компании направлениям деятельности, гак финансовый менеджмент, маркетинг, управление предприятием.
Маржа: при оценке способности заемщика своевременно погасить ссуду учитываются размеры ставок по кредитам и пени, которые на-числяются в случае задержки выплат. Многие банки, исходя из общих установок своей кредитной политики, заранее устанавливают опре-деленный фиксированный размер процентной ставки по кредиту для гой или иной категории заемщиков по тому или иному виду кредитов. Ссудный процент устанавливается в соответствии с законами рынка, определяется спросом и предложением на кредиты, а также уровнем кредитного риска банка.
Целевое назначение ссуды: банк требует от клиента проинформиро-вать его о том, каким образом будут использованы заемные средства.
Размер ссуды: указанный в кредитной заявке размер ссуды часто не соответствует реальным потребностям клиента. Поэтому банк, прежде всего, уточняет действительные потребности клиента для той цели, которая указана в заявке на ссуду.
Условия погашения ссуды: любой банк, проводящий разумную кредитную политику, никогда не выдаст кредит клиенту, не имеющему надежных источников погашения ссуды. Обычно банки стараются предусмотреть такой вариант погашения ссуды, при котором деньги по-ступают непосредственно в кредитующий банк. Именно поэтому банки ври выдаче кредита зачастую выдвигают требование о поддержании оборотов предприятия в данном банке на определенном уровне.
Обеспечение: решение о выдаче кредита не может быть принято без обсуждения вопроса о его возврате в случае неблагоприятного для банка развития событий у клиента. Банк должен знать, как и чем до-полнительно обеспечивается кредит.
Пример качественной оценки кредитоспособности заемщика, основанной на разработках западных специалистов, приведен в Прило-жении 1. Самое ценное в таком качественном анализе то, что он по-
зволяет сразу выделить и обозначить проблемные области конкретного предприятия. Далее может проводиться детальный анализ причин выявленных отклонений. На основании вышеприведенных перечней критических показателей банками составляются своеобразные анкетные листы, или опросники предприятий. Уровни показателей могут оцениваться в баллах исходя из приоритетов кредитной политики конкретного банка. Баллы суммируются, и в зависимости от количества набранных баллов предприятие по классификатору относится к одной из категорий заемщиков. Далее банком выбирается политика кредитования в отношении той или иной категории заемщиков.
Российские коммерческие банки при осуществлении кредитных операций по-разному решают методологическую проблему оценки кредитоспособности; каждый из них по мере возможности разрабаты-ч вает свою уникальную методику. Можно выделить два принципиально отличающихся подхода к методологическому решению проблемы оценки кредитоспособности, используемые н отечественной банковской практике:
1) качественный, при котором рассматриваются неизмеримые в цифрах факторы кредитного риска; банк оценивает такие параметры, как репутация заемщика, его кредитная история, тенденции развития, конкурентоспособность, положение в отрасли и прочие характеристики; сюда же относятся всевоз-можные экспертные оценки и прогнозы, а также ряд методик выявления проблемных ссуд по качественным признакам;
2) количественный, когда факторы кредитного риска, поддающиеся измерению, представляются в формализованном виде; реализацией на практике количественного подхода служат методики, основанные на расчете финансовых коэффициентов и на анализе денежных потоков.
Приведенные подходы дополняют друг друга, поэтому, как правило, не встречаются в чистом виде в банковских методиках, а применяются в комплексе. Примерами использования качественных оценок наряду с расчетами количественных показателей могут служить различные балльные способы оценки кредитоспособности (например, на основе анализа делового риска), рейтинговые оценки (построение рейтинга кредитной заявки или расчет рейтинга кредитоспособности заемщика), методики определения качества ссуды.
Так, в частности, Ассоциация российских банков (АРБ) пред-лагает коммерческим банкам методику оценки кредитоспособности ссудополучателей, основанную на следующих составляющих:
¦ «солидность» — ответственность руководства, своевременность расчетов по ранее полученным кредитам;
¦ «способность» — производство и реализация продукции, под-держание ее конкурентоспособности;
¦ «доходность» — предпочтительность вложения з данного за-емщика;
¦ «реальность* — достижение результатов кредитуемого проекта;
¦ «обоснованность» запрашиваемой суммы кредита;
¦ «возвратность» за счет реализации материальных ценностей заемщика, если его проект не реализуется;
¦ «обеспеченность» кредита юридическими правами заемщика.
Полезной для практического использования в деятельности банков
представляется методика Банка России, предложенная в Положении от 19.03.2003 № 218-П «О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц — учредителей (участников) кредитных организаций». Согласно данной методике, оценка удовлетворительности финансового положения производится на основе анализа абсолютных и относительных показателей, осуществляемого по приведенным ниже направлениям.
1. Оценка достаточности чистых активов (собственных средств) предприятий. Расчет стоимости чистых активов (собственных средств) производится по предприятиям — приобретателям акций банков вне зависимости от их организационно-правовой формы (за исключением страховых, некоммерческих организаций и нерезидентов) в соответ-ствии с Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденным приказом Министерства финансов Российской Федерации и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29.01.2003 № Юн и 03-6/пз соответственно.
2. Финансовое положение предприятия признается удовлетвори-тельным при отсутствии подтвержденных финансовыми (либо иными) показателями признаков существенных финансовых трудностей, свя-занных с его коммерческой деятельностью и влияющих на способность исполнять в полном объеме и в срок принятые на себя обязательства. Здесь проводится анализ:
¦ финансовой устойчивости;
* платежеспособности (ликвидности);
¦ деловой активности и эффективности деятельности.
Оценка данных параметров осуществляется на основе финансовых
показателей, рассчитываемых по отчетности и иной информации пред-приятий, Анализ финансового положения должен быть достаточным с точки зрения характера и масштабов коммерческой деятельности, отраслевой и региональной специфики предприятия и содержать оцеи-
?
ку существенных факторов, связанных с деятельностью предприятия. Для проведения анализа могут быть использованы и иные финансовые показатели, применимые для решения задач финансового анализа в от-ношении конкретного предприятия с аргументированным обоснованием возможности их применения и описанием порядка расчета.
Финансовое положение предприятий, использующих упрощенную систему налогообложения, может считаться удовлетворительным при условии превышения у них доходов над расходами, подтвержденного данными книги учета доходов и расходов.
Расчет показателей оценки финансового положения юридического лица включает анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и деловой активности.
1. Анализ финансовой устойчивости.
Оценка финансовой устойчивости осуществляется посредством анализа значений следующих коэффициентов;
¦ коэффициента финансовой независимости;
¦ коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.
Коэффициент финансовой независимости (Кн) показывает долю собственных средств (чистых активов) в общей величине источников средств и определяется как отношение стоимости чистых активов к об* щей сумме источников средств предприятия:
Кн = ЧА: стр. 700,
где ЧА — стоимость чистых активов;
стр. 700 — «Баланс» согласно Бухгалтерскому балансу (ф. № 1).
Нормальное ограничение коэффициента финансовой независи-мости — 0,45 и более.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными сред-ствами (Коб) определяется как отношение суммы собственных оборот-ных средств к общей сумме оборотных активов;
Коб — [(ЧА — стр. 190) + стр. 230)]: стр. 290,
где согласно Бухгалтерскому балансу (ф. № 1)
стр. 190 — «Итого»по разделу I «Внеоборотные активы»; стр. 230 — 4Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)»; стр. 290 — «Итого» по разделу II «Оборонные активы».
Нормальное ограничение коэффициента обеспеченности собствен-ными оборотными средствами — 0,1 и более.
При проведении анализа финансовой устойчивости одновременно с коэффициентами рассматривается наличие и достаточность источни-ков формирования запасов. Показателем обеспеченности запасов ис-томи иками их формирования является излишек (+) или недостаток (-) источников формирования запасов, равный:
{[ЧА — (стр. 190 + стр. 230)] + стр. 590 + стр. 451}
- (стр. 210 + стр. 220),
где согласно Бухгалтерскому балансу (ф. № 1) стр. 190 — «Итого» по разделу «Внеоборотные активы»; стр. 230 — «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)»; стр. 590 — «Итого» по разделу «Долгосрочные обязательства»; стр. 450 — «Целевое финансирование»; стр. 210 — «Запасы»;
стр. 220 — «Налог на добавленную стоимость по приобретенным цен
НСЛТЯМ».
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется как нор-мальная при наличии излишка (+) источников формирования запасов или если превышение запасов над источниками их формирования не-существенно.
2. Анализ платежеспособности (ликвидности).
Платежеспособность (ликвидность) — это способность приобреателя в любой момент осуществлять необходимые платежи, которая арактеризуется сопоставлением активов того или иного уровня ликвидгасти с обязательствами той или иной степени срочности. В целях оценн обеспеченности оборотными средствами для ведение хозяйственной (еятельности и возможности своевременного погашения обязательств Iустановленные сроки рассчитываются следующие коэффициенты:
¦ коэффициент покрытия;
¦ степень платежеспособности.
Коэффициент покрытия (Кп) определяется как отношение:уммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, фаткосрочной дебиторской задолженности (без просроченной), запасав [с учетом налога на добавленную стоимость) к сумме краткосрочных збязательств:
Кп = (стр. 260 + стр. 250 + стр. 240 + стр. 210 +
+ стр. 220): (стр. 690 — стр. 640),
»согласно Бухгалтерскому балансу (ф. № 1) стр. 260 — «Денежные средства»; стр. 250 — « Краткосрочные.финансовые вложения»; стр. 240 — «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)»; стр. 210 — «Запасы»;
стр. 220 — «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям»;
стр. 690 — «Итого* по разделу V «Краткосрочные обязательства»; стр. 640 — «Доходы будущих периодов».
Нормальное ограничение коэффициента покрытия — на уровне 1 и более.
Степень платежеспособности (Кпл) характеризует общую ситуа-цию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами:
Кпл = (стр. 690 — стр. 640 + стр. 590); (стр. 010: Т),
где сгр.690— «Итого» по разделу V «Краткосрочные обязательства» (ф. N° 1);
стр. 590 — «Итого» по разделу IV «Долгосрочные обязательства» (ф.М°1);
стр. 640 — «Доходы будущих периодов* (ф. № 1); стр. 010 — «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных платежей» (ф, № 2) за отчетный период;
Т — количество месяцев в рассматриваемом отчетном периоде.
3. Анализ деловой активности и эффективности деятельности.
Анализ деловой активности и эффективности деятельности про-водится на основе коэффициентов деловой активности и эффективности деятельности.
В целях оценки деловой активности, которая характеризует ско-рость оборота средств предприятия, производится расчет следующих коэффициентов:
¦ коэффициента оборачиваемости оборотных средств;
¦ коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ка1) характе-ризует скорость оборота всех оборотных средств (как материальных, так и денежных) и определяется как отношение суммы выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг к средней за отчетный период величине оборотных средств предприятия;
Ка1 = [стр. 010: (стр. 290н + стр. 290к) х 0,5] х (365: Т),
где стр. 010 — «Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)» согласно Отчету о прибылях и убытках (ф. >6 2); стр. 290 — «Итого» по разделу II «Оборотные активы» согласно Бухгалтерскому балансу (ф. № 1);
Т — количество дней в рассматриваемом периоде.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Ка2) характеризует скорость оборота дебиторской задолженности пред-приятия и определяется как отношение суммы выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг к средней за отчетный период величине дебиторской задолженности:
Ка2 = {стр. 010: [(стр. 230н + стр. 240н) +
+ (стр. 230к + стр. 240к)] х 0,5} х (365: Т),
где стр. 010 — «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных платежей)» согласно Отчету о прибылях и убытках (ф. № 2);
стр. 230 — «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)» согласно Бухгалтерскому балансу (ф, № 1);
стр. 240 — «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)»согласно Бухгалтерскому балансу (ф, № 1);
Т — количество дней в рассматриваемом периоде.
В процессе анализа определяются тенденции оборачиваемости обо-ротных средств и дебиторской задолженности. Уменьшение коэффици-ентов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств.
Для анализа эффективности деятельности (рентабельности пред-приятия) производится расчет следующих показателей:
¦ рентабельности продаж;
¦ рентабельности собственного капитала.
Рентабельность продаж (Р1) показывает, сколько прибыли при-ходится на 1 руб. продукции, и определяется как отношение прибыли от продаж к выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг:
Р1 — стр. 050: стр. 010,
где согласно «Отчету о прибылях и убытках» (ф. № 2) стр. 050 — 4 Прибыль (убыток) от продаж»;
стр. 010 — « Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных платежей)».
Рентабельность собственного капитала (чистых активов) (Р2) показывает эффективность использования собственного капитала (чистых активов) и определяется как отношение балансовой прибыли к средней за отчетный период к величине собственного капитала (чистых активов)предприятия:.
Р2 = стр. 140: [(ЧАн + ЧАк) х 0,5] х (365: Т),
где стр, 440 — «Прибыль (убыток) до налогообложения»согласно Отчету
о прибылях и убытках (ф. № 2);
Т — количество дней в рассматриваемом периоде.
Нормальное ограничение коэффициента — 0,1 и более.
В случае изменения форм отчетности, требующего корректировки формул расчета показателей, следует исходить из принципов расчета представленных показателей. Нормальные ограничения коэффици-ентов приведены исходя из показателей деятельности предприятия за год. Применительно к коэффициентам, по которым Банком России не установлены нормальные ограничения, рекомендуется проводить анализ динамики изменения показателей с учетом отраслевой специфики юридических лиц.
Независимо от соблюдения названных выше коэффициентов, финансовое положение предприятий не может быть признано удовлет-ворительным в следующих случаях;
¦ если в отношении них есть вступившие в силу решения судебных органов о признании их несостоятельными (банкротами);
¦ при наличии у них задолженности перед федеральным бюдже-том, бюджетами субъектов Российской Федерации и местными бюджетами (без учета решений уполномоченного органа о ре-структуризации их задолженности по обязательным платежам в федеральный бюджет, в бюджеты субъектов Российской Федерации и местные бюджеты);
¦ при наличии картотеки неоплаченных расчетных документов к их расчетным счетам длительностью свыше десяти дней;
¦ если д ля оценки финансового положения требуется представление данных за три последних года деятельности и из представленной информации можно сделать вывод об отсутствии у предприятия реальных активов, выручки от продажи товаров, продукции, работ и услуг, а также сведений об осуществлении деятельности, предусмотренной уставом, за три предшествующих года.
Методика оценки кредитоспособности юридических лиц Банка России ориентирует банки на количественный анализ кредитоспособ-ности без учета факторов делового риска предприятия. В то же время, обращаясь к передовой отечественной и зарубежной практике кредит-ного анализа, крупные российские банки самостоятельно выработали для себя подходы количественного анализа кредитоспособности по-тенциальных заемщиков.
В оценке кредитоспособности заемщиков по любой методике принципиальное значение имеет финансовый анализ. Он может про-водиться двумя способами:
1) на основе системы финансовых коэффициентов (показателей);
2) на основе анализа денежных потоков, т.е. сопоставления притока и оттока денежных средств предприятия-заемщика (Приложение 2), при этом превышение притока средств над их оттоком свидетельствует о хорошем финансовом положении заемщика и наоборот.
В традициях отечественных банков — использование в основном метода коэффициентов. Коэффициенты, применяемые в практике кредитного анализа, можно разбить на пять групп:
1) коэффициенты ликвидности;
2) коэффициенты оборачиваемости;
3) коэффициенты финансовой устойчивости;
4) коэффициенты прибыльности (рентабельности);
5) коэффициенты обеспечения (обслуживания) долга.
На основании значений этих показателей строится кредитный рейтинг заемщика, который выражается в баллах и позволяет отнести каждого заемщика к определенному классу по кредитоспособности, а соответственно — определить режим его кредитования.
Клиентам первого класса кредитоспособности банки могут откры-вать возобновляемые кредитные линии, предоставлять кредит в форме овердрафта, выдавать банковские ссуды на значительные суммы, а также устанавливать процентные ставки ниже среднего уровня и т.д.

Кредитование второклассных заемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих форм обеспе-чительных обязательств под средние процентные ставки, им выдаются разовые ссуды и открываются кредитные линии под лимит выдач, т.е. невозобновляемые.
Клиентам третьего класса кредитоспособности банки предоставляют ссуды на более жестких, чем обычно, условиях (двойное обеспечение, поддержание на расчетном счете на определенном уровне денежного потока средств и остатка и т.д.).
Клиентам, чья кредитоспособность ниже третьего класса, банк может отказать в кредитовании.
Второй способ финансового анализа кредитоспособности, при-меняемый банками, состоит в оценке денежных потоков предприятия, а именно определении чистого сальдо поступлений и расходов за некий период (как правило, в зависимости от срока запрашиваемого кредита). Примерная форма анализа денежного потока предприятия представлена в Приложении 2. Для анализа денежного потока берутся данные за несколько отчетных периодов. Если клиент имеет стабильное положительное сальдо, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости, т.е. кредитоспособности. Колебания величины денежного потока и кратко-временные отрицательные значения говорят о более низком рейггинге клиента. Систематическое отрицательное сальдо характеризует заемщика как некредитоспособного. Сложившаяся средняя •положительная величина общего денежного потока может использоваться как предел выдачи новых кредитов, т.е. она показывает, в каком размере клиент способен погашать долговые обязательства за период, или лимит кредитного риска на данного заемщика. На расчете таких пределов кредитования строятся методики оценки кредитоспособности многих отечественных банков (так называемые лимитные методики или расчет максимального размера риска на одного заемщика). Анализ денежного потока позволяет делать выводы о слабых местах управления предприятием и предвидеть нехватку или излишек средств еще до их возникновения.
Другая методика, базирующаяся на способе присвоения баллов, состоит в оценке кредитоспособности на основе анализа делового риска. Однако она позволяет оценить кредитоспособность клиента в момент совершения сделки только на базе одной кредитной операции и соответствующего ей денежного потока. Деловой риск связан с пре-рывностью кругооборота фондов заемщика, возможностью не завершить эффективно этот кругооборот. Факторы делового риска сопряжены с отдельными стадиями кругооборота фондов. Набор этих факторов может быть представлен следующим образом: надежность поставщиков и их диверсифицированность; сезонность поставок; длительность хранения сырья и материалов; наличие складских помещений и потребность в них; порядок приобретения сырья и материалов (напрямую или через посредника); уровень цен на приобретаемые ценности и их транспортировку; риск ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья и материалов; экологические факторы.
Деловой риск также связан с недостатками законодательной базы для совершения кредитуемой сделки и со спецификой отрасли заемщика. Следует учитывать влияние на развитие данной отрасли альтернативных отраслей, систематического риска экономики страны в целом, подверженность отрасли цикличности спроса, постоянства финансовых и производственных результатов в деятельности отрасли и т.п. Таким образом, одна из особенностей рассматриваемого подхода — включение в методологию анализа кредитоспособности параметров внешнего кредитного риска.
Большинство перечисленных факторов формализуется, т.е. для них разрабатываются балльные оценки, в зависимости от количества учтенных факторов и принятой шкалы банком составляется таблица определения класса кредитоспособности заемщика на основе делового риска.
Специалистами Института экономического развития Мирового банка были предложены подходы к построению методики анализа кредитоспособности заемщика, сочетающей элементы качественного, количественного и статистического анализа. Данная методика пред-полагает выполнение следующих основных процедур:
¦ определение кредитоспособности заемщика;
¦ присвоение заемщику кредитного рейтинга;
¦ определение собственного лимита кредитования банка (лимита риска на одного заемщика).
Для оценки кредитоспособности клиента банку необходимо провести качественный и количественный анализ. Качественный анализ подразумевает оценку показателей, не поддающихся формализации (репутация, положение на рынке, кредитная история и т.п.), а коли-чественный — оценку финансового состояния заемщика. Количество расчетных коэффициентов, рекомендуемых для анализа, может быть неограниченно велико. Однако выделяют несколько групп коэффициентов, обязательных для анализа. По материалам Института экономического развития Мирового банка, в российских условиях для определения кредитоспособности заемщика наиболее целесообразно рассматривать группы коэффициентов, характеризующих:
1) достаточность собственных ресурсов (К1 — коэффициент обес-печенности собственными средствами; К2 — коэффициент фи-нансового рычага; КЗ — доля дебиторской задолженности);
2) ликвидность активов (К4 — коэффициент текущей ликвидности; К5 — коэффициент быстрой ликвидности);
3) рентабельность производства (Кб — коэффициент рентабельности продаж; К7 —рентабельность производственных фондов);
4) оборачиваемость средств (К8 — коэффициент оборачиваемости капитала; К9 — оборачиваемость запасов).
Далее полученные значения коэффициентов сравниваются с нор-мативными. Практика показывает, что существующие отраслевые различия не позволяют говорить о единых нормативных коэффициентах. Поэтому в качестве основы для сравнения предлагается использовать среднеотраслевые коэффициенты. Значения среднеотраслевых коэффи-циентов, принимаемых за нормативные при определении кредитоспо-собности заемщика.
Кредитный рейтинг заемщика основан на присвоении ему опре-деленного класса. Первоначально в материалах Института экономического развития Мирового банка предлагалось выделять шесть классов заемщиков. Однако в настоящее время заемщики распределяются по трем классам. Ко II классу относятся предприятия, значения коэффициентов которых совпадают со среднеотраслевыми (с учетом допустимых отклонений); к I классу — со значениями коэффициентов выше средних; к III классу — ниже средних (для коэффициента финансового рычага действует обратная зависимость). Для получения сводной оценки заемщика и определения его суммарного кредитного рейтинга необходимо определить удельные веса коэффициентов. Вес коэффициента — пока-затель его значимости в той доле суммарной оценки класса заемщика, которую он будет занимать. При таком подходе коэффициенты одной группы будут иметь одинаковые или близкие веса. Например, К1, К2 и КЗ — по 7%; К4 и К5 — по 12% и т.д. Сумма весов девяти коэффициентов должна составить 100%. При определении удельных весов коэффициентов предприятия четко делятся на две группы по значимости той или иной группы показателей. Деление на группы происходит по доле основных фондов в активах предприятия. Во вторую группу входят предприятия торговли, общепита и материально-технического снабжения и сбыта. Все остальные предприятия относятся к первой группе. Класс заемщика оценивается в баллах, которые рассчитываются как сумма произведений веса каждого коэффициента на класс заемщика по данному виду коэффициента. Границы, установленные для отнесения заемщика к определенному классу, достаточно условны. Они могут меняться в зависимости от изначальной установки на увеличение или уменьшение возможностей конкретного банка по кредитованию предприятий. В общем виде I класс присваивается при сумме баллов 100—149; II класс — при 150—239 баллах; III класс — при 240—300 баллах.
Третья процедура — расчет самого лимита кредитования данного заемщика. Он производится на основании данных об источниках погашения задолженности. В данной методике предлагается исходить из оценки ликвидных активов предприятия. В частности, все ликвидные активы традиционно делить на четыре группы:
1 — быстрореализуемые;
2 — средней реализации;
3 — медленно реализуемые;
4 — труднореализуемые.
По каждой группе активов к сумме средств применяются свои поправочные коэффициенты. Поправочные коэффициенты по про-мышленным и торгово-посредническим предприятиям имеют разные значения. Поскольку значения данных коэффициентов влияют на саму величину кредита, они рассчитываются с учетом финансовых возмож-ностей кредитующего банка. У словный пример возможн ых поправочных коэффициентов приведен в табл. 2.7.
Таблица 2.7
Возможные поправочные коэффициенты для промышленных предприятий
Класс Группа ликвидности
заемщика 1 2 3 4
] 0,9 0,8 0,7 0,3
11 0,7 0,7 0,6 0,2.
III o,s 0,5 0,4 0,2
Полученная величина ликвидных активов, скорректированная по-правочными коэффициентами, уменьшается на сумму уже полученных предприятием кредитов. Кредит предприятию выдается в пределах до-пустимой величины (допустимого риска на одного заемщика).
Таким образом, методика Института экономического развития Мирового банка обобщает международный опыт в части расчета системы показателей и проведения качественного анализа характеристик заемщика. С другой стороны, выбор системы показателей обусловлен объективной экономической ситуацией в Российской Федерации. Кроме
того, проблема сравнения показателей с нормативными значениями также решается применительно к российской действительности через обработку статистического материала и вывод среднеотраслевых норма-тивов и путем применения поправочных коэффициентов. Слабое звено предлагаемого подхода — определение поправочных коэффициентов, что позволяет говорить о некоторой субъективности системы,
В последние десятилетия в зарубежных банках разрабатывались методики оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков с помощью различных статистических моделей. Цель состояла в том, чтобы найти стандартные подходы для объективной характеристики заемщика, определить числовые критерии для дифференциации будущих клиентов на надежных и ненадежных, подверженных риску банкротства. Примером таких моделей может служить расчет индекса кредитоспособности Альтмана.
Термин « 2-анализ » был введен Альтманом, Халдеманом и Нарайаной в 1968 г. для обозначения своей модели выявления риска банкрот-ства предприятий. Данная модель может быть использована в качестве дополнительного инструмента для оценки кредитоспособности пред-приятий. В модели Альтмана пять переменных:
1) X, = Собственные оборотные средства: Актив баланса;
2) Хг = Нераспределенная прибыль: Актив баланса;
3) Х3 = Прибыль до выплаты процентов и налогов: Актив баланса;
4) X, = Рыночная оценка собственного капитала: Балансовая оценка задолженности;
5) Хь =Выручка от реализации: Актив баланса.
В общем виде индекс кредитоспособности Альтмана (2) имеет вид;
г1,2 х X, + 1,4 х хг + 3,3 хУ3 + 0,6 + 1,0 х Х5.
Правило классификации для вышеприведенного уравнения таково: если 2 < 2,675, фирму относятк группе банкротов (некредитоспособных); если 2 > 2,675, фирму относят к группе успешных (кредитоспособных).
Критическое значение 2 = 2,675 сравнивается с расчетным зна-чением индекса кредитоспособности для конкретного предприятия, что позволяет провести границу между предприятиями и высказать суждение о возможном в обозримом будущем (2—3 грда) банкротстве одних (1 < 2,675) и достаточно устойчивом финансовом положении других (1> 2,675). Модель Альтмана пригодна для оценки общей деятельности компании и определения проблемных областей (через индивидуальные показатели). Расчет индекса кредитоспособности Альтмана для конкретного предприятия показан в Приложении 3. В то же время приведенная методика имеет весьма существенный недостаток: ее можно рассматривать лишь применительно к крупйым компаниям, котирующим свои акции на биржах, поскольку только для таких компаний можно получить объективную рыночную оценку собственного капитала. Крупные российские банки на практике применяют расчет индекса кредитоспособности Альтмана,
Модель прогноза вероятности невыполнения заемщиками условий кредитных договоров (модель «оценка рейтинга заемщика) разработана американским экономистом Чессером. При этом под невыполнением условий понимается не только невозврат ссуды, но и любые другие отклонения от первоначальных условий кредитования.
В модель Чессера входят следующие шесть переменных:
1) X,= (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения): Актив баланса;
2) Х2 = Прибыль от реализации: (Денежные средства + Кратко-срочные финансовые вложения);
3) Хг = Прибыль до выплаты процентов и налогов: Актив баланса;
4) Х4 — Совокупная задолженность: Актив баланса;
5) Х5 = Основные средства: Чистые активы;
6) Х6 = Оборотные средства: Прибыль от реализации.
Полученная оценка у может рассматриваться как показатель ве-роятности невыполнения условий кредитного договора: чем больше значение у, тем выше такая вероятность для данного заемщика. Для уравнения Чессер предлагает использовать следующее правила: если Р > 0,50, заемщика следует относить к группе, которая не выполнит условия договора; если Р < 0,50, то заемщик надежен.
Модель Чессера оказывается верной примерно в трех из каждых четырех случаев (в расчете на ближайший год).
Общеизвестны зарубежные подходы к оценке инвестиционной привлекательности проектов или инвестиционной кредитоспособности
заемщиков. К ним, в частности, относятся анализ на основе расчета срока окупаемости, методы оценки чистой текущей стоимости (NPV) я оценки внутренней нормы прибыли (IRR). Эти способы дополняют »нализ текущей кредитоспособности заемщика, выполненный по одной из вышеизложенных методик, при решении вопроса о предоставлении долгосрочного кредита на финансирование конкретного инвестицион-ного проекта.
В настоящее время в зарубежной банковской науке разрабатыва-ются теории осуществления интегрированною контроллинга деятельности предприятия-заемщика; банк и клиент совместно анализируют тенденции развития предприятия (в том числе и негативные) и вырабатывают необходимые меры по их преодолению. В результате предприятие приобретает опыт и возможности банка в проведении анализа, а банк своевременно узнает о трудностягспредприятия и соответственно корректирует тактику кредитования данного клиента.
Принцип обеспеченности кредита означает, что на случай непредвиденных обстоятельств, ухудшения финансового состояния заемщика банк должен располагать вторичными источниками погашения кредита, к которым относятся залог имущества, поручительства третьих лиц и банковская гарантия.
Обеспечение обязательств по банковским ссудам в одной или одно-временно нескольких формах предусматривается обеими сторонами кредитной сделки в заключаемом ими кредитном договоре.
Залог имущества означает, что кредитор-залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Причем в силу залога кредитор имеет право в случае неисполнения долж н и ком-залогодателем обеспеченного залогом обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами. Предлага-емый в качестве обеспечения возвратности кредита залог должен быть приемлемым и достаточным.
Приемлемость залога характеризует долговременность его хранения, быстроту реализации и потребительский спрос на него. Достаточность залога характеризует его количественную сторону, т.е. залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения. Кроме того, необходимо учитывать, что рыночная стоимость заложенного имущества может снизиться. Следовательно, ю всех случаях стоимость залога должна бытв гораздо выше размера испрашиваемой ссуды (вместе с причитающимися процентами). Залогом могут быть обеспечены обязательства как юридических, так и физических лиц.
Залогодателем может быть:
¦ с точки зрения субъекта отношений — сам заемщик или третье
лицо;
¦ с точки зрения права на имущество — лицо, которому предмет
залога принадлежит на праве собственности, либо полного хо-зяйственного ведения, либо оперативного управления.
Предметом залога может быть любое имущество, которое в соот-ветствии с законодательством Российской Федерации может быть от-чуждено залогодателем, а также ценные бумаги и имущественные права. Конкретно в качестве залога могут выступать: предприятие в целом (или комплекс), земельные участки, основные фонды (здания, сооружения, оборудование); товарно-материальные ценности; товарно-транспортные документы (железнодорожные накладные, варранты, коносаменты, складские свидетельства, контракты и т.п.); валютные средства; ценные бумаги (акции, облигации, векселя, банковские сертификаты),
В зависимости от материально-вещественного содержания пере-численные предметы залога могут быть классифицированы приведенным ниже образом:
1. Материальные активы.
1.1. Производственные запасы.
1.2. Полуфабрикаты.
1.3. Незавершенное строительство и производство.
1.4. Готовая продукция.
1.5. Товары (или товарные документы, подтверждающие на-личие товаров у их владельцев).
1.6. Недвижимое имущество.
1.7. Художественные ценности.
2. Финансовые активы.
2.1. Ценные бумаги.
2.2. Иностранная валюта.
2.3. Золото и драгоценные металлы, драгоценные камни и из-делия из них.
2.4. Платежные документы на получение платежа, выраженные в иностранной валюте или валюте Российской Федерации.
3. Права.
3.1. Имущественные.?
3.2. На объекты интеллектуальной собственности.
3.3. Другие.
Различают два вида залога:
¦ при котором предмет залога остается у залогодателя;
¦ при котором предмет залога передается в распоряжение и вла-дение залогодержателю.
Наибольшее распространение имеет первый вид залога (без пере-дали предмета залога банку). При залоге с оставлением имущества у залогодателя последний вправе:
¦ владеть и пользоваться предметом залога в соответствии с его назначением;
¦ распоряжаться предметом залога путем его отчуждения с пере-водом на приобретателя долга по обязательству, обеспеченному залогом.
Залог с оставлением имущества у залогодателя может выступать в нескольких формах, основные из которых — залог товаров в обороте, переработке и залог недвижимости.
Залог товаров в обороте (он же залог с переменным составом) означает, что заемщик вправе реализовать заложенные ценности при условии одновременного погашения определенной части задолженности или замены выбывающих товаров другими, соответствующими данному виду кредитования ценностями, на равную или большую сумму. Заемщик обязан обеспечивать соответствующий учет и хранение заложенных ценностей и несет за это ответственность.
Залог товаров в переработке означает, что заемщик вправе пере-рабатывать в своем производстве заложенное покупное сырье, матери-алы, полуфабрикаты, но при этом залоговое право будет распростра-няться на выработанные полуфабрикаты, незавершенное производство, готовую продукцию и товары отгруженные.
Залог недвижимости (ипотека) — это залог предприятий, строений, зданий, сооружений или иных объектов, непосредственно связанных с землей, вместе с соответствующими земельными участками или правом пользования ими.
Залог с оставлением предмета залога у залогодержателя, иначе аазываемьш закладом, — предпочтительный вид залога в банковской деятельности. Он выступает в форме твердого залога и залога имуще-ственных прав.
Твердый залог в классическом виде предусматривает передачу то-вара и другого имущества банку и хранение его на складе кредитного учреждения или на складе заемщика, но под замком и охраной банка.
5. Вам«оаск4>г дели: додет. де*ГСЛЫи>гт1,?
Ценности, принимаемые в заклад, должны отвечать таким требованиям, как легкая реализуемость, возможность их длительного хранения и осуществления банком контроля за ними. Наиболее удобные для банка объекты твердого залога — товарные и товарно-транспортные докумен-ты, а также ценные бумаги. Во-первых, они передаются залогодателем в обеспечение ссуды непосредственно самому банку (залогодержателю), причем не требуют особых затрат на свое хранение; во-вторых, отлича-ются высокой ликвидностью, что имеет большое значение в случае неисполнения должником своего обязательства по ссуде. Необходима отметить, что предметом заклада не может быть недвижимое имущество, а также товары в обороте.
При залоге прав в качестве заклада могут выступать документы, свидетельствующие о передаче банку в качестве обеспечения по ссуде прав владения и пользования имуществом, прав на объекты интеллекту-альной собственности (авторских прав на промышленные образцы, товарные знаки, ноу-хау, патенты) и др. Залогодателем права может быть только то лицо, которому принадлежит закладываемое право. Залог права аренды или иного права на чужую вещь не допускается без согласия ее собственника или лица, имеющего на нее право хозяй-ственного ведения.
Закон РФ от 29.05.92 № 2872-1 «О залоге» предусматривает, что должник может заложить одно и то же имущество одновременно не-скольким кредиторам. В соответствии со ст. 342 ГК РФ последующий залог допускается, если он не запрещен предшествующим договором о залоге. Залогодатель с целью информирования потенциальных кре-диторов о наличии своего имущества в залоге должен в обязательном порядке вести книгу записи залогов. В ней помещаются сведения о виде и форме залога, предмете залога, его стоимости, а также об объеме обеспеченных залогом обязательств, Кроме того, залог недвижимого имущества (ипотека) подлежит единой государственной регистрации в специально созданных учреждениях ЮСТИЦИИ,
Отношения залога оформляются письменным договором между залогодателем и залогодержателем, который является обязательным приложением к кредитному договору, сохраняя при этом свою юриди-ческую самостоятельность.
Право залога прекращается в случаях:
¦ исполнения основного обязательства, обеспеченного залогом;
¦ продажи с публичных торгов заложенного имущества;
¦ приобретения залогодержателем права собственности на за-ложенное имущество;
¦ гибели заложенного имущества.
В случае частичного исполнения обязательства залог сохраняет силу до тех пор, пока обязательство не будет исполнено в полном объеме.
В целях создания экономически обоснованного резерва на воз-можные потери по ссудам обеспечение в зависимости от его качества подразделяется на три категории.
К первой категории качества относятся обеспечительные обяза-тельства, в основе которых — высоколиквидные ценные бумаги и драго-ценные металлы, а именно, во-первых;
¦ котируемые ценные бумаги государств, имеющих инвестицион-ный рейтинг не ниже «ВВВ» по классификации S&P (Standard & Poors) и (или) не ниже аналогичного по классификациям Fitch IBCA, Moody’s, атакже ценные бумаги центральных банков этих государств;
¦ облигации Банка России;
а ценные бумаги, эмитированные Минфином России;
¦ векселя Минфина России;
¦ котируемые ценные бумаги, эмитированные третьими юриди-ческими лицами с инвестиционным рейтингом не ниже «ВББ» по классификации S&P и (или) не ниже аналогичного по клас-сификациям Fitch IBCA, Moody’s;
¦ собственные долговые ценные бумаги кредитной организации, срок предъявления которых к платежу превышает срок погашения обязательств заемщика по ссуде либо сроком по предъявлении;
¦ векселя, авалированные и (или) акцептованные лицами, име-ющими высокую надежность, в части суммы, обеспеченной авалем (акцептом);
¦ драгоценные металлы в слитках (золото, серебро, платина и палладий).
Во-вторых, к обеспечению I категории качества относятся поручи* тельства и гарантии особо надежных юридических лиц;
¦ гарантии Российской Федерации, банковская гарантия Банка России, поручительства (гарантии) правительств и банковски« гарантии центральных банков стран, входящих в группу раз* витых стран;
¦ поручительства (гарантии) юридических лиц с инвестиционным рейтингом не ниже «ВВВ» по классификации S&P и (или) не ниже аналогичного по классификациям Fitch IBCA, Moody’s — и это подтверждено соответствующими документами и профессиональным суждением,
К обеспечению II категории качества могут быть отнесены:
¦ залог ценных бумаг, допущенных к обращению на открытом организованном рынке или через организатора торговли на рынке ценных бумаг Российской Федерации, а также на открытом организованном рынке стран, входящих в группу развитых стран;
¦ залог ценных бумаг, эмитированных третьими юридическими лицами, имеющими рейтинг не ниже «ССС» по классификации S&P и (или) не ниже аналогичного по классификациям Fitch IB С A, Moody’s;
¦ залог векселей, авалированных и (или) акцептованных в части суммы, обеспеченной авалем (акцептом);
¦ залог ценных бумаг, эмитированных кредитными организациями — резидентами Российской Федерации и банками стран, входящих в группу развитых стран, если указанные ценные бумаги не могут быть отнесены к обеспечению I категории качества, а финансовое положение эмитента оценивается как хорошее;
¦ эмиссионные ценные бумаги юридических лиц, принятые в обеспечение ссуды, если рентабельность капитала указанных юридических лиц за последний год составляет не менее 5%, а финансовое положение оценивается как хорошее и отсутствуют какие-либо признаки его ухудшения, — в размере до 50% подтвержденной аудиторской проверкой величины капитала (чистых активов) этих юридических лиц;
¦ залог земельных участков, предприятий, зданий, сооружений, квартир и другого недвижимого имущества и (или) оборудования при наличии устойчивого рынка указанных предметов залога;
¦ залог сырья, материалов, готовой продукции, товаров при наличии устойчивого рынка указанных предметов залога и достаточных оснований считать, что соответствующий предмет залога может быть реализован в срок, не превышающий 180 календарных дней с момента возникновения основания для обращения взыскания на залог;
¦ гарантии (банковские гарантии) и поручительства (применительно к векселям — авали и (или) акцепты) лиц, в пределах 50% чистых активов гаранта (поручителя), подтвержденных аудиторской проверкой за последний отчетный год, при условии, что финансовое положение гаранта (поручителя) оценивается как хорошее.
Все остальное обеспечение относится к III категории качества.
При наличии у заемщика обеспечения I или II категории качества размер создаваемого резерва на возможные потери по ссудам умень-шается на стоимость обеспечения с учетом коэффициента (индекса) категории качества обеспечения.
Поручительство третьих лиц. В соответствии с ГК РФ поручитель обязывается перед кредитором другого лица (заемщика, должника) отвечать за исполнение последним своего обязательства полностью или частично. Поручительство создает для кредитора большую вероятность реального удовлетворения его требования к должнику по обеспеченному поручительством обязательству в случае его неисполнения, так как при поручительстве ответственность перед, кредитором за неисполнение обязательства наряду с должником несет и поручитель. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники. Солидарные должники остаются обязанными до тех пор, пока обязательство не будет исполнено полностью. Кредитор, не получивший полного удовлетворения от одного из должников, имеет право требовать недополученного от другого.
Обязательства поручителя могут распространяться на все изменевия и дополнения к кредитному договору, по которому он собирается быть ответчиком, но при условии его предварительного письменного согласия.
Поручительство оформляется договором, который совершается в письменной форме, в противном случае он недействителен.
Поручительства прекращается:
¦ с прекращением обеспеченного им обязательства;
¦ по истечении указанного в договоре поручительства срока;
¦ с переводом на другое лицо долга по обеспеченному поручитель-ством обязательству, если поручитель не дал согласия отвечать за нового должника;
¦ при изменении основного обязательства без согласия поручителя.
Банковская гарантия1 призвана обеспечить надлежащее исполнение должником (принципалом) своего обязательства перед кредитором (бенефициаром). В качестве гаранта, согласно ГК РФ, могут выступать
банки, иные кредитные учреждения или страховые организации. Банковская гарантия —односторонняя сделка, в соответствии с которой гарант дает письменное обязательство выплатить оговоренную денеж-ную сумму по представлении кредитором письменного требования о ее уплате, независимо от реальной задолженности принципала по основ-ному обязательству. Банковская гарантия вступает в силу, как правило, со дня ее выдачи и действительна в течение установленного в ней срока. Объем ответственности гаранта ограничен указанной в ней суммой. За получение банковской гарантии должник (принципал) обязан уплатить гаранту комиссионное вознаграждение. Действие гарантии прекраща-ется в следующих случаях: окончания срока, на который она выдана; выплаты бенефициару ее суммы; вследствие отказа бенефициара от своих прав по гарантии.
<< | >>
Источник: Л.П. Кроливецкая. Банковское дело: кредитная деятельность коммерческих банков. 2009

Еще по теме Принципы банковского кредитования:

  1. Виды банковских кредитов и принципы кредитования
  2. Элёменты системы банковского кредитования
  3. Банковское кредитование
  4. Банковское кредитование
  5. Принципы кредитования
  6. О.И. Лаврушин. Банковское дело: современная система кредитования., 2005
  7. Принципы кредитования
  8. Банковское кредитование
  9. Принципы кредитования
  10. Взаимное банковское кредитование
  11. Современная система банковского кредитования
  12. Принципы кредитования:
  13. Банковское кредитование: основные нормативные требования
  14. Общие принципы государственного и муниципального кредитования
  15. Специальные принципы банковского управления
  16. Сущность, значение, принципы и критерии бюджетного кредитования в системе бюджетных отношений
  17. Банковская система США и принципы ее построения
  18. Банковская система и принципы ее построения
  19. Принципы классификации банковских гарантий (поручительств)
  20. 4. Принципы формирования устойчивой банковской системы