<<
>>

Оценка кредитоспособности предприятия-заемщика

Методика оценки. С переходом экономики России на рыночные отношения возникла необходимость в принципиально новых подходах к определению кредитоспособности предприятия-заемщика. Ориентиром для объективной оценки кредитоспособности предприятия может служить рейтинг его финансово-экономического состояния.

Информационной базой формирования рейтинговой оценки являются формы бухгалтерской (финансовой) отчетности, а именно:

• форма № 1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение 2);

• форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 3).

Для удобства проведения анализа и расчета отдельных показателей, необходимо составить агрегированный бухгалтерский баланс предприятия.

При этом активы группируются по степени их ликвидности и располагаются в порядке убывания ликвидности, а пассивы группируются по срокам их погашения и располагаются в порядке возрастания сроков уплаты

Группировка активов. Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в денежные средства делятся на четыре группы:

• наиболее ликвидные активы (Ах) — средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

• быстрореализуемые активы (А2) — краткосрочная дебиторская задолженность;

• медленно реализуемые активы (А3) — запасы, НДС по приоб-ретенным ценностям, долгосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы и долгосрочные финансовые вложения;

• труднореализуемые активы (А4) — внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений.

Группировка пассивов.

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также делятся на четыре группы, которые располагаются по степени срочности их оплаты:

• наиболее срочные обязательства (Пх) — краткосрочная креди-торская задолженность;

• краткосрочные обязательства (П2) — краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные пассивы;?

• долгосрочные обязательства (П3) — долгосрочные кредиты и займы;

• постоянные пассивы (П4) — итог раздела III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса плюс строки раздела IV «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» бухгалтерского баланса.

Рекомендуется следующая схема формирования рейтинга.

1. Численные нормативные значения коэффициентов всех групп имеют определенные границы (определенный диапазон). Значения коэффициентов, выходящие за пределы диапазона нормативных (рекомендуемых) значений (> и <), следует оценивать баллом «отлично» (5) или «неудовлетворительно» (2) в зависимости от специфики показателей (их экономического смысла).

2. Численное значение коэффициентов, находящихся внутри нормативного диапазона, оценивается баллом «хорошо» (4) или «удовлетворительно» (3) в зависимости от того, насколько они при-ближены к «отличной» или «неудовлетворительной» границам. Величина диапазона делится пополам, при этом половина, приближенная к «отличному» рубежу, оценивается баллом «хорошо», а половина, приближенная к «неудовлетворительному» рубежу, — баллом «удовлетворительно».

3. Определяется фактическая величина отдельных коэффициентов по соответствующим алгоритмам расчета

4. Проводится сравнение фактических и нормативных значений отдельных коэффициентов, и каждый коэффициент получает соот-ветствующий балл — «отлично», «хорошо», «удовлетворительно», «неудовлетворительно».

5. Дается количественная оценка каждой группы показателей в целом как отношение суммы баллов к числу показателей данной группы

6. Дается количественная оценка каждой группы показателей с учетом значимости отдельных групп

7. Формируется рейтинговая оценка экономического состояния предприятия (рейтинг предприятия) как сумма баллов по всем четырем группам показателей с учетом их значимости.

8. Определяется класс предприятия-заемщика. К первому классу относятся предприятия-заемщики с рейтинговой оценкой выше

4 баллов, ко второму — с рейтингом от 3 до 4 баллов, к третьему классу — менее 3 баллов.

С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки по-разному строят свои кредитные отношения. Предприятиям первого класса по кредитоспособности коммерческие банки могут открыть кредитную линию, выдать в разовом порядке банковские (без обеспечения) ссуды с установлением во всех случаях более низкой процентной ставки, чем для остальных заемщиков. Кредитование предприятий второго класса осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих форм обеспечительных обязательств (гарантий, залога, поручительств, страхового полиса). Процентная ставка зависит от вида обеспечения.

В процессе принятия решения о выдаче кредита помимо рейтинговой оценки целесообразно восполнить прогноз возможного банкротства предприятия-заемщика. В качестве математического инструментария наиболее предпочтительной является «2-модель»

Э. Альтмана. На базе аппарата множественного дискриминантного анализа Альтман разработал методику расчета кредитоспособности, которая позволяет разделить хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и не банкротов.

<< | >>
Источник: А. В. Мудрак. Деньги. Кредит. Банки. Ценные Бумаги. 2012

Еще по теме Оценка кредитоспособности предприятия-заемщика:

  1. Оценка кредитоспособности предприятия-заемщика
  2. Методы оценки кредитоспособности заемщика
  3. Оценка кредитоспособности заемщика
  4. Оценка финансовой состоятельности и кредитоспособности заемщика
  5. Критерии и показатели оценки кредитоспособности заемщика в системе минимизации кредитного риска
  6. Анализ денежного потока как инструмент оценки кредитоспособности заемщика
  7. Использование обученной нейррнной сети для оценки кредитоспособности заемщика
  8. Оценка кредитоспособности заемщика в контексте новых требований базельского комитета по банковскому надзору
  9. Перспективы использования внутренней рейтинговой системы для оценки кредитного риска и кредитоспособности заемщика в России
  10. Современные методы оценки кредитоспособности заемщика