<<
>>

Модели установления кредитной ставки, используемые в зарубежной банковской практике

Простейшая модель установления ставки по кредиту— «стоимость плюс». Она учитывает стоимость привлеченных банком средств и его операционные расходы, свя-занные с этим. Расчет по этой модели сводится к суммированию следующих компонен-тов:

1) стоимость привлеченных средств для кредитования банком заемщика,

2) банковские операционные расходы (заработная плата сотрудников кредитного управления, стоимость оборудования и материалов, необходимых для предоставления кредита и контроль над его погашением),

3) маржа (компенсация банку) за уровень риска невыполнения обязательств,

4) ожидаемая прибыль по каждому кредиту.

Каждый компонент рассчитывается как годовой процент от суммы кредита.

Например, «Бэнк Оф Бостон» получил от своего корпоративного кредита кредит-ную заявку на сумму 5 млн.

долл. Чтобы иметь ресурсы для этого кредита, банк должен продать облигации федерального займа по ставке 10%. Соответственно, первый компо-нент — стоимость для банка привлеченных средств — оценивается по данному кредиту в 10% от его суммы.
Операционные расходы на анализ кредитоспособности заемщика, выдачу кредита и контроль за его погашением оценены в 2% при заявке на 5 млн. долл.?

Кредитное управление банка может добавить еще 1% от испрашиваемой суммы для компенсации риска того, что кредит не будет погашен своевременно и полностью. Банк устанавливает величину прибыли по этому кредиту в размере 1%. Если просуммировать все компоненты цены по данному кредиту, то ставка будет равна 15% (10+2+2+1). Одним из недостатков такой модели является то, что она базируется на предположении, будто банк может точно определить, какой из привлеченных источников финансирования нужно использовать в качестве ресурса под тот или иной кредит. Практически это трудно сделать, поскольку все привлеченные ресурсы для нужд кредитования поступают как бы в один «котел», и из этого общего «котла» идет размещение средств под отдельные виды кредита.

Чтобы ликвидировать этот недостаток, появилась другая модель установления ставки по кредиту — ставка «ценового лидерства».

По этой модели стоимость привлеченных средств для кредитования банком заемщика определяется с помощью унифицированной ставки по кредиту, известной под названием прайм-рейт. Эта публикуемая банками США ставка по кредитам первоклассным заемщикам называется базовой, или справочной ставкой. По уровню это самая низкая ставка, предлагаемая наиболее кредитоспособным клиентам по краткосрочным кредитам.

По этой модели процентная ставка по кредиту рассчитывается как базовая ставка (прайм-рейт, включая маржу прибыли своих операционно-административных расходов) + премия за риск неисполнения обязательств (уплачиваемая всеми, за исключением первоклассных заемщиков) + премия за риск, уплачиваемая заемщиками долгосрочных кредитов.

Модель ставки ценового лидерства предполагает систематизацию категорий риска.

Многие специалисты считают, что сомнительные кредиты не могут входить в кре-дитный портфель банка. Ниже приводится пример расчета процентной ставки по креди-ту по модели ставки «ценового лидерства».

Предпринимательская фирма просит банк предоставить ей кредит на сумму 1 млн. долл. сроком на 3 года для приобретения оборудования. Ставка по такому кредиту мо-жет быть установлена на уровне 14% и состоять из прайм-рэйт (или базовой ставки) в 10% + 2% за риск невозврата ссуды + 2% за риск, связанный со срочностью кредита. Сумма премий и риск по данному кредиту обычно называются надбавкой. Премия за срочность взимается в связи с тем, что долгосрочное кредитование сопряжено с боль-шим риском по сравнению с краткосрочным.

В условиях стремительного развития рынка ценных бумаг, глобализации банков-ской системы подход к определению базовой ставки менялся. Основу ее стали состав

лять межбанковские ставки предложения кредитных ресурсов, ставка ЛИБОР— лон-донская межбанковская ставка предложения.

В настоящее время ставка ЛИБОР является самой важной, наиболее часто исполь-зуемой процентной ставкой, по которой осуществляется кредитование между перво-классными банками на рынке евровалют.

Обычно под термином «ставка ЛИБОР» пони-мают ставки по депозитам в фунтах стерлингов и долларах США. Ставки ЛИБОР по еврокредитам рассчитываются по 12 валютам и нескольким периодам (1 неделя, 1,2, 3,

6, 9 месяцев и 1 год). Ставка ЛИБОР ниже справочной ставки прайм-рейт, что и способ-ствовало появлению новой модели установления кредитной ставки в зарубежной бан-ковской практике— процентной ставки по кредиту ниже прайм-рейт. Появление этой модели — результат жесткой конкурентной борьбы банков за заемщиков.

Процентная ставка по кредиту ниже прайм-рейт состоит из расходов по привле-чению средств на денежном рынке плюс надбавка для покрытия риска и получения прибыли.

Итак, если в данный момент в США можно получить кредит из федеральных фондов по ставке 8%, а крупная предпринимательская фирма-заемщик с высокой кредитной репутацией просит об открытии кредитной линии на 1 млн. долл. сроком на 30 дней, то банк может предоставить этот кредит по ставке 7% (7% — доля покрытия расходов по привлечению средств для кредитования) плюс надбавка в 0,25% для покрытия риска, оперативно-административных расходов и получения прибыли). Таким образом, ставка может оказаться на 0,75% ниже установленной в прайм-рейт.

Монополизация банковской сферы породила новое направление в процентной по-литике — политику ценового лидерства. Суть ее состоит в том, что крупные банки ус-танавливают процентную ставку, исходя из своих задач, а все остальные банки в опре-делении процента вынуждены под нее подстраиваться.

В 80-х — 90-х годах появилась модифицированная модель ценового лидерства, мо-дель максимальной процентной ставки «кэп», по которой устанавливаются согласован-ный верхний предел ставки по кредиту вне зависимости от будущей динамики процент-ных ставок на денежных рынках. Таким образом, заемщику может быть предложена плавающая ставка прайм-рейт + 2 при максимуме 5% сверх первоначальной ставки. На-пример, при выдаче кредита по ставке прайм-рейт на уровне 10% первоначальная ставка будет составлять (10 + 2) или 12%.

Ставка может быть повышена только до 17% (12% + 5%) независимо от роста рыночных ставок в течение срока действия кредитного договора. Однако банки должны проявлять осторожность при установлении ставок «кэп» по своим кредитным договорам. Длительный период поддержания высоких про-центных ставок может привести к тому, что риск по плавающим процентным ставкам перейдет от заемщика к кредитору.

Итак, можно сделать вывод, что процентная ставка по кредиту имеет огромное зна-чение для участников денежных и финансовых рынков. Кредиторы заинтересованы в удорожании ссудного капитала, заемщики в его удешевлении. Вместе с тем существует предельный уровень процентной ставки, превышение которого невыгодно и ссудным капиталистам, поскольку оно вызывает снижение спроса на заемные средства и умень-шает объем операций, а в итоге сокращает доход кредиторов.

Главное значение имеет соотношение спроса и предложения денежного капитала, но сам механизм формирования процентных ставок стал сегодня более сложным, чем прежде, так как на этот процесс действует много факторов.

1. Традиционные факторы:

а) Степень развития кредитной системы и объем денежных накоплений населения.

б) уровень развития самой экономики и фаза экономического цикла. В условиях роста производства, как известно, повышается спрос на заемные средства, в итоге повышается процентная ставка. Сегодня в мире растет роль личных хозяйств как заемщиков, по объему получаемых кредитов они почти сравнялись с компаниями. Заимствования средств частными лицами в меньшей степени зависит от фазы экономического цикла.

Фаза экономического цикла потеряла свое, воздействие в силу расширения кре-дитной деятельности банков на международных рынках. Действительно, уменьшение спроса со стороны национальных компаний в фазе спада компенсируется повышением спроса со стороны иностранных заемщиков. В 80-х годах, в период экономического спада США и западной Европы, процентные ставки достигли максимального уровня 20-21%, поскольку проводилась политика удорожания кредита, чтобы сдержать инфляцию.

2.

Повышение темпов инфляции, что вызывает увеличение уровня процентных ста-вок. Спрос заемщиков на кредитные ресурсы увеличивается, и банки в ответ повышают процентные ставки, чтобы сохранить свои доходы. ЦБ также вносит свой вклад в этот процесс, так как в период роста инфляции он использует повышение официальных учет-ных ставок как один из способов антиинфляционной политики, что, в свою очередь, способствует общему росту процентов за кредит.

3. Вид кредита (потребительский, ипотечный, ломбардный) и срок кредита, репута-ция и экономическое положение клиента, продолжительность его деловых отношений с банком. Первоклассные заемщики— крупные компании, надежность которых не вызы-вает сомнений, получают кредиты всегда под более низкий процент, чем по потреби-тельскому кредиту.

4. Размер бюджетного дефицита и состояние национальной валюты. Дефицит бюд-жета вызывает государственные заимствования, что оказывает влияние на процентную ставку. Основным механизмом заимствования являются ценные государственные бума-ги, и их доходность сказывается на процентной политике.

5. Состояние национальной валюты. Наблюдается такая закономерность: устойчивая национальная валюта — низкая процентная ставка, неустойчивая — высокая процентная ставка. Эта закономерность особенно отчетливо прослеживается при сопоставлении так называемых эффективных валютных курсов. Эффективный валютный курс — это значение коэффициента, вычисленного на основе соотношения валют капиталистических стран с учетом их взвешенного удельного веса в мировой торговле.

<< | >>
Источник: Тагирбекова K.P.. Основы банковской деятельности. 2003

Еще по теме Модели установления кредитной ставки, используемые в зарубежной банковской практике:

  1. Международный опыт использования кредитных договоров в банковской практике
  2. Установление экономических нормативов, регулирующих деятельность кредитных организаций
  3. Установление требований к внутреннему контролю в кредитной организации и противодействие легализации преступных доходов
  4. Зарубежный опыт оценка кредитного риска
  5. Установление правил деятельности (банковской, бухгалтерской и статистической отчетности)
  6. Анализ зарубежного и отечественного опыта в ипотечном страховании кредитного риска
  7. Модель формирования финансовых потоков и разработка модели механизма принятия оптимального решения по выбору параметров страхования кредитного риска
  8. Ю.Г. Вешкин. Банковские системы зарубежных стран, 2006
  9. Кредитно-банковская система
  10. История денежного обращения и банковского дела В США. Процентные ставки
  11. Банковские инвестиции в кредитные деривативы
  12. Оценка рейтинга страховых организаций: зарубежная и российская практика
  13. Л.П. Кроливецкая. Банковское дело: кредитная деятельность коммерческих банков, 2009
  14. Проблемы управления кредитным риском в банковском секторе экономики России
  15. Ноты и денежно-кредитная политика: выбор модели
  16. Система средств денежно-кредитного регулирования, обеспечивающих стабильность рынка банковских услуг
  17. Международная практика оценки качества банковских активов
  18. Рефинансирование кредитных организаций как инструмент обеспечения стабильности рынка банковских услуг