<<
>>

Межбанковское кредитование

Межбанковское кредитование — предоставление/ получение кредитов одним банком другим. Межбанковское кредитование является самым неоднородным и нестабильным сегментом финансового рынка' России.
Стабилизации межбанковского рынка способствуют созданные телекоммуникационные сети, позволяющие проводить электронные платежи в режиме «реального времени» не только внутри страны, но и с зарубежными контрагентами. Организация выдачи межбанковских кредитов осуществляется по общим стандартам банковской практики и базируется на составлении кредитного договора или генерального соглашения, если кредиты носят регулярный характер. Как правило, межбанковские кредиты являются необеспеченными и базируются на длительных доверительных отношениях между банками-корреспондентами. Особенности межбанковского кредитования — краткосрочный характер, валовой характер и высокий уровень риска. Межбанковские ссуды предоставляются на сроки;

• • от 3 до 6 месяцев. Это так называемые «длинные деньги». Данный вид кредитов характеризуется высокими процентными ставками, которые компенсируют большой риск его невозврата в связи с непредсказуемостью влияния макроэкономических факторов: курса рубля, объема денежного оборота в стране, состояния ликвидности банковской системы, международных контрактов, обслуживаемых банками и других.

Доходы от предоставления длинных кредито в самые высокие;

• • от 2 до 1 месяца. Данный вид межбанковских кредитов отражает циклические колебания на финансовом рынке. Для него характерны пики и спады спроса на деньги и, соответственно, повышение или понижение процентных ставок;

• • менее месяца, или «короткие деньги». Эти кредиты самые распространенные в банковской среде. Они используются для регулирования ликвидности банков и приобретаются, как правило, на несколько дней.

Ставки по ним самые низкие, поскольку риск невозврата за столь непродолжительный период времени не велик.

В качестве кредиторов при межбанковском кредитовании выступают:

• • ЦБ РФ. Банк России формирует денежно-кредитную политику в стране — рестрикции или экспансии. В зависимости от этого осуществляются различные формы (аукцион, прямое кредитование) и методы кредитования (рефинансирования) Банком России коммерческих банков (см. Тему.«Централь-ный банк государства»);

• • коммерческие банки, предоставляющие кредиты друг другу напрямую.

В качестве заемщиков выступают коммерческие банки и кредитные организации. Основные участники межбанковского рынка (банки) делятся на две категории:

• пользователи;

• операторы, которые в свою очередь подразделяются на банки-дилеры и операционные системы. Наряду с основными, на межбанковском рынке существуют не основные участники:

• коммерческие банки, имеющие нерегулярный характер межбанковских сделок;

• инфраструктурные подразделения межбанков ского рынка

— информационные, аналитические агенства («ДоуДжонса», «Рейтер» и др.), иностранные банки, осуществляющие разовые сделки на межбанковским рынке и др.

Важнейшей информацией для всех банков являются текущие ставки, по которым предоставляются и привлекаются кредиты. Эти ставки, если они единые и признаются всеми участниками межбанковского рынка, служат своеобразным индикатором. К таким общепринятым ставкам межбан ковского рынка относятся:

1. официальные процентные ставки (учетная ставка, ставка ре финансирования), которые устанавливаются центральными банками государств, по которым они осуществляют рефинансирование коммерческих банков;

2. межбанковские ставки предложения кредитных ресурсов, по которым ведущие банки страны предоставляют кредиты первоклассным банкам путем размещения у них депозитов. Как правило, эти ставки не много выше учетной ставки;

3. ставка «ПРАЙМ-РЕЙТ» (базисная ставка, первоклассная ставка), по которой коммерческие банки предоставляют кредиты первоклассным заемщикам-корпорациям.

Она обычно ниже первых двух.

Наиболее известными и распространенными являются ставки предложения на межбанковских рынках у нас в стране и ряде западных стран:

• ЛИБИД (LIBID) — Лондонская

межбанковская ставка пред ложения/привлечения (London interbank offered rate) — процентные ставки, по которым наиболее крупные банки Лондона предоставляют/привлекают кредиты друг другу. ЛИБОР отражает кредитную политику группы избранных банков-дилеров и рассчитывается как среднее арифметическое их котировок по реальным сделкам на 11-00 час. по Гринвичу. Состав банков, участвующих в расчетах, меняется, но является относительно постоянным. В зависимости от их количества и состава выделяют элитный ЛИБОР и реальный ЛИБОР, при котором состав банков более расширен. Ставка рассчитывается, как правило, по стерлинговым трехмесячным депозитам. Однако ставка ЛИБОР может выводиться и по валютам других стран и по различным временным периодам. Ставка ЛИБОР имеет своей целью:

1. оценить уровень ставок, по которым наиболее часто заключаются сделки на межбан ковском рынке;

2. хеджировать процентные риски при заключении кредитных и депозитных договоров.

• ПИБОР, ТИБОР, ФИБОР, и т.д. — средние арифметические ставки предложения на межбанковском рынке Парижа, Токио, Франкфурта-на-Майне и т.д. Они рассчитываются аналогично ставке ЛИБОР. Отличия заключаются в наборе банков, участвующих при установлении средней ставки. Например, ТИБОР рассчитывается в трех вариантах: по 5 банкам, по 10 банкам и по всем банкам, за исключением двух первых и последних;

• МИБОР (МШОЭД/МИБИД (MIBID) — Московская ставка предоставления/привлечения — являются аналогом вышеперечисленных ставок межбанковского рынка. Они рассчитываются с 1 июля 1994 г. Перечень банков, ставки по сделкам которых участвуют в расчете МИБОР/МИ-БИД, меняется. Сначала их количество было 5, затем 9 крупнейших псГвеличине активов банков. Ставки МИБОР рассчитываются как средние от ежедневно заявляемых коммерческими банками ставок предоставления межбанковских кредитов. Ставки МИБИД рассчитываются как средние от ежедневно заявляемых коммерческими банками ставок привлечения межбанковских кредитов; ИНСТАР (INSTAR) — Interbank short term actual rate — средневзвешенные ставки по состоявшимся сделкам (по привлечению и размещению). Они рассчитываются по каждому сроку кредитования, при этом используется система фильтрации сделок. Недостатками данной ставки является ее усреднение сделок по привлечению и размещению кредитов, что не позволяет прог нозировать маржу, рассчитывать доходность этого рынка; МИАКР — ставка по размещенным кредитам.

<< | >>
Источник: Н.Б. Глушкова. Банковское дело. 2005

Еще по теме Межбанковское кредитование:

  1. Межбанковское кредитование
  2. Активы коммерческих банков. Кредитные операции коммерческих банков. Операции межбанковского кредитования
  3. Организация межбанковских расчетов
  4. Общее понятие о межбанковском валютном рынке
  5. Межбанковские электронные расчеты
  6. Организация межбанковских расчетов
  7. Система межбанковских расчетов.
  8. Межбанковский рынок кредитов и депозитов и основы его функционирования
  9. Межбанковский клиринг
  10. Всемирная система межбанковских финансовых телекоммуникаций
  11. История и значение рынка межбанковских кредитов в россии
  12. Организация межбанковских расчетов и платежей
  13. Московская Межбанковская Валютная Биржа (ММВБ)
  14. Организация безналичных расчетов и межбанковские корреспондентские отношения
  15. Структура и организация Московской Межбанковской Валютной Биржи
  16. Особенности практики кредитования предприятий в пределах кредитной линии