Ликвидность коммерческого банка как финансовоэкономическая категория

Ликвидность коммерческого банка в самом общем понимании означает возмож-ность банка своевременно, в полном объеме и без потерь обеспечивать выполнение сво-их долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, а также предоставлять им средства в рамках взятых на себя обязательств, в том числе и в будущем.

Ликвидность банка является залогом его устойчивости и работоспособности, по-скольку банк, обладающий достаточным уровнем ликвидности, в состоянии с мини-мальными потерями для себя выполнять следующие функции:

1) проводить платежи по поручению клиентов (обязательства по средствам на рас-четных, текущих и корреспондентских счетах, зарезервированных для расчетов);

2) возвращать кредиторам (вкладчикам) средства как с наступившими сроками по-гашения, так и досрочно (средства в депозитах);

3) удовлетворять спрос клиентов на денежные средства в рамках принятых на себя обязательств, например, по заключенным кредитным договорам, кредитным линиям, контокоррентному и овердрафтному кредитованию;

4) погашать выпущенные банком ценные бумаги;

5) отвечать по обязательствам, которые могут наступить в будущем, например, по забалансовым обязательствам (выданным гарантиям, доверительному управлению, на-личным и срочным сделкам) и т.

Таким образом, для коммерческого банка ликвидность является необходимым усло-вием устойчивости его финансового состояния наряду с рискованностью активных и пассивных операций, сбалансированностью портфелей (ссудного, ценных бумаг, инвес-тиционного) банка, доходностью операций.

Ликвидность имеет немаловажное значение не только для самого банка, но и для его клиентов.

В России в условиях рыночной экономики проблема низкой банковской ликвиднос-ти является особенно актуальной, успешное разрешение этой проблемы оказало бы по-ложительное влияние на народное хозяйство в целом. Низкая ликвидность является ис-точником внутренней нестабильности банковской системы, ограничивая возможности расширения объема финансовых операций банков и делая банковскую систему неустой-чивой к внешним негативным воздействиям.

Учитывая, что коммерческие банки выполняют такие функции, как посредничество в кредите, стимулирование накоплений в народном хозяйстве, посредничество в плате-жах, а также осуществляют перераспределение инвестиционных ресурсов из менее эф-фективных в более эффективные сегменты рынка, нестабильное состояние банковской системы и проявления кризисных явлений в этой сфере весьма плачевно отражаются на состоянии всей экономики. Поддержание ликвидности коммерческих банков на долж-ном уровне является, таким образом, одной из ключевых задач для вывода экономики страны из кризиса.

В России, к сожалению, многие коммерческие банки не уделяют должного внимания проблеме поддержания ликвидности, хотя мировой опыт показывает, что управление ликвидностью является одной из ключевых задач банковского менеджмента, а ошибки и просчеты в этой области могут привести к существенным отрицательным последствиям как для отдельного банка, так и для всей банковской системы в целом.

Яркой иллюстрацией тому служат последствия кризисов ликвидности 1995 и 1998 гг., которые привели к банкротству нескольких сотен банков и отзыву у них лицензий. Так, только в период с августа 1998 по август 1999 г. была отозвана 101 лицензия на ведение банковских операций кредитными организациями. Разумеется, такая ситуация возникла в результате воздействия и множества других факторов, однако развитие событий в столь резком и неблагоприятном для многих российских коммерческих банков направлении явилось следствием просчетов главным образом в сфере ликвидности, а также неадекватностью оценки условий, в которых функционировали банки.

Единственным положительным моментом в развившемся кризисе было, пожалуй, приобретение бесценного опыта, который заметно повлиял на качество анализа и управления ликвидностью в российских коммерческих банках, а также еще раз показал важность задачи поддержания ликвидности.

Таким образом, можно сделать вывод, что ликвидность является динамическим по-казателем, т.

Платежеспособность банка означает способность проводить расчеты и отвечать по обязательствам клиентов в полном объеме в установленные сроки на конкретный момент, определенную дату.

Понятие платежеспособности является по сути более узким, чем понятие ликвидно-сти, поскольку платежеспособность— статический показатель деятельности банка. Данные понятия необходимо различать также и потому, что в банковской практике, и особенно в современных российских условиях, часто складываются ситуации, характе-ризующиеся краткосрочными разрывами в платежеспособности, когда банки, оставаясь ликвидными, не могут выполнить обязательства перед клиентами по проведению плате-жей. С одной стороны, это вызвано объективными трудностями и политической обста-новкой в стране, а с другой — говорит о неустойчивости банков и банковской системы в целом, так как разрывы в платежеспособности демонстрируют слабость финансового состояния и недостаточно высокое качество управления в российских банках.

На основании вышеизложенного можно заключить, что ликвидность коммерческого банка является комплексным показателем. Для его наиболее полной характеристики в современной литературе выделяют три вспомогательных показателя: стационарная ликвидность («запас»), текущая ликвидность («поток», или «оборот») и перспективная ликвидность («прогноз»).

Понятие ликвидности-запаса подразумевает наличие в балансе банка определенного количества (запаса) активов, которые могут быть направлены на цели погашения обязательств банка перед клиентами. Таким образом, ликвидность-запас характеризует ликвидность банка на определенный момент и показывает, есть ли у банка достаточные ресурсы для удовлетворения обязательств на этот момент.

Ликвидность-поток показывает состояние ликвидности-запаса в будущем, т. е. поз-воляет определить ее прогнозные значения и динамические изменения с учетом влияния входящих и исходящих денежных потоков, образующихся при приобретении банком новых обязательств и требований, а также способности банка изменять структуру пассивов и активов. Прогнозирование осуществляется на краткосрочную перспективу (от одного до трех месяцев) и, следовательно, характеризует текущую, или краткосрочную ликвидность банка.

Ликвидность-прогноз отличается от ликвидности-потока тем, что первая форма ликвидности дополнительно связана с оценкой текущего и будущего риска активных и пассивных операций банка.

Из сравнения трех вышеперечисленных характеристик ликвидности, следует, что наиболее эффективным для целей поддержания и управления ликвидностью является определение ликвидности-потока, так как именно этот подход позволяет оценить спо-собность банка реально определять свое состояние, своевременно предотвращать ухуд-шение сложившегося объективно необходимого уровня ликвидности, а также изменять в течение определенного периода времени неблагоприятный уровень ликвидности.

Для поддержания ликвидности банк должен стремиться к максимальному сниже-нию издержек в ходе реализации активов и привлечения пассивов, что является неотъ-емлемым условием поддержания устойчивости его финансового состояния.

Риск ликвидности для банка связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства по приемлемым ценам без потерь или привлечения дополнительных обязательств.

Риск ликвидности имеет две составляющие: количественную и ценовую (см. рис. 8.1).

Уровень риска несбалансированной ликвидности зависит от множества факторов. На уровне самого банка главным из них являются: качество активов и пассивов (дивер-сификация, надежность активов, стабильность пассивов), согласованность сумм и сро-ков привлечения и размещения ресурсов, согласованность процентной политики банка и общего уровня доходности его операций (постоянная отрицательная операционная маржа может привести банк к потере ликвидности), другие виды рисков (например, валютный, процентный), а также репутация банка, позволяющая в короткие сроки привлекать

дополнительные ресурсы. Воздействие этих факторов могут привести к обесцениванию или уменьшению эффективности использования работающих активов.

Риск ликвидности оказывает отрицательное воздействие на финансовое состояние банка, увеличивая его издержки как со стороны активной части баланса вследствие по-терь при реализации активов, так и пассивной части — вследствие увеличения издержек на привлечение средств по сравнению со штатной ситуацией, когда пассивы привлека-ются по сложившимся на рынке ставкам.

Таким образом, одним из направлений банковского менеджмента должно являться управление риском несбалансированной ликвидности с целью укрепления финансовой устойчивости банка, а также минимизации потерь в процессе поддержания ликвидности.

Мы рассмотрели основные понятия, связанные с категорией ликвидности. Прежде чем перейти к основным методам управления ликвидностью, обозначим основные этапы анализа коммерческими банками этого показателя. Это поможет увидеть систему взаимосвязей ликвидности с другими показателями деятельности банка и на основании уже более глубокого понимания проблемы рассматривать вопросы управления ликвидностью.