<<
>>

Классификация лизинга и лизинговых операций

Современный рынок лизинговых услуг характеризуется мно-гообразнем форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции.

Лизинговые операции можно группировать так.

По составу участников:

¦ прямой лизинг;

¦ косвенный лизинг.

По типу имущества'.

¦ лизинг движимого имущества;

¦ лизинг недвижимого имущества;

¦ лизинг имущества, бывшего в эксплуатации.

По степени окупаемости:

я лизинг с полной окупаемостью, при котором в теченне срока действия одного договора происходит полная

1 выплата стоимости имущества;

¦ лизинг с неполной окупаемостью, когда в теченне срока действия одного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества.

По условиям амортизации:

я лизинг с полной амортизацней и соответственно с полной выплатой стоимости объекта лизинга;

¦ лизинг с неполной амортизацней, т.е.

с частичной вы-платой стоимости.

По степени окупаемости и условиям амортизации:

я оперативный лизинг (передача имущества осуществля-ется на срок меньший, чем период его амортизации).

Договор заключается на срок от двух до пяти лет. Объектом такого лизинга обычно является оборудованне с высокими темпами морального старения;

¦ финансовый лизинг (в период действия договора о ли-зинге арендатор выплачивает арендодателю всю сто-имость арендуемого имущества— полную амортизацию). Финансовый лизинг требует больших капитальных вложений и осуществляется в сотрудничестве с банками.

Оперативный лизинг — это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретеннем и содержаннем сдаваемых в аренду предметов, не?

При оперативном лизинге лизинговая компания приобретает оборудованне заранее, не зная конкретного арендатора. Поэтому ей необходимо знать конъюнктуру рынка инвестиционных товаров (как новых, так и бывших в употреблении).

Лизинговые компании при этом виде лизинга сами страхуют имущество, сдаваемое в аренду, и обеспечивают его техническое об-служиванне и ремонт.

По окончании срока лизингового договора лизингополу-чатель имеет возможность:

¦ продлить срок договора на более выгодных условиях;

¦ вернуть оборудованне лизингодателю;

¦ купить оборудованне у лизингодателя при наличии со-глашения (опциона) на покупку по справедливой рыноч-ной стоимости. При заключении договора нельзя точно определить остаточную рыночную стоимость объекта сделки на момент окончания лизингового контракта; это требует от лизинговых фирм хорошего знания конъ-юнктуры рынка подержанного оборудования.

Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится избежать рисков, связанных с владеннем имуществом: с моральным стареннем, сниженнем рентабельности в связи с из-мененнем спроса на производимую продукцию, поломкой обору-дования, увеличеннем прямых и косвенных непроизводительных затрат, вызванных ремонтом и простоем оборудования, и т.д. Он предпочитает оперативный лизинг, когда:

¦ предполагаемые доходы от использования арендованного оборудования не окупают его первоначальной цены;

¦ оборудованне нужно на небольшой срок (сезонные ра-боты илн разовое использованне);

¦ оборудованне требует специального технического об-служивания;

¦ объектом сделки выступает новое, непроверенное оборудованне.

Финансовый лизинг — это соглашенне, преду-сматривающее в теченне периода его действия выплату лизин-говых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные Издержки и прибыль лизингодателя.

Основными чертами финансового лизинга являются:

¦ участне третьей стороны (производителя или постав-щика объекта сделки);

¦ невозможность расторжения договора в теченне основ-ного срока аренды (срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя). На практике это иногда происходит, что оговаривается в соглашении о лизинге, в этом случае стоимость операции возрастает;

¦ более продолжительным периодом лизингового соглашения (обычно близким к сроку службы объекта сделки);

¦ объекты сделок при финансовом лизинге обычно отли-чаются высокой стоимостью.

После завершения срока контракта лизингополучатель может:

¦ купить объект сделки по остаточной стоимости;

¦ заключить новый договор на меньший срок и по льгот-ной ставке;

¦ вернуть объект сделки лизинговой компании.

Под формами лизинговых сделок понимаются устоявшнеся модели лизинговых контрактов.

Наибольшее распространенне в международной практике получили следующне формы.

Лизинг «стандарт»: поставщик продает объект сделки финансирующей организации, которая через свон лизинговые компании сдает его в аренду потребителям.

Возвратный лизинг: собственник оборудования продает его лизинговой компании и одновременно берет его в аренду, в результате становясь арендатором. Возвратный лизинг при-меняется, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах.

Лизинг «поставщику»: продавец оборудования становится лизингополучателем (как при возвратном лизинге), но арендованное имущество используется не им, а другими арендаторами, которых он обязан найти и сдать им объект сделки в аренду. Субаренда — обязательное условне в таких контрактах.

Компенсационный лизинг: арендные платежи осуществ-ляются поставками продукции, изготовленной на оборудовании, являющемся объектом лизинговой сделки.

Возобновляемый лизинг: в лизинговом соглашении пре-дусматривается периодическая замена оборудования по требо-ванию арендатора на более совершенные образцы.

Лизинг с привлеченнем средств: предусматривается по-лученне лизингодателем долгосрочного займа у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% сдаваемых в аренду активов. Кредиторы в таких сделках —крупные коммерческне и инвестиционные банки, располагающне значительными ре-сурсами, привлеченными на долговременной основе.

<< | >>
Источник: О.И. Лаврушина. Банковское дело. 2009

Еще по теме Классификация лизинга и лизинговых операций:

  1. Лизинг и лизинговые операции банка
  2. Лизинг и лизинговые операции банка
  3. Принципы классификации лизинговых операций
  4. Организация лизинговых операций и содержанне лизингового договора
  5. Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга оборудования
  6. Классификация форм и видов лизинга
  7. Лизинговые операции
  8. Налогообложение лизинговых операций
  9. Лизинговые операции
  10. Лизинговые операции и их характеристика
  11. Лизинговые операции коммерческих банков
  12. Организация договорной работы при проведении операций по финансовому лизингу