История и значение рынка межбанковских кредитов в россии

Межбанковские кредиты (МБК) — основной способ регулирова-ния ликвидности коммерческих банков.
Рынок МБК представляет собой сегмент финансового рынка, играет важную роль в функционировании российской банковской системы.
Его основное назначение — в поддержании необходимого уровня текущей ликвидности кредитных организаций посредством перелива финансовых ресурсов между участниками рынка. Посредством МБК удовлетворяется заранее ожидаемый дефицит или избыток ресурсов, осуществляется оперативное регулирование текущей ликвидности банков, вызванное непредвиденными обстоятельствами. На рынке МБК происходит горизонтальное перераспределение ликвидных ресурсов в банковской системе, в отличие от операций по рехулированию ликвидности банковского сектора, организуемого Банкам России «по вертикали». Рынок МБК находится в тесном взаимодействии с другими финансовыми секторами — рынком ценных бумаг и валютным рынком, обеспечивая перераспределение ресурсов для совершения операций на этих секторах.
Рынок МБК выполняет следующие функции:
• перераспределения ресурсов — практически все банки время от времени имеют излишек денежных средств или, наоборот, испытывают их недостаток, это противоречие разрешается на рынке МБК в процессе перераспределения ресурсов между коммерческими банками на основе кредитных отношений;
¦ управления доходностью ~ банки-кредиторы, предоставляя кредиты другим банкам, преследуют цель получения дохода от размещения временно свободных денежных средств и регулиро-вания собственной избыточной ликвидности; банки-заемщики, осуществляя затраты на приобретение ресурсов также рассчи-тывают на получение дохода, так как используют их либо с целью рефинансирования ранее осуществленных вложений, либо с целью инвестирования в краткосрочные кредитные или иные, приносящие доход, вложения;?
¦ регулирующая — рынок МБК может быть не только подвержен влиянию со стороны денежных властей в лице ЦБ РФ, но показывает существенное влияние на формирование стоимости финансовых ресурсов, особенно в условиях недостаточности регулирующей роли процентных ставок Банка России или ее снижения;
• индикативная — уровень межбанковских процентных ставок формируется на рыночной основе как баланс спроса и пред-ложения на финансовые ресурсы в этом секторе финансового рынка; индикативная функция межбанковских процентных ставок реализуется в системе ценовых индикаторов рынка МБК, в которую входят ставки MIBID, MIBOR и MIACR (об этих ставках — ниже).
В нашей стране начало торговли кредитными ресурсами относится к 1991 г., когда Московская международная и Московская центральная фондовые биржи начали проводить кредитные аукционы. Дальнейшее развитие рынка МБК связано с созданием Межбанковского финансового дома и Межбанковского объединения «Оргбанк», на площадках которых также преобладала аукционная форма проведения торгов1. С 1993 г. начинает активно функционировать новый финансовый рынок — рынок «коротких денег», на котором кредиты предоставлялись на срок от одного до семи дней. Его основой стал Кассовый союз, но из-за непроработанности организации возврата долгов через полгода он прекратил свое существование. После распада Кассового союза его место заняли банк «Деловая Россия», «Оргбанк», Мытищинский ком-мерческий банк и др. Параллельно с рынком рублевых МБК с 1994 г. началось формирование рынка краткосрочных межбанковских валют-ных депозитов и валютных МБК. Развитию валютного рынка способ-ствовало использование банками системы Reuters Dealing, позволяющей совершать сделки с меньшими временными издержками.
Сегодня кредитные организации и другие участники рынка МБК применяют различные условия размещения кредитных ресурсов. В международной практике предельные сроки межбанковских кредитов варьируются от нескольких часов до нескольких лег. На начальном этапе становления российского межбанковского рынка (в начале 90-х гг.) распространение получили МБК сроком на 3—4 месяца. По мере развития функций данного рынка, в частности, оперативного регулирования
ликвидности коммерческих банков, а также с расширением участия коммерческих банков на рынке государственных бумаг' (ГКО, ОФЗ) акцент переместился на короткие и сверхкороткие кредиты. Б настоящее время на рынке МБК установились стандартные сроки сделок продолжительностью один, два, три, семь, 14,21,30,60, 90 дней, шесть месяцев и год. Особый интерес для участников представляют кредиты сроком от одного до семи дней как наиболее адекватные потребностям заемщиков и наименее рисковые для кредиторов.
Однодневный межбанковский кредит (так называемый overnight) позволяет банку-кредитору оперативно размещать собственные сред-ства, временно высвободившиеся из оборота, а также задействовать «клиентские» деньги, которые уже поступили на корреспондентский счет, но еще не востребованы владельцами.
Напротив, банки-заемщики используют однодневные кредиты для оперативного пополнения средств в обороте с целью исполнения клиентских платежей или же:воих собственных обязательств (часто по взятым ранее МБК), а также щя экстренного привлечения средств, необходимых для проведения операций в иных секторах финансового рынка. Повышенный спрос делает однодневные кредиты весьма дорогими, а процентные ставки ю ним наиболее подвижными и подверженными колебаниям даже i пределах банковского дня.
Короткие кредиты (сроком до семи дней) используются заемщи-;ами в основном для решения проблем текущей ликвидности и имеют,:ак и кредиты overnight, низкий уровень риска.
Весьма рискованными считаются МБК сроком до 30 дней, что вязано с целями и характером операций, осуществляемых банкамиаемщиками в эти сроки, — средства, приобретенные на данном рынке, югут быть направлены на проведение спекулятивных сделок, расшрение других сопряженных с риском операций. Банки, попавшие кризисное положение, также стремятся разрешить свои проблемы осредством использования МБК. Высокий риск заставляет продавов на этом рынке особенно тщательно подходить к выбору партнеров процедуре оформления сделки, а также анализировать их финансовое стояние.
Длинные МБК (сроком от 30 до 90 дней) представляют наибольий риск для банков-кредиторов, так как баню*-заемщики в основном «обретают средства д ля выдачи ссуд своим клиентам, а подобные вло-
жения весьма небезопасны. Кроме того, ресурсной базой для длинных МБК, как правило, служат средства, привлеченные банком-кредитором от своих клиентов на длительный срок и в крупных размерах. Данное обстоятельство для кредитора создает дополнительный риск, связанный с опасностью досрочного востребования владельцами своих средств и возможного возникновения проблем с ликвидностью. В условиях экономической нестабильности трудно предвидеть, как ситуация на кредитном рынке сложится в перспективе и каково будет финансовое состояние не только контрагента, но и самого банка-кредитора: будет ли он иметь избыток кредитных ресурсов или же сам станет испытывать их недостаток.
Уровень процентных ставок по МБК носит дифференцированный характер, зависит от срока кредитования, суммы МБК, степени надежности контрагента, сложившегося на рынке соотношения спроса и предложения на кредитные ресурсы.
Крупнейшие банки России и информационно-аналитические агентства в 1994 г. утвердили ряд показателей, которые по настоящее время используются для характеристики состояния рынка МБК — M1BOR, MIBID и MIACR.
MIBOR (от англ. Moscow Interbank Offered Rate — предложение на продажу) представляет собой среднюю величину объявленных ставок по межбанковским кредитам, предоставляемым группой крупнейших российских банков.
MIBID (от англ. Moscow Interbank' Bid — предложение на покупку) — средняя ставка, по которой та же группа банков готова купить межбанковский кредит.
Ml ACR (от англ. Moscow Interbank Actual Credit Rate) — средняя фактическая ставка по межбанковским кредитам в этих банках.
Они рассчитываются ежедневно на стандартные сроки межбанков-ских операций: один день, от двух до семи дней, от восьми до 30 дней, от 31 до 90 дней, от 91 до 180 дней и от 181 дня до года — и.ежедневно публикуются.
Индикативные показатели ставок МБК играют двоякую роль. Вопервых, для Банка России они выступают в качестве одного из показа-телей, отражающих состояние денежного рынка: их уровень, динамика, степень волантильности характеризуют состояние текущей банковской ликвидности. Во-вторых, играют роль общедоступных объективных ценовых характеристик рынка для всех его участников.
В современных условиях российские коммерческие банки рас-сматривают операции на рынке МБК в качестве основного инструмента управления ликвидностью, так как уровень процентных ставок Банка России значительно выше ставок по МБК. Общая величина денежных средств, размещенных на данном рынке, постоянно растет.
<< | >>
Источник: Л.П. Кроливецкая. Банковское дело: кредитная деятельность коммерческих банков. 2009

Еще по теме История и значение рынка межбанковских кредитов в россии:

  1. межбанковскими кредитами (МБК) и межбанковскими депозитами.
  2. История становления рынка России
  3. К недепозитным операциям банков относятся межбанковские кредиты и кредиты, полученные от Центрального банка РФ.
  4. Межбанковский рынок кредитов и депозитов и основы его функционирования
  5. Межбанковские кредиты могут быть следующих видов:
  6. Кредиты Банка России
  7. Кредиты банка россии коммерческому банку
  8. Кредиты банка россии
  9. Сущность и значение государственного и муниципального кредита.
  10. Современное состояние страхового рынка россии
  11. Понятие рынка ценных бумаг. Его значение
  12. Современное состояние страхового рынка России
  13. Банк России как организатор валютного рынка
  14. Характеристика конъюнктуры биржевого рынка России
  15. Проблемы развития рынка транспортных услуг в россии
  16. Состояние рынка образовательных услуг в россии