<<
>>

Банковский риск-менеджмент

Концепция риска, его существование, его влияние на жизнь и деятельность челове-ка неотделимы от истории человечества. В разных областях он проявляется с разной силой, иногда кардинально, иногда незначительно, но он всеобъемлющ и всепроникающ, он является сложной, неизбежной и перманентной составляющей нашей жизни.

Чаще всего риск трактуется как неуверенность (невозможность предсказать со 100%-й уверенностью) в том, что процесс, события произойдут и дадут ожидаемый, за-планированный результат.

Сразу необходимо отметить, что отклонения от запланиро-ванного хода событий могут давать как положительные, так и отрицательные результаты, соответственно и концепция риска изначально кардинально разделяется на собственно риск (результатом которого могут быть негативные последствия, убытки в пред-принимательской сфере, например) и на шанс (потенциально положительный результат). С этой точки зрения в банковском менеджменте существуют чисто риски (кредитный, ликвидности и т.д.) и риски-шансы (процентный, валютный, инвестиционный).
Риск возникает при нацеленности на конкретное, фиксированное событие, на результат (возврат кредита, например), шанс — при нацеленности на фиксированный, но негативный результат, риск-шанс связан с переменными во времени процессами (колебания про-центных ставок, курса валюты). Вполне очевидно, что риски формируются под влиянием прежде всего окружающей среды и они тем сильнее, чем мощнее ее возмущающее воздействие. Однако и сами объекты, й процессы могут быть столь устойчивыми, что в принципе иногда их относят к событиям нулевого риска, нерисковым. Вместе с тем эти явления достаточно редки и зависят от масштаба и временных периодов. Так, смена дня и ночи, времен года, геологические процессы в масштабе столетий и тысячелетий не содержат риска, но приобретают его за миллионы и миллиарды лет, и, наоборот, смерть конкретного индивидуума через месяц — событие очень высокого риска (т.е.
может произойти в силу чрезвычайного события). Риск уменьшается в масштабе лет и, наконец, событие становится практически безрисковым (т.е. обязательно произойдет).

Хотя риски окружают и саму жизнь, и деятельность человека, однако одни в силу особенностей характера, другие в силу выбранной профессиональной деятельности, либо стремятся максимально снизить риск, выбирая из альтернативных вариантов наименее рискованные, либо периодически идут на риск, до определенной степени любят рискнуть (лотереи, азартные игры и т.д.). Однако чаще всего люди сталкиваются с необходимостью выбирать оптимальное соотношение риска и выгоды какого-либо предприятия, деятельности, т.е. с необходимостью управлять и финансировать риски.

Издревле люди достаточно рисковой предпринимательской профессии — торговцы (купцы) на основании личного опыта, рассказов коллег и иных лиц оценивали опасность и возможные потери от хищений, нападений грабителей, пиратства, кораблекрушений, войн, природных бедствий, поборов местных властителей и т.п., а также разрабатывали меры защиты, включая вопросы их финансирования, размер которого, естественно, ог-раничивался объемом возможных потерь (формирование караванов, откупные разбой-никам и властям, наемная охрана, использование обходных путей, более хорошо осна-щенный и защищенный транспорт и т.д.) и экономической эффективностью проекта торговой экспедиции. В общем те же базовые принципы: информация, анализ, страхование, финансирование и т.д. — лежат в основе управления рисками и сейчас.

В рисках шансах имеются факторная сторона (отклонение от ожидаемого хода про-цесса) и результативная сторона (последствия этих отклонений), поэтому в сфере управ-ления рисками большое значение имеют выделение и классификация параметров риска:

— перечень, набор факторов (внешних возмущающих воздействий), формирующих риск;

— возможность, вероятность их проявления;

— частота их проявления;

— сила их проявления;

— комплексность ¦— взаимосвязь их проявления;

а также:

— следствия их проявления и их значение для объекта менеджмента;

— возможности формирования у объекта того или иного отношения к риску;

— управляемость риска, подверженность внешним факторам, формирующим риск, управленческим воздействиям менеджмента объекта.

Вероятность как возможность получения определенного результата, не только по-зитивного, но и негативного, зависит от природы вероятных событий и от возлагаемых на них надежд (или опасений).

Различают объективный и субъективный методы расчета вероятности.

Объективный метод основан на определении частоты, периодичности, с которой происходили те или иные события. Точность этого метода напрямую зависит от широты ретроспективного набора информации. Субъективный метод дает предположения относительно опре

деленных результатов событий на базе суждений или личного опыта. И поскольку раз-ные эксперты располагают различной информацией, различной возможностью ею опе-рировать, обладают разной квалификацией, субъективные оценки вероятности сильно варьируются. Наиболее приемлемый подход — сочетание объективного и субъективного методов.

Если в повседневной жизни желание минимизировать риск хоть и не часто, но осу-ществляется, то в предпринимательской деятельности, в полной мере в сфере кредитного предпринимательства, наблюдается повышенный риск. Здесь действуют мощные и достаточно разнообразные риски. В банковской системе речь идет не о минимизации риска, а о принятии рисков, адекватных квалификационным, техническим, организационным и финансовым возможностям банка, и об управлении ими.

Для банков шанс проявляется как возможность получения дополнительной прибыли, а риск — как угроза (вероятность) потерь в виде:

— недополучения доходов;

•— осуществления дополнительных расходов;

— потери части собственных ресурсов (капитала).

Размер этих потерь является показателем уровня рискованности операций банков, качества стратегии в области риска.

Рассматривая банк как функционирующее учреждение вообще, как предпринима-тельскую структуру в частности и особенно как объект финансово-кредитной сферы, отслеживают и группируют следующие виды рисков, с которыми банкам приходится сталкиваться в ходе осуществления банковской деятельности.

1. Общие риски — им подвержены абсолютно любые объекты, функционирующие в данном социальном слое, местности, географической области и т.д. Это аварии, пожары, наводнения, землетрясения, иные геокатаклизмы, а также грабежи, социальные потрясе-ния, эпидемии и т.д. Обычная защита от этого вида рисков состоит в предварительном анализе потенциальной угрозы и отказе от проекта, если риск чрезмерно велик, в учете риска в технологиях объекта (сейсмозащита, противопожарные системы, сигнализация, сейфы и т.д.), страховка — этот вид рисков наиболее характерен для страховых полисов.

2.

Рыночные риски — им подвержены в первую очередь предпринимательские структуры, действующие в условиях рынка. Этот вид рисков проявляется в виде потерь из-за непризнания рынком банковских продуктов, провала банковской стратегии, изме-нения влияния на рынок политических и законодательных факторов и т.д. Варианты за-щиты от этих рисков включают предварительный учет ситуации при формировании банковского портфеля и при создании резервов, а также в повышении эффективности работы служб маркетинга.

3. Банковские риски— это риски, специфические для кредитного предпринима-тельства, они проявляются в ходе осуществления банковской деятельности. Банковские риски могут получать названия по операциям (кредитные, инвестиционные), по характеру изменения базовых параметров (процентные, ликвидности, валютные), географии банковских операций (страновые), сфере деятельности (отраслевые, технологические), по характеристике банковских продуктов (проектные).

Кредитный риск

Кредитный риск, или риск, связанный с неплатежами по обязательствам, является важнейшим для банка и базовым, инициирующим многие иные (ликвидность, инвести-ционные) риски. Этот вид риска проявляется в форме полного невозврата кредита, час-тичного невозврата (часто это касается начисленных процентов и комиссионных платежей) или отсрочки погашения кредитов.

Кредитный риск может быть определен как неуверенность кредитора в том, что за-емщик (дебитор) будет в состоянии и будет намереваться выполнить свои обязательства по возврату и оплате займа средств в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения. Кредитный риск может сформироваться при неуверенности или сложности, невозможности, неспособности заемщика создать какой-либо из денежных потоков (адекватный, общий, экстремальный, альтернативный), служащих источником погашения долга или при недостатках, трещинах деловой репутации заемщика, а также криминальных настроениях его владельцев и управляющих.

К причинам, формирующим кредитный риск, можно отнести также давление на банк или заемщиков со стороны криминальных структур, а возможно, и органов власти.

Могут быть и внутренние причины: низкая квалификация персонала, социальная напряженность в коллективе и, как следствие, некачественное выполнение сотрудниками своих обязательств, подкуп работников банка.

Применяя те или иные методы и инструменты, кредитный риск управляется на всех основных стадиях жизненного цикла кредитного продукта: разработка основных поло-жений банковской политики— начальные стадии работы с потенциальным клиентом (знакомство), координация целей банка и интересов клиента, оценка кредитоспособности заемщика, структурирование качественных характеристик кредита, кредитный мони-торинг, работа с проблемными кредитами, применение санкций и т.д.

Методы управления, нейтрализации кредитного риска довольно разнообразны и разнонаправлены, в их число входят следующие:

1) нейтрализующие факторную сторону риска:

— оценка кредитоспособности (профилактика, предотвращение риска) в направле-ниях: заемщик, среда (отрасль, конкуренты), проект;

— разграничение полномочий в принятия кредитного обеспечения с учетом размера кредита и величины потенциального риска;

— связанное финансирование проекта, частично за счет собственных средств заем-щика;

— наличие в структуре менеджмента и организация работы с проблемными креди-тами;

— защитная конверсия условий долга, предусмотренная в договорах (улучшение информационного обеспечения, рост залогов, штрафы, пени, неустойки, увеличение процентов и т.д.);

— деятельность внутренних специальных организационных структур (отделы кре-дитоспособности, службы безопасности и т.д.);

— платные услуги специализированных фирм, как, например, «Дан энд Брендстрит» (консультации, финансовая поддержка), помогающих заемщику вернуть долг;

— юридическая ответственность (во многих странах в законодательстве предусмот-рены уголовные наказания за умышленное банкротство, за повышенную опасность бизнеса, за искажение предоставленной информации и т.д.);

2) нацеленные на минимизацию последствий (убытков) кредитного риска:

— диверсификация кредитного портфеля (развитие комплекса качественных харак-теристик кредита) в целях уменьшения концентрации риска;

— создание альтернативных денежных потоков (иногда этот метод носит название «обеспечение возврата ссуд») в виде залогов, гарантий, поручительств, страховок, создания резерва средств для сглаживания рисков;

— ограничение размеров кредита, выдаваемых одному заемщику;

— выдача дисконтированных ссуд;

— секьютеризация кредита— продажа обслуживания долга третьему лицу со скидкой.

Процентный риск-шанс

Процентный риск — это один из видов банковского риска, обусловленный колебанием рыночных процентных ставок, которое может привести к уменьшению или к потере банка от кредитно-депозитных операций1.

Процентный шанс действует в обратном направлении. Процентный риск-шанс проявляется в колебаниях процентной маржи банка, а причиной этого является чувствительность ценовых характеристик активных и пассивных банковских продуктов к колебаниям цен на финансовых рынках.

Управление процентным риском включает управление как активами (кредитами и инвестициями), так и обязательствами (заемными средствами) банка. Это управление осуществляется в определенных рамках. Управление активами ограничено, во-первых, требованиями, предъявляемыми к ликвидности и кредитным риском, именно они опре-деляют содержание портфеля рисковых активов банка; во-вторых, деловой конкуренцией со стороны других банков, которая препятствует свободному выбору цены кредита. Управление обязательствами затруднено, во-первых, ограниченным выбором и размером долговых инструментов (займов и т.д.), которые банк может успешно размещать среди своих вкладчиков и других кредиторов в любой момент времени, иными словами, ограничен доступ к средствам, необходимым для выдачи кредита; во-вторых, ценовой конкуренцией со стороны других банков, а также небанковских кредитных учреждений на использование имеющихся средств.

В своей практической деятельности банки используют специальные (целевые) методы управления процентным риском. Среди них можно отметить и методы управления гэпом (разрывом).

Колебания процентной маржи и спред зависят от размеров гэпа, его направления, скорости и длительности изменения процентной ставки.

Риск ликвидности. Валютный риск-шанс

Риск ликвидности связан с реальным или потенциальным дефицитом у банков фи-нансовых ресурсов, как по количеству, так по качеству ресурсов, необходимых для вы-полнения банком своих обязательств (возврат депозитов, вкладов, уплата процентов и дивидендов по эмитированным ценным бумагам, уплата налогов и т.д.) и осуществления активных банковских операций. Финансовые ресурсы должны формироваться в соответ-ствии с требованиями достаточности, своевременности, состава (счета, наличные, ценные бумаги, материальные объекты и т.д.).

Нейтрализация риска ликвидности может быть осуществлена путем согласования сро-ков привлечения и размещения ресурсов, а также применением защиты от кредитного риска.

Кроме того, риск ликвидности может возникнуть из-за невозможности быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства без потерь.

Валютный риск-шанс связан с неопределенностью валютных процентных ставок, зависящих от колебаний валютных курсов. Это оказывает влияние на заемщиков, креди-торов, инвесторов и спекулянтов, которые совершают сделки в иностранных валютах.

Валютный риск имеет следующие разновидности:

— экономический риск;

— риск перевода;

— риск сделок.

Экономический риск для банка состоит в том, что стоимость его активов и пассивов может меняться в большую или меньшую сторону (в национальной валюте) из-за будущих изменений валютного курса. Это относится также к инвесторам, зарубежные инвестиции которых — акции или долговые обязательства — приносят доход в валюте.

Риск перевода имеет бухгалтерскую природу и связан с различиями в системе учета активов и пассивов в инвалюте. Если происходит падение курса инвалюты, в которой выражены эти активы, то падает стоимость активов, величина активов уменьшается, сокращается размер акционерного капитала фирмы или банка.

Более значимым с экономической точки зрения является риск сделки, который связан с ожиданиями изменения валютного курса на будущий период платежей, а следовательно, с его влиянием на будущую прибыльность фирмы или банка. Изменение прибыльности фирмы означает изменение ее кредитоспособности, а поэтому для банка очень важно быть в курсе валютных сделок клиента.

Валютный шанс может быть реализован путем создания валютных гэпов и управления ими.

Валютный риск можно уменьшить различными способами, например с помощью защитных оговорок, валютных оговорок, хеджирования и др.

Фондовый, или инвестиционный риск

В современной экономической литературе встречаются различные подходы к понятию фондового, или инвестиционного риска.

Первый, более узкий подход, трактует инвестиционный риск аналогично процентному и валютному риску-шансу как неуверенность в будущем движении стоимости и доходов ценных бумаг, в которые банк инвестировал свои средства.

Второй, более широкий подход, объединяет в понятии фондового, инвестиционного риска весь комплекс многочисленных рисков, связанных с проведением операций на рынке ценных бумаг.

Кроме перечисленных выше базовых банковских рисков в структуре банковского менеджмента отслеживаются и учитываются довольно многочисленные (по некоторым источникам до двух десятков) риски «второго уровня». Это:

— страновые риски;

— проектные риски;

— отраслевые риски;

— риски операционного цикла;

— региональные риски и т.д.

<< | >>
Источник: Тагирбекова K.P.. Основы банковской деятельности. 2003

Еще по теме Банковский риск-менеджмент:

  1. Теория управления риском (риск-менеджмент)
  2. Банковский менеджмент
  3. Банковский маркетинг и банковский менеджмент
  4. Понятие, оценка и качество банковского менеджмента
  5. Надзор и регулирование в банковском менеджменте
  6. Понятие окружающей среды в системе банковского менеджмента
  7. Информация в системах банковского менеджмента
  8. Финансовые сферы банковского менеджмента. Управление пассивами
  9. Основы банковского менеджмента
  10. Фондовый менеджмент как разновидность финансового менеджмента
  11. Банковские риски и методы их управления. Основные характеристики банковских рисков
  12. Банковское регулирование и рынок банковских услуг: понятие и соотношение
  13. Информатизация банковского дела. Современные банковские информационные системы
  14. Банковская реформа в России и становление современной банковской системы