<<
>>

Банк России как организатор валютного рынка

В дополнение к тому, что в предыдущем параграфе было сказано о роли Цен-трального банка как регулятора и контролера внутреннего валютного рынка РФ, здесь имеется в виду показать эту роль на примере отдельных его нормативных актов, задающих основные «правила игры» коммерческим банкам на данном рынке.

Определение курсов валют в рублях (см.

Положение ЦБ «Об установлении Центральным банком РФ официальных курсов иностранных валют к... рублю» от 19.12.2001 г. № 169-П).

Существуют следующие основные способы определения валютных курсов.

1. Спот-курсы — курсы валют, устанавливаемые на момент заключения сделки, т.е. на ближайший день платежа (обмен банками-контрагентами валютой на второй рабочий день со дня заключения сделки). Здесь имеются свои варианты:

• прямая котировка — выражение курса иностранных валют в денежных единицах страны, на территории которой проводятся соответствующие операции или сделки;

• косвенная котировка — выражение курса национальной денежной единицы к валюте другой страны (обратная котировка);

• кросс-курсы — выражение соотношения между валютами двух стран посредством их приравнивания к валюте третьей страны.

2.

Форвард-курсы — курсы валют, устанавливаемые на определенную дату в будущем. Процедура котировки обычно заключается в определении и регистрации межбанковского курса путем последовательного сопоставления спроса и предложения по каждой валюте («фиксинг»). Затем на этой основе устанавливаются курсы продавца и покупателя.

Банк России устанавливает официальные рублевые курсы иностранных валют и международных денежных единиц. Такие курсы валют используются при расчетах доходов и расходов государственного бюджета, проведении расчетно-платежных операций государства с предприятиями, организациями и гражданами, а также для целей бухгалтерского учета и налогообложения.

Они могут также использоваться государственными органами как исходная база для установления обменных соотно-шений между рублем и расчетными единицами, которые применяются в клиринговых соглашениях России с отдельными государствами.

Банк России каждый рабочий день устанавливает официальные курсы указанных валют (за исключением национальных валют стран — участниц Экономического и валютного союза) и СДР к рублю. При этом ЦБ рассчитывает и устанавливает официальные курсы:

• доллара США к рублю — на основе котировок биржевого и внебиржевого сег-ментов внутреннего валютного рынка по операциям «доллар США/рубль» (с 15 апреля

2003 г. на единой торговой сессии межбанковских валютных бирж (ЕТС) начались торги долларами США за рубли со сроком расчетов «завтра», и в связи с этим Банк России решил изменить существовавший порядок определения курса доллара США к рублю по итогам торгов ЕТС с расчетами «сегодня» и использовать для этих целей средневзвешенное значение курса доллара на торгах ЕТС со сроком расчетов «завтра», сложившееся по состоянию на 11 часов 30 минут дня торгов;

• СДР к рублю — на основе официального курса доллара к рублю и курса доллара к СДР, установленного МВФ на предыдущий рабочий день;

• других валют к рублю — на основе официального курса доллара к рублю и котировок данных валют к доллару США на международных валютных рынках текущего рабочего дня, на биржевом и внебиржевом сегментах внутреннего валютного рынка, а также официальных курсов доллара к указанным валютам, устанавливаемых центральными банками соответствующих государств.

Перечисленные официальные курсы валют утверждаются приказом Банка России, который вступает в силу в календарный день, следующий за днем подписания приказа, и действует до вступления в силу следующего аналогичного приказа (если иное не будет определено в актах ЦБ).

Курсы прочих иностранных валют к рублю Банк России устанавливает в пред-последний рабочий день каждого месяца на основе официального курса доллара к рублю и котировок данных валют к доллару, информацию о которых ЦБ получает из информационных агентств Reuters и Bloomberg, периодического издания Financial Times и от центральных банков соответствующих государств.

Данные курсы также утверждаются приказом Банка России, который вступает в силу с первого числа следующего месяца, и действуют до вступления в силу следующего аналогичного приказа (если иное не будет определено в актах ЦБ.

После того как приказы об установлении курсов валют подписаны, информация о них направляется для распространения в средства массовой информации («Российская газета», «Вестник Банка России», сайт ЦБ в Интернете, агентство «Рейтер»).

Продажа части валютной выручки (см.

Инструкцию ЦБ «Об обязательной продаже части валютной выручки на внутреннем валютном рынке РФ» от 30 марта

2004 г. № И 1-Й).

Общие положения

1. Обязательной продаже на внутреннем валютном рынке РФ подлежит опреде-ленная доля выручки в свободно конвертируемых валютах (СКВ), указанной в части 3 ст. 21 Закона «О валютном регулировании и валютном контроле» (далее в настоящей главе — также Закон № 173).

Имеется в виду выручка в следующих СКВ: австралийский доллар; датская крона; доллар США; евро; исландская крона; японская иена; канадский доллар; норвежская крона; сингапурский доллар; турецкая лира; английский фунт стерлингов; шведская крона; швейцарский франк.

2. Резиденты (юридические лица и физические лица — индивидуальные пред-приниматели) в обязательном порядке продают на внутреннем валютном рынке РФ:

• в соответствии со ст. 21 Закона № 173 — не более 30% своей валютной выручки («Центральный банк РФ вправе устанавливать иной размер обязательной продажи части валютной выручки указанных резидентов, но не свыше 30% ее суммы»);

• в соответствии с нормативными актами Банка России (п. 1.2 Инструкции № 111): в течение большей части 2004 г. — 25% валютной выручки, с декабря названного года —10%.

3. Указанная часть валютной выручки резидента может быть продана по поручению последнего по рыночному курсу валют к рублю, складывающемуся на внутреннем валютном рынке России на день продажи, через обслуживающий его уполномоченный банк: 1) на межбанковских валютных биржах; 2) на внебиржевом межбанковском валютном рынке; 3) Центральному банку РФ (по согласованию с ним);

4) самому обслуживающему резидента банку (п. 1.4 Инструкции № 111).

4. Резидент вправе уменьшить подлежащую обязательной продаже часть своей валютной выручки, учтя для этого расходы и иные платежи, указанные в п. 1—3 ч. 5 ст. 21 Закона № 173.

5. Не подлежат обязательной продаже суммы в валюте, полученные банками от проводимых ими разрешенных законом банковских операций (сделок).

Обязательной продаже не подлежат также: валютные средства, получаемые Правительством РФ, уполномоченными им федеральными органами исполнительной власти, Банком России от операций (сделок), осуществляемых ими (или от их имени и/или за их счет) в пределах их компетенции; валютная выручка резидентов в пределах сумм, необходимых для исполнения их обязательств по кредитным договорам и договорам займа с организациями-нерезидентами, являющимися агентами правительств иностранных государств, а также по Кредитным договорам (договорам займа), заключенным с резидентами государств — членов ОЭСР или ФАТФ на срок свыше двух лет; суммы в валюте, поступающие по сделкам, предусматривающим передачу внешних эмиссионных ценных бумаг (прав на такие бумаги).

Порядок обязательной продажи части валютной выручки

1.

В соответствии со ст. 19 Закона № 173 при осуществлении внешнеторговой деятельности резиденты обязаны в сроки, предусмотренные во внешнеторговых до-говорах (контрактах), обеспечить:

• получение от нерезидентов на свои банковские счета в российских уполно-моченных банках валюты или рублей, причитающихся в соответствии с условиями указанных договоров (контрактов);

• возврат в РФ денег, уплаченных нерезидентам за не ввезенные на таможенную территорию РФ (не полученные на таможенной территории РФ) товары, не выполненные работы, не оказанные услуги, не переданные информацию и результаты интеллектуальной деятельности.

При этом резиденты вправе не зачислять на свои банковские счета в уполномоченных банках (оставлять за рубежом) валюту или рубли в следующих, в частности, случаях:

а) при зачислении валютной выручки на счета юридических лиц — резидентов или третьих лиц в банках за пределами территории РФ в целях исполнения обязательств данных резидентов по кредитным договорам (договорам займа) с организациями-нерезидентами, являющимися агентами правительств иностранных государств, а также по кредитным договорам (договорам займа), заключенным с резидентами государств — членов ОЭСР или ФАТФ на срок свыше двух лет;

б) при оплате заказчиками (нерезидентами) местных расходов резидентов, связанных с сооружением резидентами объектов на территориях иностранных государств, — на период строительства, по окончании которого оставшиеся средства подлежат переводу на счета резидентов, открытые в уполномоченных банках;

в) при использовании валюты, получаемой резидентами от проведения выставок, спортивных, культурных и иных аналогичных мероприятий за пределами территории РФ, для покрытия расходов на их проведение — на период проведения этих мероприятий.

Иностранная валюта, зачисленная в соответствии с п. «а» и «в» на счета резидентов или третьих лиц в заграничных банках, должна быть использована в указанных в этих пунктах целях. В противном случае ее следует перевести на счета резидентов, открытые в российских уполномоченных банках.

2.

Для идентификации поступлений валюты в пользу резидента (юридического лица или физического лица — индивидуального предпринимателя) и в целях учета валютных операций, в том числе при осуществлении обязательной продажи части валютной выручки, уполномоченный банк одновременно открывает резиденту на основании договора банковского счета:

• текущий валютный счет — для учета средств, остающихся в распоряжении владельца счета после обязательной продажи валютной выручки, и проведения иных операций в соответствии с валютным законодательством;

• транзитный валютный счет — для зачисления поступлений в валюте, в том числе не подлежащих обязательной продаже, и проведения других операций. С этого счета идет обязательная продажа валютной выручки.

На открытый им транзитный валютный счет банк зачисляет в полном объеме все поступления валюты в пользу резидента, за исключением следующих средств, зачисляемых на текущий валютный счет: средств, поступающих с одного текущего валютного счета резидента, открытого в банке, на другой текущий валютный счет этого резидента, открытый в этом же банке; средств, поступающих от другого банка, в котором открыт текущий валютный счет резидента; средств, поступающих с текущего валютного счета одного резидента на такой же счет другого резидента, открытых в одном банке.

С транзитного валютного счета средства списываются:

• для продажи валюты, включая обязательную продажу ее части;

• для оплаты расходов и иных платежей, указанных в п. 1—3 части 5 ст. 21 Закона № 173 и в п. 1.3 Инструкции №111;

• для зачисления на текущий валютный счет резидента в этом банке или на его же текущий валютный счет (с предварительным зачислением на транзитный валютный счет), открытый в другом уполномоченном банке: поступлений валюты, не подлежащих обязательной продаже; части валютной выручки, превышающей установленный размер обязательной продажи; валютной выручки в сумме ранее оплаченных с текущего валютного счета резидента указанных выше расходов и иных платежей;

• для возврата средств, ошибочно поступивших в пользу резидента.

3.

Зачислив валютную выручку клиента-резидента на его транзитный валютный счет, банк не позднее следующего рабочего дня извещает его об этом (направляет ему соответствующее уведомление). Получив такое извещение, клиент в течение семи рабочих дней дает банку распоряжение об обязательной продаже части валютной вы-ручки (или о продаже валюты большей суммы), в том числе, если считает нужным, о ее продаже по частям, и одновременно — о перечислении остающейся ее части на свой текущий валютный счет и суммы выручки в рублях от реализации валюты — на рублевый банковский счет. Одновременно с данным распоряжением резидент пред-ставляет в банк справку установленной формы, идентифицирующую указанную в уведомлении сумму поступившей валюты по видам валютных операций.

Банк, получив указанные распоряжения и справку, не позднее следующего рабочего дня депонирует валюту, подлежащую продаже, с транзитного счета клиента на отдельный лицевой счет «Средства в иностранной валюте для обязательной продажи на внутреннем валютном рынке РФ» (и одновременно списывает с транзитного счета клиента остающуюся часть валюты и зачисляет ее на его текущий валютный счет). И в течение ближайших двух рабочих дней он обязан продать валюту. Банк также вправе купить такую валюту (с учетом лимита открытой валютной позиции).

В рассматриваемой Инструкции имеется любопытный п. 3,8, который гласит, что если резидент не представил в банк названные выше распоряжения и справку (не считая, как поясняется в п. 3.9, тех случаев, когда это не обязательно делать), то «операции списания... средств с транзитного валютного счета резидента не осуществляются». По сути это означает отказ от обязательной продажи части валютной выручки.

4. С текущего валютного счета клиента банк продает валюту на основании договора (контракта), заключенного с клиентом, или на основании его поручений (заявок на продажу) по согласованному сторонами курсу рубля без указанной выше процедуры депонирования.

Организация биржевой торговли валютой (см. Положение ЦБ «О порядке и условиях проведения торгов... валютой за... рубли на единой торговой сессии меж-банковских валютных бирж» от 16 июня 1999 г. № 77-П).

Межбанковские валютные биржи — специализированные биржи, имеющие лицензии Банка России на организацию операций купли-продажи валюты за рубли и проведение расчетов по заключенным на них сделкам.

Единая торговая сессия (ЕТС) межбанковских валютных бирж — торги, организо-ванные в порядке, установленном в Правилах проведения операций покупки и продажи иностранной валюты на ЕТС, участие в которых на определенных условиях могут принимать уполномоченные банки (участники торгов или ЕТС).

Администратор ЕТС — межбанковская валютная биржа, уполномоченная Банком России и межбанковскими валютными биржами, обеспечивающими проведение ЕТС, на выполнение функций, определенных в Правилах проведения операций покупки и продажи иностранной валюты на ЕТС. Биржи, организующие ЕТС, обязаны обеспечивать унификацию порядка проведения операций на ЕТС для всех участников.

Правила проведения операций покупки и продажи валюты на ЕТС (Правила ЕТС) — документ, определяющий порядок проведения торгов и расчетов между участниками ЕТС, разрабатываемый администратором ЕТС и утверждаемый Банком России.

Основные условия ЕТС

1. На ЕТС их участники могут продавать валюту от своего имени и за свой счет, а также в соответствии с поручениями клиентов, покупать валюту от своего имени и за свой счет, а также в соответствии с поручениями клиентов.

2. Участники торгов могут проводить операции на ЕТС только в пределах средств, предварительно депонированных ими на счетах валютных бирж в порядке, предусмотренном в Правилах ЕТС.

3. Банк России устанавливает значения предельно возможных отклонений ва-лютного курса на ЕТС.

4. Расчеты в рублях на ЕТС проводятся через счета межбанковских валютных бирж, открытые в НКО, осуществляющих расчеты по указанным счетам в соответствии с внутренними документами указанных бирж, регламентирующими организацию торгов валютой и согласованными с Банком России, а в случаях, установленных Банком России, — через счета тех же бирж в ГРКЦ Банка России.

Порядок расчетов в рублях на ЕТС определяется в Правилах ЕТС.

Банк России исполняет платежные поручения межбанковских валютных бирж на перевод рублей по итогам ЕТС не позднее дня их проведения.

5. Расчеты в долларах США на ЕТС проводятся через счета указанных бирж, от-крытые в банковских учреждениях США — членах систем клиринговых межбанковских расчетов CHIPS или Fedwire.

6. Расчеты в евро на ЕТС проводятся через счета указанных бирж, открытые в банках государств — участников Экономического и валютного союза.

Порядок расчетов в валюте на ЕТС определяется в Правилах ЕТС.

Регулирование валютных рисков (см. Инструкцию ЦБ «Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их соблюдением уполномоченными банками РФ» от 22 мая 1996 г. № 41).

Банк получает право открывать позиции в валютах с даты получения им лицензии на ведение банковских операций в рублях и валюте, а позиции в драгоценных металлах — с даты получения лицензии на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов.

Валютная позиция — балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства в валюте или драгоценном металле.

Чистая балансовая позиция — разность между суммой балансовых активов и суммой балансовых пассивов в одной и той же валюте (драгоценном металле), отраженных в гл. «А. Балансовые счета» Плана счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях.

Чистая «спот» позиция — разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же валюте (драгоценном металле), отражаемыми на счетах для учета наличных сделок гл. «Г. Срочные операции» Правил ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях.

Чистая срочная позиция — разность между внебалансовыми требованиями и обяза-тельствами в одной и той же валюте (драгоценном металле), отражаемыми на счетах для учета срочных сделок гл. «Г. Срочные операции» Правил ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях (за исключением опционов).

Чистая опционная позиция — разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же валюте (драгоценном металле), обусловленными покупкой/продажей банком опционных контрактов.

Чистая позиция по гарантиям — разность между взвешенной величиной полученных и величиной выданных безотзывных гарантий, выраженных в одной и той же валюте.

Длинная чистая позиция — положительный результат расчета чистой позиции. Длинная чистая позиция включается в расчет открытой позиции со знаком «+».

Короткая чистая позиция — отрицательный результат расчета чистой позиции. Короткая чистая позиция включается в расчет открытой позиции со знаком «-».

Открытая валютная позиция — величина, определяемая суммированием чистой ба-лансовой позиции, чистой «спот» позиции, чистой срочной позиции, чистой опционной позиции и чистой позиции по гарантиям (с учетом знака позиций).

Валютная позиция по капиталу — величина, соответствующая стоимостной оценке всех или части валютных ценностей, полученных в оплату уставного капитала.

Лимиты открытых позиций — устанавливаемые Банком России количественные ограничения соотношений открытых позиций в отдельных валютах и драгоценных металлах, включая балансирующую позицию в рублях, и собственных капиталов уполномоченных банков.

Лимиты открытых валютных позиций

С целью ограничения валютного риска банков Банк России установил следующие лимиты открытых валютных позиций (ОВП):

• по состоянию на конец каждого операционного дня суммарная величина всех длинных (коротких) открытых валютных позиций не должна превышать 20% собственного капитала банка;

• по состоянию на конец каждого рабочего дня рассчитываются отдельно следующие отчетные показатели: совокупная балансовая позиция (суммарная величина чистой балансовой позиции и чистой «спот» позиции); совокупная внебалансовая позиция (суммарная величина чистой срочной позиции, чистой опционной позиции и чистой позиции по гарантиям); открытая валютная позиция; балансирующая позиция в рублях.

При этом на конец каждого операционного дня каждый из отчетных показателей (независимо от знака позиции) по отдельным валютам и драгоценным металлам не должен превышать 10% собственного капитала банка.

В 2004 г. Банк России подготовил и опубликовал для обсуждения проект новой редакции рассмотренной Инструкции («Об установлении размеров открытых валютных позиций,

методике расчета и особенностях... надзора за их соблюдением кредитными организация-ми РФ»). Проект содержит следующие новации.

1. Нормы документа предполагается распространить и на кредитные организации, не располагающие валютной лицензией, но получившие валютные средства в оплату УК.

2. В расчет ОВП включаются активы (пассивы), внебалансовые требования (обязательства) в рублях, величина которых зависит от изменения курса валют.

3. Отменяется норма, предусматривающая возможность исключения из величины балансовых активов средств в валюте, внесенных в оплату УК («валютной позиции по капиталу»).

4. Расширяется перечень внебалансовых инструментов, подлежащих включению в расчет ОВП (помимо безотзывных гарантий в него включаются поручительства, выданные на условиях, аналогичных безотзывным гарантиям).

5. При расчете ОВП величина чистой балансовой позиции будет определяться с учетом резервов на возможные потери, а также под ссуды, ссудную и приравненную к ней задолженность, сформированных под финансовые инструменты, выраженные в валюте (драгоценном металле).

6. Предусматривается контроль за соблюдением лимитов ОВП в общем случае только по кредитной организации в целбм.

7. Предполагается некоторое упрощение режима отчетности по ОВП.

Валютный контроль в действии (см., например, Указание ЦБ «Об усилении ва-лютного контроля со стороны уполномоченных банков за правомерностью осуществле-ния их клиентами валютных операций и о порядке применения мер воздействия к... банкам за нарушения валютного законодательства» от 12 февраля 1999 г. № 500).

В случае нарушения банком федеральных законов, нормативных актов и предписаний Банка России в сфере валютного регулирования и валютного контроля, в частности за проведение валютных операнда клиентов без обосновывающих документов, к нему может быть применена такая мера воздействия, как ограничение проведения операций купли-продажи иностранной валюты в наличной и безналичной формах. Данная мера может быть распространена на следующие операции провинившегося банка (каждую в отдельности или на все эти операции одновременно): ограничение права покупать валюту от своего имени и за свой счет; ограничение права продавать валюту от своего имени и за свой счет; ограничение права покупать валюту по поручению клиентов (включая кредитные организации); ограничение права продавать валюту по поручению клиентов (включая кредитные организации).

Ограничение в праве покупать/продавать валюту в наличной и безналичной формах на биржевом и внебиржевом валютном рынке может быть введено сроком до шести месяцев в зависимости от характера нарушения, совершенного банком. Указанное ограничение вводится предписанием Банка России либо его ТУ.

В случае неоднократного применения к банку мер указанного рода Банк России вправе отозвать у него лицензию.

В современных условиях особое внимание уделяется контролю за выполнением кредитными организациями норм Закона «О противодействии легализации... доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» от 7 августа 2001 г. № 115-ФЗ, в том числе в сфере валютных отношений.

<< | >>
Источник: А. М. Тавасиев, Н. Д. Эриашвили. Банковское дело. Управление и технологии. 2006

Еще по теме Банк России как организатор валютного рынка:

  1. Банк как организатор рынка векселей
  2. Банк России, его компетенция и структура. Органы и учреждения Банка России и их полномочия
  3. Банк России как орган контроля и регулирования деятельности коммерческих банков
  4. Валютный рынок и валютные операции в России
  5. Валютная система России.
  6. Валютная политика России
  7. Валютная система России
  8. Банк России или филиал ФРС?
  9. Банк на рынке валютных операций
  10. Принципы организации и структура валютного рынка
  11. Центральный банк россии
  12. Эволюция мировой валютной системы и современные валютные проблемы. От Европейской валютной системы к Экономическому и валютному союзу
  13. Современное состояние страхового рынка россии
  14. Современное состояние страхового рынка России
  15. Крис Скиннер. Цифровой банк. Как создать цифровой банк или стать им, 2014
  16. История и значение рынка межбанковских кредитов в россии
  17. Проблемы развития рынка транспортных услуг в россии
  18. Характеристика конъюнктуры биржевого рынка России