Виды ПИФов

Все ПИФы делятся на три группы: открытые, интервальные и за-крытые.
В открытом ПИФе чистые активы считаются каждый рабочий день. В любой рабочий день инвестор может подать заявку на выкуп своих паев, и в течение 15 рабочих дней ему должны выплатить цену выкупа.
Цена выкупа определяется согласно Правилам фонда.
Это сто-имость чистых активов на один пай на день внесения расходной записи в реестр либо на предшествующий этому день. Поэтому, давая заявку на выкуп, владелец пая еще не знает цены выкупа. Она будет определена только через несколько дней, когда будет вноситься расходная запись в реестр (форвардный метод расчета цены выкупа). Аналогичным образом определяется и цена размещения паев при подаче заявки на их приобретение.
В интервальном ПИФе заявки на приобретение и выкуп паев принимаются не всегда, а только в определенные интервалы времени — периоды открытия фонда. В день перед открытием считается стоимость чистых активов фонда и на ее основе определяется цена выкупа. Частота и продолжительность открытий фонда определяются его Правилами. Но в любом случае в течение года фонд должен открываться хотя бы один раз. При этом длительность любого из открытий должна составлять 14 дней.
В течение периода открытия фонда происходит только сбор заявок на выкуп. Выкупная цена выплачивается в течение 15 дней после окончания периода открытия. Закрытый фонд создается на заранее определенный срок, но не менее 1 года. По окончании этого срока происходит ликвидация фонда и раздел активов между инвесторами.
Особенность закрытого фонда в том, что здесь инвесторы могут собираться на собрания по типу собраний акционеров в акционерных обществах. Собрание владельцев паев созывается по инициативе управляющей компании, депозитария или инвесторов, которым принадлежит в сумме не менее 10% паев.
Собрание может решать вопросы о смене управляющей компании или внесении изменений в Правила фонда. Решения принимаются тремя четвертями голосов путем заочного голосования (заполнения бюллетеней).
Срок действия обычного договора доверительного управления, как известно, не может превышать 5 лет. Срок существования ПИФа не может превышать 15 лет, правда, для открытых и интервальных фондов этот срок может быть продлен, если инвесторы не будут против и не потребуют выкупа принадлежащих им паев.
Согласно ст. 11 Федерального закона «Об инвестиционных фондах» от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ;
«Если это предусмотрено правилами доверительного управления открытым и интервальным паевыми инвестиционными фондами, срок действия соответствующего договора доверительного управления считается продленным на тот же срок, если владельцы инвестиционных паев не потребовали погашения всех при-надлежащих им инвестиционных паев».
<< | >>
Источник: Б. М. Митин. Ценные бумаги учет, налоги, право. 2006

Еще по теме Виды ПИФов:

  1. Различия российских ПИФов и зарубежных взаимных фондов
  2. Требования к структуре активов ПИФов
  3. Виды страхования
  4. Прочие виды сварки.
  5. Современные виды кредитных операций
  6. Виды кредита.
  7. Виды доходов
  8. Другие виды имущественного страхования
  9. Виды денег.
  10. Виды прогнозов
  11. Облигации и их виды
  12. ВИДЫ «КОРОТКИХ» ПРОДАЖ