Модифицированные показатели колебаний

При расчете показателей колебаний возникает множество, проблем, среди которых упомянем проблему элиминирования искажений, вызванных необычайно краткосрочными подвижками цен, и проблему выбора логически оправданного масштаба.
В целях разрешения некоторых из этих проблем предпринимались многочисленные попытки модифицировать показатели. К двум 4 наиболее известным модификациям относятся индекс относительной устойчивости и стохастические показатели.
Первым шагом в измерении относительной устойчивости акций является выбор адекватного периода времени. Обычно этот период составляет 9 или 14 дней. Затем рассчитывается средняя по ценам закрытия за все дни вы

ПРАКТИКА ИНВЕСТИРОВАНИЯ И СПЕЦИАЛЬНЫЕ ФОНДОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ
бранного периода, когда цена закрытия оказывалась выше цены открытия. После этого калькулируется средняя по ценам закрытия, которые были меньше цен открытия, и первое среднее делится на второе. К полученному результату прибавляется единица, и сумма делится на 100, после чего частное вычитается из 100. Итогом этих расчетов является Индекс относительной устойчивости, в котором смягчены последствия случайных колебаний цен и который после первого расчета легко калькулировать непрерывно.
В стохастических показателях (стохастический — случайный, вероятный) для указания направления движения цен используются две линии, обозначающие степень приближения цен закрытия к максимальным и минимальным ценам за выбранный период. Стохастические показатели можно калькулировать за любой период времени, однако, как и в случае всех других показателей, для слишком коротких периодов характерны многочисленные «ложные сигналы», тогда как выбор более продолжительных периодов позволяет элиминировать большинство таких сигналов, но ведет к запаздыванию показателя и делает его практически бесполезным. С помощью стохастических показателей анализируются отклонения, а также вычленяются рынки, характеризующиеся избыточными продажами или избыточными покупками. Существует множество разнообразных способов калькуляции и интерпретации стохастических показателей (и очень мало доказательств их практической ценности), что служит оправданием продолжения их рассмотрения.
<< | >>
Источник: С. Брэдли Тэд. Фондовый рынок. 2001

Еще по теме Модифицированные показатели колебаний:

  1. Показатели колебаний
  2. Психосемантическая структура социального капитала. Факторный анализ данных модифицированного семантического дифференциала
  3. Все есть колебания
  4. Сезонные колебания на рынке
  5. Величина наибольшего колебания
  6. Как преодолеть колебания
  7. Колебания настроения
  8. ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАМЕЧАНИЯ КОЛЕБАНИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ АНАЛИЗА
  9. ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАМЕЧАНИЯ КОЛЕБАНИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ АНАЛИЗА
  10. Торговля фондовым индексом с применением значения наибольшего колебания
  11. Отделение покупателей от продавцов для нахождения волатильности с помощью рыночных колебаний