Реальный пример

Рисунок 9.7 показывает 30-минутный баровый график казначейских бон­дов за июнь 1998 г. Вилл-спрэд, основанный на спрэде между золотом и бондами, представлен индексом, расположенным внизу диаграммы. Наша стратегия торговли должна состоять в поиске подъемов рынка всякий раз, когда этот индекс перемещается с отрицательной территории, ниже нуле­вой линии, в положительную область — выше нее.
Продажа производится точно так же, только наоборот: когда индекс сначала находится в положи­тельной области, а затем падает ниже нулевой линии, вероятно, наступает момент для продажи. Я не использую этот индекс как вездесущую и всеведующую систему. Я использую его как инструмент, поддерживающий меня в правильном от­ношении к истинному тренду рынка, на котором я торгую. В данном слу­чае мы рассматриваем бонды против золота. Как только показатель идет из отрицательной области в положительную, я почти всегда буду ждать, пока случится что-то еще. Я хочу, чтобы уже следующий торговый бар поднялся выше максимума бара, на котором произошло переключение индекса с отрицательного на положительное значение. Я ищу заключительного подтверждения, что тренд все еще жив. Рисунок 9.7 Казначейские бонды (30-минутные бары). График создан программой «Navigator» (Genesis Financial Data Services). Я совсем не уютно себя чувствую, если не наблюдается подобное под­тверждение. Исключение может быть сделано, когда другие технические датчики, типа линий тренда или положительных показаний осциллятора, появляются на вашем графике. Вы можете заключать такие сделки, но нет лучшего доказательства способности рынка к бурному росту, чем прохож­дение максимума или падение ниже минимума одновременно с переходом индекса Вилл-спрэд из позитивной области в негативную. Давайте начнем с графика за 8 мая 1998 г. Первый 30-минутный бар по­казал большое движение вниз, приведшее к вхождению в отрицательную зону, но следующий бар не пошел ниже минимума этого бара, поэтому вхо­дить в рынок было нельзя. Наконец, на баре 13:50 мы открыли бы корот­кую позицию, поскольку индекс находился в отрицательной зоне, а торго­вля шла ниже минимума предшествующего бара. Наш вход был бы на уровне 120 7/32. Вилл-спрэд остается отрицательным весь тот день, как и следующий. Наконец, произошел переход в положительную зону 12 мая на баре 9:50. Теперь наступает лакмусовый тест...
Продолжится ли подъем? И он делает это: бар в 10:20 фиксирует 119 14/32, принося нам прибыль в 25 тиков, или $750 на один контракт. Теперь у нас открыта длинная позиция на 119 14/32 и мы ждем отри­цательного пересечения, чтобы продать. Первый прорыв ниже нуля проис­ходит 14 мая на баре 12:50. И снова мы ждем подтверждения, но со следу­ющим баром оно не приходит. Теперь мы ожидаем, когда будет пробит ми­нимум того бара, на котором произошло пересечение. В конце концов, срабатывает наш «подтягиваемый» («trailing») стоп для выхода, когда бар 14:20 показывает 120 4/32. Наша чистая прибыль — 20 тиков или немного более $600 на контракт. Теперь мы напрягли свои нервы для короткой сделки и ждем нового со­бытия — проникновения Вилл-спрэда назад, в положительную зону. Этого не происходит до 8:50 18 мая. Подъем продолжается полным ходом, и мы покупаем по 120 14/32 в тот же день. Мы реально потеряли деньги на ко­роткой сделке, и наш чистый убыток составил 10 тиков или $312.50. Могли ли мы предотвратить эту потерю? Задним числом — несомнен­но, но слепо следуя правилам, вы должны были бы принять этот удар. Ко­гда такое происходит, а этого никак не избежать, я нахожу утешение в сле­дующих словах: и казино не выигрывают при каждом броске костей. Мы закончили день с 5-тиковой прибылью или приблизительно $150, что поможет зализать наши раны и возместить убытки, а следующая сделка (по­мните, трейдеры ведут войны, а не сражения) принесла бы $500 на контракт. Проницательный трейдер, возможно, вышел бы из короткой позиции на втором баре сделки, когда он перевалил за максимум предыдущего бара. Причины? Вилл-спрэд быстро приближался к нулевой линии. Мы должны ограничивать потери, а цена имела прорыв волатильности на 120 5/32, что означает чистый убыток всего в 1 тик или $32.50, плюс комиссионные. Вы, возможно, не решились бы выходить, а я бы сделал именно такой выбор, основываясь на поведении Вилл-спрэда в сочетании с прорывом диапазо­на торговли. Как я и говорил, это бизнес для думающего человека. Если бы вы все еще не знали, что делать, то могли бы взглянуть на 5- или 15-минутные графики 18 мая. Там вы заметили бы, что обе времен­ные структуры показывают четкое проникновение Вилл-спрэда вверх, из чего можно предположить, что лучшим курсом действий будет как самый минимум избавиться от вашей короткой позиции.
<< | >>
Источник: Вильямс Ларри. Долгосрочные секреты краткосрочной торговли. 2001

Еще по теме Реальный пример:

  1. Пример (возможности). На моём семинаре слушатель запросил демонстрацию техники изменения ощущения веса тела. Я оную никогда не делал, но читал у Л.Гримака [10], что эти техники использовались им при подготовке космонавтов для имитации работы в условиях невесомости, и запрос был принят мной, как реальный. По аналогии я предположил, что ключом может быть обещание вернуть «обычный привычный вес» после сеанса, и сие можно оптимизировать, применив нэлперскую технику кинестетического якорения. Притом
  2. Пример. Как-то я поставил систему одной даме, гордившейся своей интеллигентностью; до сих пор не знаю, что она тогда запросила, но, по скорому выходу, «морда лица» у неё «стала красной», и она удивлённо выдохнула:«Ну и хамло!» На что я сделал наивные глаза и спросил: «Хамло? Кто?» Это было шоу! Однако тот случай научил её ставить перед собой реальные цели, и это хорошо. Не так ли, Леночка? Привет Ярославлю! Занавес
  3. Пример. Вот копию той записи (реальная ценность, ибо: «Продемонстрируй своё искусство!»), вкупе с пачкой дипломов и т.п. (иллюзорная ценность, ибо «бумага всё стерпит») я в одном из городов на кафедру «Религиоведения» (оная в том городе есть, но почему-то в техническом ВУЗе) и понёс, дабы подарить диск и предложить свои услуги преподавателя-почасовика «на подработку» (действующий «классик» я в городе один, а ЭГ для объёмной подачи вопроса непригоден, так что любая конкуренция исключена). Встрети
  4. Пример. Кто ставил базу, скажем, известному Мастеру Серафиму Саровскому – официальная история не донесла, но, судя по уровню владения Мастера Серафима техникой той же возрастной прогрессии, его Учитель для своего времени был реальным профессионалом и Наше Дело знал не понаслышке (то, что Христу ставили базу в секте евсеев, вроде как докопались, но опять без конкретных имён; воистину: «Учитель, воспитай ученика, чтобы было потом у кого учиться!»). Кстати, касательно интерпретаций «пророчеств» С.
  5. Реальный обменный курс валют
  6. Клиринг на рынке реальных товаров
  7. Номинальные и реальные числа
  8. Наполнение модельного портфеля реальными активами
  9. Формирование программы реальных инвестиций
  10. Экономическая политика и реальный обменный курс
  11. Поставка реального товара
  12. Факторы, определяющие равновесный реальный обменный курс