Синдицированное кредитованне

Созданне банковских синдикатов преследует следующне цели: увеличенне масштабов операций путем привлечения дополнительных ресурсов, распределенне рисков, сохраненне определенного уровня ликвидности.
Деятельность банков-участников строится на принципах: долевого финансирования работ в соответствии с принятыми
обязательствами; материальной ответственности за их невыпол-ненне или ненадлежащее исполненне.
Организации и банки за счет синдицированного кредита фи-нансируют потребности, связанные обычно с внешнеэкономи-ческой деятельностью, а также с инвестиционной сферой, осу-ществленнем крупномасштабных мероприятий в таких отраслях, как энергетика, экология, добыча сырьевых ресурсов, внедренне научно-технических разработок.
Синдицированный кредит не является особой формой кре-дита, поэтому предоставляется иа обычных условиях в соот-ветствии с коммерческими интересами заемщика и кредиторов.
Процесс организации кредита состоит из предварительной фазы, процесса синдикации и кредитования.
Сначала банк — потенциальный организатор кредита оце-нивает рыночную привлекательность заемщика, риски по данной операции и готовит информационный меморандум, где со-держатся основные условия сделки. В зарубежной практике синдикаций это предварительный договор (на его условия орнентируются банки-кредиторы, приглашаемые организатором), в России — только договор о намерениях. После его подписания начинается процесс синдицирования, т.е. объединения группы банков-кредиторов и заключения между ними договора на участне. В таком договоре фиксируются факт создания синдиката, его цели, затраты, состав участников и сумма ресурсов участия по кредитной сделке, порядок руководства синдикатом (одним или несколькими банками; при длительности сделки руководство может меняться), финансовые обязательства перед членами синдиката, обязанности и права его участников.
Обязанности организаторов синдиката — проработка всех аспектов сделки, согласованне их с банками-членами и юридическое оформленне, аккумулированне средств участников.
В договоре предусматриваются ответственность сторон за несвоевременное перечисленне средств для кредитования и их возврат банкам-участиикам после получения с заемщика суммы основного долга, процентов и комиссионных.
В договоре прорабатываются финансовые условия синди-цированной сделки, формы имущественной ответственности, обязательства банков-членов по отношению к 6аику-организатору, касающнеся суммы авансов или процентов и комиссионных за организацию синдиката; предусматривается, что по окон-чании действия соглашения по синдицированной сделке имущество, приобретенное для совместных операций, делится пропорционально вкладу участников; имеется условне о завер-шении синдицированной сделки.
Кредитные отношения между синдикатом и заемщиком регулируются стандартным кредитным договором, содержа
щим основные экономическне условия и юридическне основания операций, определяющне права и обязанности сторон.
В договоре указывают: цель, направленне кредита, его обес-печенне, срок, сумму, валюту кредита, условия установления, размер и порядок начисления процентной ставки; обязательства кредитора (кредиторов) своевременно предоставлять кредит и за-емщика — своевременно и полностью погашать кредит; механизм кредитования, порядок использования и погашения кредита, ус-ловия его досрочного погашения, порядок компенсации заемщиком увеличения стоимости проекта, сроки уплаты процентов, уровень штрафных санкции, порядок взыскания и размеры комиссий и расходов. Заемщик должен получить согласне кредиторов на принятне новых обязательств перед третьими лицами. В качестве обеспечения кредита выступает залог или поручительство. Договоры о залоге и поручительстве оформляются в соответствии с юридическими нормами.
При наступлении сроков погашения кредита заемщик воз-вращает кредиторам позаимствованные средства и проценты за кредит и возмещает издержки по организации н осуществлению кредитной операции в установленные договором сроки. Возвращенне кредита, уплата процентов и комиссионных, по-крывающих издержки банков — участников кредитной операции, осуществляются пропорционально их роли и сумме участия в данной сделке.
Банк-руководитель помимо процентов и комиссионных, покрывающих его издержки, получает вознагражденне за орга-низацию и управленне синдицированным кредитом.
В России синдицированные кредиты не получили развития из-за отсутствия среднесрочных и долгосрочных ресурсов и рисков, связанных с этим видом кредита.
Международные синдицированные кредиты сочетают ан-деррайтинг инвестиционного банка и традиционное кредитованне коммерческого банка, что отличает эти кредиты от аналогичного кредита, используемого в России в связи с отсутствнем вторичного рынка синдицированных кредитов.
В зарубежной практике заемщик объявляет о намерении привлечь крупный синдицированный кредит на конкурсной основе и предлагает банкам прислать предложения по структуре и стоимости сделки либо поручить организацию сделки банку, имеющему опыт в проведении таких сделок.
Банк берет на себя обязательство предоставить кредит либо гарантирует, что обеспечит выделенне части суммы кредита. Предоставленне оставшейся части кредита зависит от реакции рынка на желанне участвовать в синдицированной сделке.
Банк, согласившийся на предоставленне синдицированного кредита, может «продать» или «передать» на вторичном рынке полностью либо частично свои обязательства по выделению средств (синдицирования) или активов (если авансы были сделаны в соответствии с кредитным соглашеннем) третьей стороне.
Вторичный рынок синдицированных кредитов означает полную или частичную продажу или передачу обязательств, осу-ществленную после того, как синдицированне кредита прошло через банк-организатор. За рубежом практика уступки (продажи) долей в синдицированных кредитах достаточно широка и стандартизированна.
В большинстве случаев в договорах о синдицированных кредитах делается попытка регулировать переуступку или переход прав и обязательств. Общим является ограниченне, требующее письменного согласия заемщика перед переуступкой или передачей прав и обязанностей.
Банк России определяет синдицированные кредиты как кредиты (включая займы и депозиты), в связи с предоставленнем каждого из которых принят риск двумя или более банками в соответствии с заключенными между ними договорами. В его Инструкции от 16 января 2004 г. № 101И выделяются три группы синдицированных кредитов:
1) совместно инициированный;
2) индивидуально инициированный;
3) без определения долевых условий.
К совместно инициированному синдицированному кредиту относится совокупность отдельных кредитов, предоставленных кредиторами (участниками синдицированного кредита или синдиката) одному заемщику, если в условиях каждого из договоров по предоставлению кредита, заключенных между заемщиком и кредиторами, указано, что:
¦ срок погашения обязательств заемщика перед кредиторами и величина процентной ставки одинаковы для всех договоров;
¦ каждый кредитор обязан предоставить денежные средства заемщику в размере и на условиях, предусмотренных отдельным двусторонним договором;
¦ каждый кредитор обладает индивидуальным правом требования к заемщику (основной суммы долга и процентов по кредиту) согласно условиям заключенного дву-стороннего договора, соответственно требования к заем-щику по возврату полученных денежных сумм и процентов носят индивидуальный характер и принадлежат каждому конкретному кредитору в размере и на условиях, предусмотренных заключенными договорами;
¦ все расчеты по предоставлению и погашению кредита проводятся через кредитную организацию, которая может одновременно являться кредитором (участником синдиката) и исполнять агентскне функции банкаагента;
¦ банк-агент действует от лица кредиторов на основании многостороннего соглашения, заключенного с кредито-рами, которое содержит общне условия предоставления заемщику синдицированного кредита (общий размер кредита и доли участия каждого банка, величину про-центной ставки, срок погашения кредита), а также оп-ределяет взаимоотношения между кредиторами и банком-агентом.
К индивидуально инициированному синдицированному кредиту относится предоставленный банком — первоначальным кредитором от своего имени и за свой счет заемщику кредит, права требования (их часть) по которому впоследствии уступлены первоначальным кредитором третьим лицам, банкам — участникам синдиката при выполнении следующих условий:
¦ доля каждого банка — участника синдиката в совокупном объеме приобретаемых ими прав требования к заемщику определяется соглашениями между банками — участниками синдиката и первоначальным кредитором и фиксируется в каждом отдельном договоре об уступке права требования, заключенном между первоначальным кредитором и банком — участником синдиката;
¦ порядок действий банков — участников синдиката в случае неплатежеспособности заемщика, в том числе обращения взыскания на залог и иное обеспеченне по кредиту в случае наличия такового, определен многосторонним договором.
К синдицированному кредиту без определения долевых условий относится кредит, выданный банком — организатором синдицированного кредитования заемщику от своего имени в соответствии с заключенным с заемщиком кредитным договором при условии заключения банком — организатором синдиката кредитного договора с третьим лицом, в котором определено, что указанное третье лицо:
¦ обязуется предоставить банку — организатору синдиката денежные средства не позднее окончания операционного дня, в теченне которого банк—организатор синдиката обязан предоставить заемщику денежные средства в соответствии с условиями кредитного договора в сумме, равной или меньшей, чем сумма, предоставляемая в этот день банком — организатором синдиката заемщику;
¦ вправе требовать платежи по основному долгу, процентам, а также иные выплаты в размере, в котором заемщик исполняет обязательства перед банком — органи
затором синдиката по погашению основного долга, про-центов и иных выплат по предоставленному ему банком кредиту, не ранее момента реального осуществления соответствующих платежей.
Кредиты не относятся к синдицированным без определения долевых условий, если:
¦ соглашенне между банком и третьим лицом преду-сматривает условне о предоставлении банком обеспечения по полученным от третьего лица денежным средствам;
¦ банк осуществляет платежи по основному долгу, процентам и иным выплатам третьему лицу до момента реального исполнения обязательств заемщиком.
<< | >>
Источник: О.И. Лаврушина. Банковское дело. 2009

Еще по теме Синдицированное кредитованне:

  1. Синдицированный (консорциальный) кредит
  2. Что такое синдицированный кредит?
  3. Типы синдицированных кредитов
  4. Современные способы кредитования
  5. Особенности практики кредитования предприятий в пределах кредитной линии
  6. Кредитованне по овердрафту
  7. Методы и условия кредитования
  8. Элементы системы кредитования
  9. Элёменты системы банковского кредитования
  10. Кредитование организаций
  11. Кредитование инвестиционных проектов
  12. Принципы кредитования
  13. Виды и объекты кредитования
  14. Межбанковское кредитование
  15. Кредитование как система и ее элементы