Форфейтинговые операции банков

Форфейтированне — один из альтернативных подходов в финансировании международной торговли, покупка экспортных требований форфейтером (коммерческим банком или спе-циализированной компанней по финансированию) с исключеннем права регресса на экспортера (форфейтиста) в случае неуплаты.
Форфейтинг — это покупка долга, выраженного в оборотном документе (переводной или простой вексель), у кредитора на безоборотной основе.
Покупатель долга (форфейтер) принимает на себя обязательство об отказе — форфейтинге — от права на обращенне регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника. Покупка оборотного обязательства происходит со скидкой.?
Механизм форфейтинга используется в сделках двух видов:
1) в финансовых сделках — в целях быстрой реализации долгосрочных финансовых обязательств;
2) в экспортных сделках — для содействия поступлению наличных денег экспортеру, предоставившему кредит иностранному покупателю.
Основными оборотными документами, используемыми в качестве форфейтинговых инструментов, являются векселя. Объектом форфейтинга могут стать и другне виды ценных бумаг. Важно, чтобы эти бумага были «чистыми», т.с. содержащими абстрактное обязательство.
Достоинства форфейтинга делают его привлекательной формой среднесрочного финансирования: форфейтер берет иа себя все риски, связанные с операцней; в некоторых странах ист фиксированных процентных ставок; во многих развивающихся странах существует хронический недостаток валюты для оплаты импортируемых товаров; растут политическне риски.
Срок форфейтирования составляет от 180 дней до пяти лет, в некоторых случаях — до семи лет.
Договоры на форфейтированне заключаются преимуще-ственно в евро или долларах США (форфейтер при менее ходо-вых на рынках валютах будет испытывать трудности с рефи-нансированнем).
Совершенне форфейтинговой сделки происходит в несколько этапов. На предварительном этапе (подготовка сделки) экс-портер, банк экспортера или импортер выступают инициатором сделки. Для экспортера важно определить требования форфейте-ра к гарантиям и примерный размер дисконта до заключения сделки с импортером. Без учета этой информации экспортер не в состоянии точно определить цену контракта и в результате может обнаружить, что маржа за финансированне, включенная им в цену контракта,, необоснованна.
Далее на этом этапе рассматривается заявка экспортера форфейтеру. Последний определяет характер сделки (финансовая или товарная), поскольку в случае продажи финансовых бумаг обязательно предварительное уведомленне.
Следующий шаг — сбор иной информации о предполагае-мой сделке: валюта, срок финансирования, импортер, экспортер, их местонахожденне и т.д. Затем форфейтер проводит кредитный анализ и называет экспортеру твердую цену. По достижении предварительной договоренности о заключении сделки оформляются документы. После этого экспортер готовит серии переводных векселей или подписывает соглашенне о принятии простых векселей от покупателя. Экспортер также должен получить гарантию или аваль на свои векселя.
Хотя форфейтинговая сделка предполагает длительную под-готовку, форфейтинг получает все большее распространенне.
Финансированне в процессе форфейтирования дает экспор-теру преимущества — улучшенне ликвидности и вида баланса наряду с сокращеннем риска, а именно:
¦ исключенне валютного и других рисков с момента купли требований форфейтером;
¦ превращенне операции поставки с предоставленнем срока (отодвинутого) платежа в операцию за наличный расчет (экспортер получает средства сразу по поставке продукции);
¦ фиксированная процентная ставка дает четкую основу для калькуляции;
¦ простота документации и быстрота ее оформления;
¦ форфейтер получает больший доход, чем при операции по кредитованию.
От лизинга форфейтинг отличается более простым доку-ментальным оформленнем. Если в договор лизинга от имени экспортера вступает финансовая компания, она требует сохра-нения права регресса на экспортера, т.е. экспортер несет на себе риски банкротства импортера. При использовании же форфей-тирования риски полностью берет на себя форфейтер. То же относится к факторингу, при котором финансовые дома остав-ляют за собой право регресса на экспортера. Простота доку-ментооборота и освобожденне экспорта от риска выгодно от-личают форфейтинг и от кредитования по обороту.
Но с точки зрения форфейтера риск все же высок. Поэтому большое вниманне при использовании этого метода финанси-рования уделяется хеджированию и минимизации рисков.
<< | >>
Источник: О.И. Лаврушина. Банковское дело. 2009

Еще по теме Форфейтинговые операции банков:

  1. Форфейтинговые операции банка
  2. Форфейтинговые операции банка
  3. Активы коммерческих банков. Кредитные операции коммерческих банков. Операции межбанковского кредитования
  4. Промежуточные операции коммерческих банков. Операции с валютой и валютными ценностями
  5. Операции коммерческих банков по формированию ресурсов. Собственные, заемные и привлеченные средства коммерческих банков
  6. Пассивные операции коммерческого банка. Общая характеристика пассивных операций банков
  7. Пассивные операции банков
  8. Неосновные операции коммерческих банков
  9. Конверсионные операции банков
  10. Операции коммерческих банков
  11. Основные операции коммерческих банков
  12. Залоговые операции коммерческих банков
  13. Трастовые операции коммерческих банков
  14. Кассовые операции банков
  15. Операции коммерческих банков
  16. Виды платежных операций банков
  17. Кредитные операции коммерческих банков